Telegram Group Search
763-й день гарячої війни РФ проти України
27 березня Середа

🇺🇦 ГЕРОЇЧНА УКРАЇНА

Війна

- Окупанти значно збільшили кількість КАБів та їхній тоннаж: цей місяць може стати рекордним за використанням їх росіянами
- ЗСУ атакували ракетою "Нептун" корабель "Костянтин Ольшанський" в окупованому Криму
- В енергетичній війні Україна програє - Time
- Укренерго: Енергосистему Харкова можна відновити за 1-2 тижні в повному обсязі. Якщо не буде нових обстрілів.
- Україна потенційно може отримати 1,5 млн боєприпасів у рамках ініціативи Праги щодо закупівлі артилерійських снарядів для української армії - міністр закордонних справ Чехії Ян Ліпавський.
- Ще +€2 млн виділить Ісландія на купівлю снарядів для України за чеською ініціативою - МЗС країни.
- Данілова звільнили з посади секретаря РНБО. На його місце призначено главу СЗР Литвиненка.

Економіка

Україна днями може отримати $1.5 млрд від Світового банку
Загалом у березні очікується зовнішніх надходжень на $9+ млрд. Легка компенсація за провал січня-лютого.

Обсяг валового зовнішнього боргу України протягом 4 кварталу 2023 року збільшився на $10,6 млрд - до $161,5 млрд
Відносно ВВП борг збільшився з 89,3% до 90,7%.

У державному бюджеті на 2024 рік закладено понад 40 млрд грн на програми допомоги бізнесу та стимулювання економіки (Мінекономіки)

Україна імпортує рекордні обсяги електроенергії після удару по енергосистемі

Станом на 1 грудня 2023 року загальний прибуток українців від куплених у Дії облігацій склав 44,8 млн грн
З моменту запуску в жовтні 2022 року українці придбали понад 4 млн облігацій через Дію.

Міністерство фінансів 26 березня на аукціоні з розміщення ОВДП залучило 12,50 млрд грн в еквіваленті
Це на 3,83 млрд грн менше, ніж минулого тижня. При цьому Мінфін продовжує знижувати ставки.

Більшість членів Комітету НБУ з монетарної політики припускають, що облікова ставка до кінця року знизиться до 13-14%.
А кілька членів вважають, що її слід знизити до 11-12%.

Національний банк встановив офіційний курс долара на 27 березня на рівні 39,343 грн за 1 долар (+0,1132 грн), тим самим підвищивши курс до історичного максимуму
На готівковому ринку котирування гривні до долара становлять 39,05-39,50 грн. Євро купують за 42,40 грн, а продають за 43,00 грн.
В обмінниках долар торгується по 39,25-39,40. Євро - 42,80-43,01 грн.

Уряд НЕ включив Rolls-Royce, Ferrari, Lamborghini до реєстру лакшері авто, за які треба платити "податок на розкіш" 25 000 грн/рік
Розслідування Bihus Info.
Ніщебродські господарі ніщебродських авто?

Железняк із посиланням на Мінфін: "Рейтинг заробітних плат серед центральних органів влади (тут тільки керівництво) за січень цього року. Сума з податками
🔝 Top-5
1) НКРЕКП (400 тис грн)
2) Рахункова (171 тис грн)
3) ЦВК (170 тис грн)
4) Держагенство розвитку туризму (128 тис грн)
5) АМКУ (126 тис грн)"

Виробнику "Моршинської" почали відмовляти в кредитах через арешт корпоративних прав

Суд заарештував 49,5% у всіх "дочках" Ferrexpo в Україні
Крім ТОВ "ТІС-Руда" і ТОВ "Нова-Логістика", де заарештовані 24,7% і 25,2% відповідно. Судове рішення не обмежує право власності, але забороняє передавати ці частки й обмежує право голосу за ними.

McDonald's планує відкрити в Україні ще шість нових ресторанів швидкого харчування у 2024 році

Фонд гарантування вкладів виставив на продаж пул кредитів націоналізованого і виведеного з ринку Промінвестбанку
Заставою за ними, серед іншого, є кондитерська фабрика АВК у Дніпрі. Стартова вартість лота - 1,2 млрд грн.

І приємне - збірна України з футболу їде на Євро-2024
У групі будемо битися з Бельгією, Румунією та Словаччиною.
Цілком під силу вийти з групи ближче до медалей.

💥ХРОНІКА ЗЛОЧИННОЇ РОСІЇ

Кремлівське ОЗУ почало активно звинувачувати Україну в Крокус-теракті
Патрушев на запитання про те, хто стоїть за терактом у "Крокусі": "ІДІЛ або Україна? - Звичайно Україна".
Глава ФСБ Бортніков пішов далі: "США, Британія і Україна стоять за терактом у "Крокус сіті холі".
Щоправда, Лукашенко проговорився, що терористи рухалися до білоруського кордону, і коли вони побачили закритий кордон, тоді попрямували в бік України.

Західні розвідки в один голос говорять про організаторів теракту - ІДІЛ.

Мусульмани РФ уже виправдовуються, що вони не терористи
І тепер примусово підуть помирати за "отчизну".

Придністров'я не планує наразі звертатися до Москви з проханням про включення до складу РФ
Глава МЗС невизнаної республіки.

Росія почала постачати в КНДР нафту в обмін на зброю
Усі бачать. Зробити нічого не можуть. Або не хочуть?

Міненерго РФ хоче запропонувати росіянам добровільно знизити споживання електроенергії, відключаючи прилади в певний час
Інакше погрожує підняти тарифи на 34%, до рівня комерційних підприємств.
А що сталося?

У РФ закрилася криптобіржа, яка купила російський бізнес Binance
Також США наклали обмеження на криптооператорів, які рф використовує для обходу санкцій. Під обмеження потрапили 13 юридичних і 2 фізосіб, причетних до надання фінансових послуг для російської економіки. Зокрема, Tokentrust Holdings Ltd., розташована на Кіпрі

🌏МІЖНАРОДНІ НОВИНИ

НАТО розглядає можливість збивати ракети Росії
Але потрібна згода України, заявив глава МЗС Польщі Анджей Шейна.

Bloomberg: Чинний президент США Джо Байден суттєво скоротив розрив або випередив Дональда Трампа в шести із семи "хитких штатів"

В Угорщині спалахнув скандал у зв'язку з оприлюдненням аудіозапису з голосом колишнього міністра юстиції Юдіт Варги
На ньому вона нібито підтверджує змову угорських чиновників для приховування корупції.

Макрон у вівторок їде до Бразилії
Де головним питанням буде спроба переконати бразильського президента Лулу да Сілву зайняти позицію щодо війни РФ проти України.

SWIFT планує створити нову платформу в найближчі один-два роки, щоб підключити цифрові валюти центральних банків

Японія послабила свої правила експорту зброї, щоб дозволити продаж нового типу винищувачів союзникам
Очікується, що новітні бойові літаки будуть готові до 2035 року і розробляються спільно з Великою Британією та Італією. Цей крок знаменує ще один відхід від традиційно пацифістської політики Японії, яка намагається протистояти зростаючій загрозі з боку Китаю.

Чорний ринок терміналів Starlink стає більшим по всьому світу

Штат Флорида заборонить дітям до 14 років користуватися соціальними мережами і вимагатиме дозволу батьків до 16 років

Кількість людей, які живуть у бідності в Італії, зросла у 2023 році до найвищого рівня за останні десять років
Про це повідомило національне статистичне бюро ISTAT.

Інфляція в Японії впала до 2.3% з 2.6%
Падіння сильніше за очікування - до 2.5%.
Це за слабку ієну і добре для ринків.

Замовлення на товари тривалого користування відновилися в лютому, збільшившись на 1,4% у лютому
На тлі зростання замовлень на транспортне обладнання та машини.

Національний індекс цін на житло S&P CoreLogic Case-Shiller зріс на 6% у січні р/р
Порівняно з грудневим зростанням на 5,6%. Січневий річний приріст був найвищим із 2022 року.

Ердоган 09 травня відвідає США
У Кремлі та Пекіні напружилися.

Обвалення мосту в Балтіморі не матиме істотного впливу на економіку США
Хоча регіональний вплив буде сильним.
Порушено роботу порту Балтімора, який посідає 17-те місце в США за обсягом і загальним тоннажем. Судна будуть перенаправлені в інші порти. Близько 3% загального імпорту США проходить через Балтимор.
Від обвалення моста зникло безвісти 6 будівельних робітників, які проводили ремонтні роботи.

Правляча коаліція Польщі вимагає, щоб главу центрального банку судили за заподіяння шкоди державним інтересам
Звинувачення проти Глапінського включають:
- незаконне фінансування державного дефіциту за рахунок державних цінних паперів,
- ослаблення національної валюти напередодні ключових виборів,
- дії в інтересах правлячої на той момент партії "Право і справедливість",
- затвердження величезних бонусів для себе.
У вересні, за два місяці до парламентських виборів, центробанк різко знизив відсоткові ставки з 6.
75% до 6%, незважаючи на те, що інфляція була 10%, а польський злотий падав (у жовтні було ще одне зниження до поточного рівня 5.75%).
Глапінскі стверджував, що скорочення було виправданим, оскільки банк очікував, що інфляція знизиться найближчими місяцями - пророцтво, яке справдилося: у лютому інфляція знизилася до 2,8%.

☄️РИНКОВІ НОВИНИ

Відкриття доступу до нейромережі Sora - це "похорон" Голлівуду
Bloomberg з'ясував, що OpenAl зібралася щільно працювати з кіностудіями та режисерами, розкриваючи потенціал свого продукту.

Apple зареєструвала патент на технологію розпізнавання патологій серця за допомогою навушників AirPods Max
А новий iPad Pro показали на красивих рендерах - анонс уже днями.

Поставки iPhone у Китаї в лютому впали на 33%
У січні продажі падали на 39%.

ЗМІ опублікували спростування що Baidu і Apple домовилися про співпрацю в галузі ШІ

Онлайн-платформа для дизайну Canva придбала набір програм для дизайнерів Affinity
Позиціонуючи себе як претендента на лідерство Adobe в індустрії цифрового дизайну.

Intel, Google, Qualcomm, Samsung та інші сформували групу під назвою UXL Foundation, щоб знизити залежність від Nvidia на ринку обладнання для штучного інтелекту (ШІ)
Їхньою метою є створення пакета ПЗ з відкритим вихідним кодом, яке стане базою для розробників систем з використанням ШІ. Технічні деталі проекту збираються довести до розуму до кінця року.

Акції бразильської Petrobras впали 08 березня на 10%
Через несподівану відмову компанії виплачувати дивіденди.
Уряд Лули да Сілви звинувачують у втручанні в діяльність найбільших компаній Бразилії
Наприклад, Лула заявив, що приватний бізнес Vale "належить Бразилії".
Інвестори з побоюванням дивляться на Бразилію.

Акції Lucid зростають після інвестицій мажоритарного акціонера в розмірі $1 млрд готівкою

Акції Trump Media and Technology Group Corp (DJT) зросли на 16% у перший день торгів
Це материнська компанія Truth Social, компанії Дональда Трампа, що займається соціальними мережами.
Частка Трампа оцінюється $4.6 млрд і він знову увійшов до списку 500 найбагатших людей світу.

Акції Tesla (TSLA) зросли на 3%
Ілон Маск заявив, що американські клієнти зможуть використовувати програмне забезпечення компанії для самостійного водіння в рамках місячної безкоштовної пробної версії. Цю технологію часто називають повним самокерованим водінням (Full Self-Driving, або FSD).
Tesla стягує $6000 за те, що вона називає "поліпшеним автопілотом", і $12 000 за FSD.
Наступного тижня звіт про постачання Tesla за березень. Буде цікаво.

Акції Viking Therapeutics (VKTX) зросли на 17%
Після того, як біофармацевтична компанія повідомила про позитивні результати ранньої фази дослідження свого препарату для схуднення. Згідно з результатами, таблетки не викликали жодних проблем із безпекою, а більшість побічних ефектів були легкими.

Акції Seagate Technology (STX) зросли на 7%
Аналітики Morgan Stanley підвищили рейтинг акцій компанії зі зберігання даних з Equal Weight до "Overweight" і підняли ціну акцій з $73 до $115 (зараз акції коштують $95).

Акції Reddit (RDDT) зросли на 9%
Аналітик New Street Research Ден Салмон ініціював висвітлення акцій дискусійного онлайн-сайту з нейтральним рейтингом і цільовою ціною в $54 (зараз вони коштують $64).

Акції UPS після зустрічі з аналітиками впали на 8%
UPS заявила, що очікує, що обсяг продажів у 2026 році становитиме від $108 до $114 млрд. Це перевищує консенсус Уолл-стріт у $101 млрд.
Операційна маржа перевищить 13%, що означає операційний прибуток приблизно в $14,5 млрд, що також краще, ніж оцінки аналітиків у розмірі близько $12 млрд.
Нові трирічні цілі компанії також побили очікування аналітиків - вони припускають середньорічне зростання продажів на рівні близько 7% на рік в середньому в період з 2023 по 2026 рік при зростанні операційного прибутку майже на 14% на рік.
Спочатку на премаркеті у відповідь на ці цілі акції UPS зросли на 2%. Але протягом усього дня акції продавали. Інвестори просто не повірили оптимізму компанії.

Акції Krispy Kreme (DNUT) зросли на 39%
Компанія повідомляла, що її пончики з'являться в продажу пізніше цього року в ресторанах McDonald's у США. До кінця 2026 року пончики стануть доступні по всій країні.

Акції McCormick (MKC) підскочили на 11%
Виробник приправ відзвітував добре.

Акції Canada Goose (GOOS) впали на 7%
Канадська компанія з виробництва одягу планує скоротити 17% корпоративної робочої сили.

Акції Merck (MRK) зростають на постмаркеті на 5%
Компанії схвалили новий препарат для лікування потенційно смертельного захворювання легень Winrevair як додаткову терапію до інших ліків від легеневої артеріальної гіпертензії.
На це страждають майже 40 000 осіб у США. У 2021 році компанія Merck заплатила $11,5 млрд за компанію, що розробляє ліки.
Капіталізація компанії після новини зросла на $15 млрд.

Акції GameStop (GME) після звіту падають на 15%
Лотерейний квиток, а не акції.

Лондонська фондова біржа запускає ETN Bitcoin і Ethereum для професійних інвесторів 28 травня 2024 року

Фінансові ринки
Вчора під закриття біржових торгів американський ринок акцій зіткнувся з продажами на великих обсягах. Схоже на квартальний ребаланс з акцій в облігації.
Зранку слабкі сировинні ринки, а Nikkei зростає на 1%. У Китаї індекси падають у межах 1%.
Загалом усе спокійно.

Динаміка фондових індексів у 2024 році
HUGS'AI +17.9%
HUGS'INDEX +12.6%
SPY +9.1%
QQQ +8.3%
RSP +5.3%
DIA +4.3%
IWM +2.2%
HUGS'A +2.0%
VIX 14.3
USD Index 104.1
Індекс страху та жадібності 68
Це дійсно ідеальний варіант, якби вийшло його провернути. Але це вже скоріше після виборів.
Голова ОП Єрмак випустив статтю на WSJ в колонці Opinion, де фактично закликає США та Саудівську Аравію повторити план 1986-го року по суттєвому зниженню цін на нафту

Посилається на історію 1980-х років, коли стрімке падіння цін на нафту призвело спершу до економічного, а потім і фактичного краху СРСР.

Пише про $30 за барель як критичний рівень.

"Україні та світу потрібні Саудівська Аравія та США. Як і в 1980-х, збільшення виробництва нафти приборкає і Москву, і Тегеран, що є ключем до миру в Європі та на Близькому Сході."

В теорії, хороший план, однак це має бути цікаво США та Саудівській Аравії. В останньої, до речі, є змога наростити виробництво, однак проблема в тому, що бюджет Королівства зверстаний з урахуванням цін вище $80 за барель...
При цьому також не можна сказати, що нафта зараз якось відносно сильно дорого коштує. Поточні рівні ціни за барель еталонної марки Брент зараз на рівні осені 2021 - повністю втрачена воєнна премія, яка штовхнула ціни вище $100 у 1 кв. 2022.

Нафти зараз багато у світі, ОПЕК намагається тримати ціни в певному рівні шляхом штучного скорочення пропозиції, але країни, що не входять в картель, швидко заповнюють ці прогалини на ринку. ОПЕК (а це Саудівська Аравія) втрачає гроші від цього, це їм не подобається.

Якщо ринок і далі буде перебувати у збалансованому стані, а країни не-ОПЕК будуть нарощувати виробництво, то С. Аравія дійсно може піти на збільшення видобутку, аби "вбити" ціну та нашкодити виробникам, які мають високу вартість проектів видобутку.

Класичні гойдалки товарних ринків: від дефіциту до надлишку.
Уявіть що вам потрібно відібрати 20 компаній і ви можете аналізувати 1 компанію на день.

Ви почнете свій пошук від найбільших до найменших компаній (зверху-вниз за розміром) або від найменших до найбільших (знизу-вгору)
Anonymous Poll
60%
від Найбільших до Найменших
23%
від Найменших до Найбільших
17%
Не знаю
Дякую що пройшли найпростіший тест на Інвестор-Спекулянт.

Неповнота інформації в тесті краще розкриває людину.

Дуже корисна індивідуальна вправа.
Головне не переплутати під час спекуляцій та інвестицій свої ролі. Чому? - Дивіться відео в майбутню п'ятницю традиційно ввечері.

Коротко по суті тесту

Починати відбір компаній від найменших до найбільших - це спекулятивний підхід. Знайти наступний Apple, Amazon або Nvidia. $100 перетворити на $1000, $10 тис, $100 тис і $1 мільйон!
Адже складно собі уявити зростання Apple навіть у 2 рази хоча б за 5 років (добротні 15% річних).
А ось якась компанія ціною всього $10 млрд цілком може подорожчати і в 10 разів навіть за 1 рік. Ми й не таке бачили.
Заробити багато і швидко дійсно можна тільки купуючи дрібні компанії. Ось тільки ймовірність цього відповідно невелика.

З іншого боку - відбір компанії від найбільшої до найменшої - це інвесторський підхід. Менше хвилювань. Інвестуємо в те, куди йдуть основні гроші. Адже тільки тому найбільші компанії й стали такими. Бурхливого зростання не чекаємо, але компенсуємо це більш надійним зростанням.
764-й день гарячої війни РФ проти України
28 березня Четвер

🇺🇦 ГЕРОЇЧНА УКРАЇНА

Війна

- Уперше з 2022 року по Харкову вдарили авіабомбами
- Харків і область найбільше страждають від обстрілів. Катастрофічно не вистачає електропотужності: городян просять вимкнути бойлери
- Незважаючи на російську атаку Україна запевняє газотрейдерів, що зберігання газу в ПСГ країни безпечне
- У Варшаві запустили "коаліцію бронетехніки" для України
- Міністр закордонних справ Польщі Радослав Сікорський заявив, що його уряд подвоїв свої зобов'язання в рамках очолюваної Чехією ініціативи із закупівлі артилерійських снарядів для України
- Окупанти готують резерви для підтримки поточних військових операцій в Україні. Але цих сил не вистачить для нових наступів, - ISW.
- Комітет ВР з питань національної безпеки і оборони відхилив пропозиції щодо "економічного бронювання" від мобілізації. Скоро чекаємо весь Закон про мобілізацію.

У Польщі заявили, що близькі до угоди з Україною щодо агропродукції

Світовий банк очікувано схвалив для України позику на $1,5 мільярда
Під гарантії Японії та Британії.

МВФ в оновленій програмі в рамках механізму розширеного фінансування EFF визначив заходи щодо поліпшення врегулювання ринку віртуальних активів в Україні
Чекаємо на законодавчі інновації в крипті?

Імпорт ліків в Україну у 2023 році зріс на 13%
Німеччина - найбільший експортер.
Експорт ліків у 2023 році також зріс - на 17%.
Головні покупці українських ліків - Узбекистан, Литва, Казахстан, Грузія та Молдова.

Рахункова палата за минулий рік виявила в управлінні публічними фінансами порушень на майже 61 млрд грн

Протягом лютого сума державного та гарантованого державою боргу в доларовому еквіваленті зменшилася на $1,21 млрд
У той час як у гривневому еквіваленті вона зросла на 2,03 млрд грн через девальвацію.
Щойно в Україну не надходить міжнародна допомога борг знижується.
Курс валют на вечір 27 березня: долар і євро продовжують помірне зростання на міжбанку

💥ХРОНІКА ЗЛОЧИННОЇ РОСІЇ

ЗМІ: G7 обговорює можливість зниження стелі цін на російську нафту
Ось тільки і стара стеля не сильно дотримувалася.

РФ стає важче експортувати нафту, оскільки Китай, ОАЕ і Туреччина посилюють контроль за банками - Reuters

Різко погіршуються умови торгівлі між Туреччиною і Росією
Через загрозу вторинних фінансових санкцій турецькі банки різко обривають зв'язки з РФ.
Привілейований режим імпорту в Росію продукції скорочується, зокрема продукції, яка використовувалася для виробництва зброї.

Samsung відмовилася працювати з банківськими картками "Мир"

МЗС РФ закликало росіян зайвий раз за кордон не виїжджати
Зокрема в Таїланд, Єгипет, Туреччину та Ізраїль.
Нібито дипломати попереджають "про можливі затримання або арешти за запитами правоохоронних органів і спецслужб США".
Цікаво, чого це вони так занепокоїлися?
Може просто одразу закордонні паспорти відібрати?

Голова думської ради у справах СНД і Євразійської інтеграції Леонід Калашников проговорився про підтримку ІДІЛ
"Але в цій ситуації навіть у цьому сенсі, в ісламському факторі, [Росія] ну ніяк не може бути об'єктом навіть для ІДІЛ. Ми якраз у цьому сенсі, у загальносвітових геополітичних і регіональних конфліктах не тільки підтримуємо нібито ось усі ці сьогоднішні ..."
Випадково чи ні - розбереться історія.

На складах Wildberries провели масштабні рейди
Шукали незаконних мігрантів.
Але також багатьох одразу відвозили до військкоматів.
Російська влада вирішила скористатися Крокус-терактом для поповнення армії вихідцями із Середньої Азії.

У Калузі почали серійно збирати Citroen C5 Aircross
Поставки комплектуючих йдуть з Китаю. Цікаво, французи знають?

Більше половини російських процесорів "Байкал" виявилися бракованими

🌏МІЖНАРОДНІ НОВИНИ

ЄС не віддасть Києву 5 млрд євро доходів від активів РФ
Прибуток, отриманий від інвестування заморожених активів РФ у 2022 - 2023 роках, залишиться у брюссельського депозитарію цінних паперів Euroclear - як страховка на випадок судових позовів з боку Москви, пише Politico.

Reuters: Європейський Союз матиме достатні запаси газу наступної зими
А країни Центральної Європи, які досі закуповують російський трубопровідний газ, працюють над альтернативними джерелами імпорту на випадок припинення транзиту через Україну з січня.

Страх Шольца став головною зброєю Путіна проти України - Bloomberg

Додатково €130 млн отримав концерн Rheinmetall від ЄС
На збільшення виробництва снарядів для України.

Політичний комітет ПАРЄ схвалив членство Косова в Раді Європи
Можливі провокації російських спецслужб на кордоні Косова і Сербії.

У Молдові через брак українського соняшнику зупиняються олійні заводи
Раніше Молдова обмежувала закупівлі українського соняшнику (мабуть лобіювали свої виробники, але не впоралися з обсягами).

США ведуть переговори про збільшення закупівель тротилу в Туреччині для збільшення виробництва артилерійських боєприпасів
Оскільки союзники намагаються доставити вкрай необхідні боєприпаси в Україну.

Глава уряду Нідерландів, Рютте прибув до Китаю: говоритиме про Україну та Газу

США звернулися до своїх союзників із проханням запровадити жорсткіші обмеження на обслуговування обладнання з виробництва мікрочипів у Китаї

Переговори про припинення вогню між Ізраїлем і ХАМАС у Катарі зайшли в глухий кут
Після того, як Ізраїль відкликав свою переговорну групу.

Аргентина в найближчі місяці планує звільнити 70 тисяч держслужбовців
Мілей, по суті, оголосив війну чиновникам, які торпедують його реформи.

FT: Електромобілі китайського виробництва цього року займуть 25% ринку ЄС
Сі Цзіньпін зустрівся з СЕО американських Blackstone, Qualcomm і FedEx
Китай прагне повернути іноземні інвестиції.
Ділова рада США-Китай (Вашингтон): "Ми наголосили на важливості відновлення балансу економіки Китаю завдяки збільшенню споживання там і закликали уряд до подальшого розв'язання давніх проблем, пов'язаних із транскордонними потоками даних, державними закупівлями, кращим захистом прав інтелектуальної власності, а також підвищенням прозорості та передбачуваності регулювання".

Міністр фінансів США заявила, що чинитиме тиск на Китай під час майбутньої поїздки до Пекіна
Єллен розкритикувала нарощування виробництва в Китаї сонячної енергії, електромобілів і літій-іонних акумуляторів, назвавши це недобросовісною конкуренцією, яка "спотворює світові ціни" і "завдає шкоди американським фірмам і працівникам, а також фірмам і працівникам у всьому світі".

У вівторок Китай подав до СОТ скаргу на США у зв'язку з дискримінаційними вимогами до субсидій на електромобілі
Міністерство торгівлі Китаю не повідомило, що стало причиною цього кроку.

Рей Даліо: Китаю загрожує "втрачене десятиліття", якщо він не зможе впоратися зі своїми боргами
Китай стикається зі "100-річним великим штормом" і повинен вирішити свої борги, інакше він може пережити втрачене десятиліття, подібне до економічної стагнації, що охопила Японію в 1990-х роках.

Воллер з ФРС: "немає жодної необхідності поспішати зі зниженням облікової ставки" ФРС США
"Я бачу, що економічне зростання і ринок праці продовжують демонструвати силу, в той час як прогрес у зниженні інфляції сповільнився".

☄️РИНКОВІ НОВИНИ

GE Vernova і Solventum увійдуть до індексу S&P 500 наступного тижня
GE Vernova (GEV.WI) виділилася з GE, а Solventum з 3М (SOLV.WI).
Обидві акції зростають на постмаркеті на 8-10%.
З індексу видалять виробника одягу і спортивного одягу VFC (бренди JanSport, The North Face і Timberland) і XRAY (виробник стоматологічної продукції). Обидві ці акції падають приблизно на 1%.

PIMCO віддає перевагу держоблігаціям Великої Британії та Канади, а не США
Керівники вважають, що ФРС може побоюватися інфляції і знизити ставки менше, ніж інші центробанки.

Учора пройшов успішний аукціон з розміщення 7-річних держоблігацій США
Поки інвестори вірять у швидкий початок зниження ставки ФРС попит на довгострокові облігації зберігається на високому рівні.

Amazon (AMZN) збільшить інвестиції в АІ-стартап Anthropic на $2.75 млрд
ШІ-гонка триває.

UBS продає активи Credit Suisse на суму $8 млрд американській компанії Apollo

Суд залишив чинним позов SEC США проти біржі Coinbase (COIN)
Регулятор заявляє, що її сервіс стейкінгу порушує закони США про цінні папери. Раніше біржа подавала клопотання про відхилення позову.

Акції H&M зросли на 15% після сильного квартального звіту

Власник Sinsay (якого звинувачували у фіктивному виході з РФ) планує збільшити кількість магазинів удвічі
Виручка і прибуток польської компанії відповідали очікуванням.
За 2023 фінансовий рік дохід LPP (бренди Reserved, House, Cropp, Mohito і Sinsay) зріс на 9,3% до 17,41 млрд злотих (4,38 млрд доларів США).
Чистий прибуток збільшився на 85,5% до 1,61 млрд злотих.

Trump Media & Technology Group DJT зросли на 14%
Сила особистого бренду Трампа. Можливо також - ставка на його перемогу в президентських перегонах.

Акції GameStop (GME) впали на 15%
Компанія повідомила про прибуток за четвертий фінансовий квартал, який виявився нижчим за прогнози - 22 проти 30 центів на акцію. Виручка в розмірі $1,79 млрд впала на 19% порівняно з попереднім роком і не дотягнула до оцінки в $2,05 млрд. Продажі програмного забезпечення за цей період впали на 31% до $465 млн.

Акції nCino (NCNO) підскочили на 19%
Фінтех компанія повідомила про прибуток у четвертому фінансовому кварталі в розмірі 1 цент на акцію проти очікувань аналітиків, які передбачали збиток у 12 центів. Дохід компанії склав $123,7 млн, що більше, ніж $109,2 млн роком раніше.

Акції Cintas (CTAS) зросли на 8%
Стали одними з найкращих у S&P 500 у середу після того, як виробник уніформи та інших товарів для бізнесу підвищив прогноз на 2024 рік.
Кращими за них були тільки "сонячні" FSLR і ENPH зі зростанням на 9-10%.

Акції Carnival CCL зросли на 1%
Збиток менший за очікування.
Обсяги бронювання досягли рекордного рівня за всю історію.

Акції NIO, що котируються в США, впали на 2%
Китайська компанія з виробництва електромобілів знизила прогнози поставок у першому кварталі.

Акції Robinhood Markets (HOOD) зросли на 4%
Компанія запустила свою нову Robinhood Gold Card, яка пропонує 3% кешбеку. Запуск першої кредитної картки компанії відбувся після того, як торік Robinhood придбала за $95 млн стартап X1, що випускає кредитні картки.

Акції Shockwave Medical (SWAV) зросли на 2%
WSJ повідомив, що Johnson & Johnson веде переговори про придбання виробника медичного обладнання. Угода може бути завершена в найближчі тижні. Придбання може бути значним. До публікації в журналі ринкова вартість Shockwave становила близько $11 млрд, а у вівторок акції компанії зросли на 10% до $12 млрд.

Акції RH після звіту зростають на 8%
RH очікує, що попит на меблі покращиться після "найскладнішого ринку житла за останні три десятиліття"
"Ми позиціонуємо бренд RH для завоювання значної частки ринку в 2024 році і в наступний період, одночасно створюючи основу для нашої глобальної експансії у Великій Британії, Європі, Австралії та на Близькому Сході протягом наступних кількох років".

Фінансові ринки
Сьогодні в США останній робочий день 1-го кварталу. Завтра Страсна п'ятниця.
Тому сьогодні рано закриється ринок облігацій.
Рухи можуть бути смиканими через ребалансування інвестпортфелів.
Учора в США все було спокійно - % ставки падали, акції, облігації та золото подорожчали.
В Азії звичайна бовтанка - Японія падає на 1%, зате Китай зростає на 1%.

Динаміка фондових індексів у 2024 році
HUGS'AI +17.7%
HUGS'INDEX +13.0%
SPY +10.1%
QQQ +8.6%
RSP +7.0%
DIA +5.5%
IWM +4.5%
HUGS'A +3.4%
VIX 14.1
USD Index 104.0
Індекс страху та жадібності 70
Сьогодні День поваги до котів

28 березня 1384 року в Англії було видано указ короля Річарда II, що забороняє вживати котів у їжу
Коли клієнти «Фрідом Фінанс Україна» отримають шанс повернути 3,5 млрд грн?

Через підписання цього тижня президентом законопроекту про реформу НКЦПФР знову актуалізувалися питання діяльності цього органу і репутації держави, як гаранта безпеки інвестицій громадян. Можливо, зрушиться з мертвої точки питання повернення депозитів українців в «Фрідом Фінанс Україна» .

Під санкціями

В Україні немає окремого законодавства, яке б регулювало процес накладання санкцій на фінансові компанії. В випадку «Фрідом Фінанс Україна» заморозилися і кошти самої компанії, і кошти її клієнтів (які для НБУ технічно розташовуються на одному рахунку).

Хто крайній?

Позиція компанії - нас заблокували, ми не можемо нічого зробити.
У свою чергу Гетманцев вважає, що НКЦПФР самоусунулася від ситуації, у яку потрапила «Фрідом Фінанс Україна»: «Рішення про призупинення (ліцензій) було ухвалене регулятором на користь підсанкційної особи, а не її клієнтів. Ми проаналізували те, що відбувається, і побачили в бездіяльності НКЦПФР злочинну недбалість. Комісія мала ще рік тому вжити заходів, спрямованих на розблокування активів».

За словами чиновників, ніхто не хоче брати на себе відповідальність та особисто переконувати президента в необхідності винятків, побоюючись бути запідозреним в корупційному лобізмі інтересів компанії.

В схожому кейсі керівнику Monobank Олегу Гороховському вдалося завдяки контактам із Мінекономіки та особисто президентом за тиждень розв'язати проблему і вивести $5,5 млн коштів клієнтів сервісу Mono invest із рахунків EXANTE. У випадку з Exante під санкції потрапила кіпрська компанія EXT Ltd (раніше M&L Invest Union Markets Ltd) та її активи. І оскільки на самому Кіпрі компанія продовжує працювати, то ці санкції не торкнулися активів клієнтів, адже в разі їх переведення в Україну вони вже вважалися активами третіх осіб.

Варіанти рішень

Наразі для розв'язання питання щодо розблокування активів відсутня необхідна законодавча база. Цю проблему намагаються розв’язати в Нацкомісії з цінних паперів і профільному комітеті Верховної Ради.

Розгдядається два механізми повернення активів клієнтам:
- окремо для цінних паперів, що зберігаються в депозитарних установах,
- окремо – для грошових коштів.

Кожен із 12 700 клієнтів повинен буде відкрити рахунок в іншому брокері (на свій вибір), пройти наново процедуру KYC і фінмоніторингу, та після цього отримати на новий рахунок свої кошти.

Альтернативним варіантом може стати внесення депутатами «правок щодо «Фрідому» як окремого проєкту закону. Але тоді потрібно буде наново погодження Комітету та проходження першого і другого читань. Інакше клієнтам доведеться чекати закінчення війни та зняття санкцій із компанії.

Суд не допоможе

Адже, в разі задоволення позову таке судове рішення суперечило б вимогам чинного законодавства. Тобто логіка така: ухвала суду є лише підставою для переказу. А якщо його виконати неможливо, то й вона втрачає сенс.

Залишається очікувати деталей нового закону про реформу НКЦПФР, який був підписаний всупереч позиції керівництва самої Комісії.

Можливо, процес зрушиться з мертвої точки.
Піонер поведінкової економіки, автор бестселера "Думай, швидко, повільно" (2011), лауреат Нобелівської премії з економіки Деніел Канеман помер у віці 90 років

Канеман і його давній соратник Амос Тверскі змінили сферу економіки, яка до їхньої роботи здебільшого припускала, що люди є "раціональними суб'єктами", здатними чітко оцінювати вибір, наприклад, яку машину купити або на яку роботу влаштуватися.

Однак наші рішення залежать від прихованих примх і уявних ярликів, які можуть спотворювати наші думки ірраціональним, але передбачуваним чином. Наші розумові процеси розділені на дві системи: швидку, інтуїтивну і повільну, розумову.

Візьмемо, наприклад, хибну впевненість у передбаченнях. В уривку зі своєї книжки Канеман описав завдання "групи без лідера", що використовується Відділенням психології ізраїльської армії для оцінки майбутнього лідерського потенціалу. Вісім кандидатів, невідомих один одному, мали разом перетнути шестифутову стіну, використовуючи тільки довгу колоду, не торкаючись колодою стіни або землі і не торкаючись самої стіни.

Спостерігачі за випробуванням, зокрема й сам Канеман, який народився в Тель-Авіві та проходив ізраїльську військову службу в 1950-х роках, упевнено визначили лідерів, що формуються завдяки цим випробуванням, тільки для того, щоб пізніше дізнатися, що їхні оцінки мало пов'язані з тим, як ці ж солдати виступали в офіцерській школі. Найцікавіше: цей факт не підірвав упевненості групи у своїх власних судженнях, які здавалися інтуїтивно очевидними, але при цьому, як і раніше, не могли передбачити лідерський потенціал.

"Це була перша виявлена мною когнітивна ілюзія" - писав пізніше Канеман. Для опису цього явища він придумав фразу "ілюзія достовірності".

Багаторічне партнерство Канемана з Тверскі розпочалося 1969 року, коли вони разом працювали над статтею, в якій аналізувалися інтуїції дослідників щодо статистичних методів у їхній роботі. "Цей досвід був чарівним", - написав пізніше Канеман у своїй Нобелівській автобіографії. "Люди, які знали його, часто описували Амоса як найрозумнішу людину, яку вони знали. А ще він був дуже кумедним ... і в результаті ми могли годинами старанно працювати в безперервних веселощах".

Ці двоє настільки тісно співпрацювали, що підкинули монетку, щоб визначити, хто з них буде провідним автором їхньої першої статті, а потім просто чергували цю честь протягом десятиліть.

"Ми з Амосом поділяли диво того, що разом володіємо куркою, яка може нести золоті яйця - спільний розум, що був кращим за наші окремі розуми", - писав Канеман.

Канеман і Тверскі почали вивчати процес ухвалення рішень у 1974 році і швидко дійшли висновку, що люди набагато інтенсивніше реагують на втрати, ніж на еквівалентні вигоди. Це поширене зараз поняття "неприйняття втрат", яке, серед іншого, допомагає пояснити, чому багато людей під час ухвалення рішень надають перевагу вибору статус-кво - бездіяльності, а не дії.

У поєднанні з іншими відкриттями пара розробила теорію ризикованого вибору, яку в кінцевому підсумку назвала "теорією перспектив".

Канеман отримав Нобелівську премію з економіки 2002 року за цей та інші внески, які зрештою лягли в основу дисципліни, нині відомої як поведінкова економіка. Економісти стверджують, що Тверскі напевно отримав би цю премію, якби не помер у 1996 році. Нобелівська премія не вручається посмертно.
Чи стане Оптимус Праймом для Тесла?

Маск каже, що робот Tesla Optimus має коштувати «як половина автомобіля» — і незабаром підтримуватиме 5G

Більш як два роки минуло з часу, коли Ілон Маск оголосив, що Tesla почала рухатись в сторону розробки роботів-гуманоїдів. Після “сирих” перших прототипів (одну зібрану модель, яка ледь рухалась, і ще одну, яка стояла на підставці й махала глядачам рукою) показали друге покоління роботів, які отримали деякі важливі покращення і надали більшої довіри проєкту.

У попередньому оновленні Маск говорив, що Optimus «надзвичайно недооцінений» і пророкував попит, який сягатиме 10-20 мільярдів одиниць. Він також заявляв, що роботи-гуманоїди становитимуть «більшу частину довгострокової вартості Tesla», і у майбутньому будуть присутні у кожному домі для виконання виробничих і сервісних робіт.

Аби прогнози мільярдера спрацювали, ціна має бути прийнятною. Раніше Маск говорив про $40 000 за одиницю, однак, судячи з недавнього коментаря в X, нині він розглядає значно нижчу ціну, яка становитиме менш як половину від вартості автомобіля.

БІзнес-модель з підпискою за кожну потрібну функцію може бути багатообіцяючою, якщо споживачі вважатимуть вартість прийнятною. Цікаво, чи роздаватиме він інтернет від Starlink?

Ринок людиноподібних роботів важко спрогнозувати, просто тому що людиноподібних роботів-помічників у масовому продажі не існує. Скільки вони коштуватимуть, що вмітимуть і як швидко вдосконалюватимуться - ніхто не знає.

Безумовно, можливість заробити на Optimus ще не скоро з'явиться. Проте, незважаючи на нещодавнє падіння акцій, Tesla є найдорожчим виробником автомобілів на Землі частково ще й тому, що інвестори бачать в ній більше, ніж просто автомобільну компанію. Під дахом Tesla є сонячна енергетика, акумуляторні батареї, обчислювальна техніка зі штучним інтелектом і робототехніка.

Але інвестори не люблять невизначеності. Тому наразі оцінюють проект лише як спосіб привернути увагу. Не більше.
Купи частку у "світовому уряді": BlackRock

- Віруючі у світовий закулісний уряд звинувачують BlackRock в активній роботі на нього.
- Компанія управляє жахливими $10 трлн активів і є світовим лідером.
- Її керівник Ларрі Фінк приїжджав в Україну у 2022 і 2023 роках, де зустрічався із Зеленським з питань післявоєнного відновлення країни.

У своєму щорічному листі акціонерам Ларрі Фінк пише: "Жодна інша сила не може позбавити більше людей від бідності або поліпшити якість життя так, як капіталізм. Жодна інша економічна модель не може допомогти нам реалізувати наші найбільші надії на фінансову свободу - хочемо ми її для себе чи для своєї країни".

Але зараз накопичити на пенсію "Це набагато складніше завдання, ніж 30 років тому. І через 30 років це буде набагато складніше. Люди живуть довше. Їм знадобиться більше грошей. Ринки капіталу можуть забезпечити це - за умови, що уряди і компанії допомагають людям інвестувати".

Як ви думаєте, наш уряд допомагає людям інвестувати?

Люди живуть дедалі довше, а виходять на пенсію як за часів Османської імперії, коли було створено сучасну солідарну пенсійну систему: "... це трохи божевілля, що наша основна ідея про правильний пенсійний вік - 65 років - бере свій початок з часів Османської імперії. Людство змінилося за останні 120 років. Те ж саме стосується і нашої концепції виходу на пенсію".

Звертаючись до влади США, Фінк каже, що проблема виходу на пенсію має стати національним пріоритетом і бути звернена до широкого кола інвесторів, пенсіонерів, політиків та інших осіб: "Ми приділяємо величезну кількість енергії тому, щоб допомогти людям жити довше. Але навіть частина цих зусиль не витрачається на те, щоб допомогти людям дозволити собі ці додаткові роки".

І додає: "Сьогодні в Америці послання виходу на пенсію, яке уряд і компанії говорять своїм працівникам, по суті, звучить так: "Ви самі по собі"
... у 2022 році, майже половина американців у віці від 55 до 65 років повідомили, що не мають жодного долара на особистих пенсійних рахунках... Хто вкладатиме гроші на пенсію за 30 років, якщо в них немає грошей на сьогоднішній день? Ніхто"

В Україні ситуація в рази складніша. Співвідношення працюючих до пенсіонерів стало жахливим ще за кілька років до війни.

"Як нація, ми повинні зробити все можливе, щоб зробити пенсійне інвестування більш автоматичним для працівників" (Ларрі Фінк).

А що відбувається в Україні?

Накопичувальної пенсійної системи як не було, так і немає.
А те, що планувалося запустити, стало б інвестиційним жахіттям - збирати на пенсію дозволили б майже виключно в ОВДП і ще деяких не надто надійних, не надто дохідних і не надто ліквідних українських активах.

Я ще перед розпадом СРСР зрозумів, що не варто сподіватися на державну пенсію. Тому обрав шлях самостійного інвестування. Тернистий. Складний. Зі злетами і падіннями. Але це мій шлях. І я жодного дня не шкодую, що ним іду понад 30 років.

Повний 36-сторінковий переклад листа Ларрі Фінка, про акції Blackrock та багато іншого на Patreon (https://www.patreon.com/ErikNayman) і в Life HUG'S (https://hugs.fund/life-hugs/).
Total assets under management (AUM) of BlackRock, in trillion U.S. dollars
2024/03/28 18:07:03
Back to Top
HTML Embed Code: