Telegram Group & Telegram Channel
Селигдар — жертва золотого долга

Рекордные продажи, вторая за всю историю EBITDA, но убыток в 11,5 млрд. и десятки миллиардов долга, которые нужно заплатить уже в этом году.

Прибыль убили курсовые разницы (-14,3 млрд. руб.) и проценты по долгам (-5,3 млрд. руб.).Часть долга - золотые облигации, и компания получит существенно меньшую выгоду от роста унции.

Росту бизнеса поможет месторождение Хвойное, которое вводится в следующем году, впрочем, 60% его было продано в сентябре 2023 года. Но эффект виден будет еще позже - в 2026 году.

⛔️ У Селигдара высокая долговая нагрузка. И часть надо перезанимать в этом году, когда это максимально невыгодно. Кроме того, падение цен на золото — это всегда риск Селигдара.

⚖️ Мнение NZT

Мы изучили годовой отчет, освежили графики, сравнили мультипликаторы с Полюсом и ЮГК и написали свое мнение об акциях Селигдара. Читайте на сайте по ссылке.

#SELG
@nztrusfond
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM



tg-me.com/nztrusfond/4241
Create:
Last Update:

Селигдар — жертва золотого долга

Рекордные продажи, вторая за всю историю EBITDA, но убыток в 11,5 млрд. и десятки миллиардов долга, которые нужно заплатить уже в этом году.

Прибыль убили курсовые разницы (-14,3 млрд. руб.) и проценты по долгам (-5,3 млрд. руб.).Часть долга - золотые облигации, и компания получит существенно меньшую выгоду от роста унции.

Росту бизнеса поможет месторождение Хвойное, которое вводится в следующем году, впрочем, 60% его было продано в сентябре 2023 года. Но эффект виден будет еще позже - в 2026 году.

⛔️ У Селигдара высокая долговая нагрузка. И часть надо перезанимать в этом году, когда это максимально невыгодно. Кроме того, падение цен на золото — это всегда риск Селигдара.

⚖️ Мнение NZT

Мы изучили годовой отчет, освежили графики, сравнили мультипликаторы с Полюсом и ЮГК и написали свое мнение об акциях Селигдара. Читайте на сайте по ссылке.

#SELG
@nztrusfond

BY NZT rusfond




Share with your friend now:
tg-me.com/nztrusfond/4241

View MORE
Open in Telegram


NZT rusfond Telegram | DID YOU KNOW?

Date: |

For some time, Mr. Durov and a few dozen staffers had no fixed headquarters, but rather traveled the world, setting up shop in one city after another, he told the Journal in 2016. The company now has its operational base in Dubai, though it says it doesn’t keep servers there.Mr. Durov maintains a yearslong friendship from his VK days with actor and tech investor Jared Leto, with whom he shares an ascetic lifestyle that eschews meat and alcohol.

Why Telegram?

Telegram has no known backdoors and, even though it is come in for criticism for using proprietary encryption methods instead of open-source ones, those have yet to be compromised. While no messaging app can guarantee a 100% impermeable defense against determined attackers, Telegram is vulnerabilities are few and either theoretical or based on spoof files fooling users into actively enabling an attack.

NZT rusfond from us


Telegram NZT rusfond
FROM USA