🇺🇸 Alcoa - новые программы оптимизации могут серьёзно изменит в позитивную сторону прибыльность компании
Отрасль – Металлургическая. Производит и продает бокситы, глинозем и алюминиевую продукцию в США и за рубежом
#AA -6% после выхода отчетности
Отчетность📋
💰Выручка 2,60 b$ (+1% к прогнозу, -2% г/г)
💰Чистый убыток non-GAAP (-100) m$ (убыток сократился на 31% г/г)
💰EPS non-GAAP (-0,56$) (+35% к прогнозу, убыток сократился на 32% г/г)
📌 Глинозем
📍Производство (kmt) – 2789 (-8% г/г)
📍Средняя цена реализации (за t) – 344$ (+1% г/г)
📌 Бокситы
📍Производство (mdmt) – 10,4 (-2% г/г)
📍Общая скорректированная EBITDA – 84 m$ (-+68% г/г)
📌 Алюминий
📍Производство (kmt) – 541 (+5% г/г)
📍Средняя цена реализации (за t) – 2678$ (-7% г/г)
📍Скорректированная EBITDA – 88 m$ (+184% г/г)
За Q4’23
📍Скорректированная EBITDA 89 m$ (+207% г/г)
📍Маржа cкорректированной EBITDA 3% (+2 п.п г/г)
📍Коммерческие, общие и административные расходы (SG&A) 64 m$ (+0% г/г)
📍Исследования и разработки (R&D) 14 m$ (+56% г/г)
📍Капитальные затраты 188 m$ (+10% г/г)
📍Запасы 2,16 b$ (-11% г/г)
📍Маржа валовой прибыли 7% (+2 п.п г/г)
📍Маржа операционной прибыли (-3%) (+3 п.п г/г)
📍Операционный денежный поток 198 m$ (+68% г/г)
📍FCF 10 m$ (по сравнению с (-53) m$ г/гг)
📍Денежные средства и их эквиваленты 0,94 b$ (-31% г/г)
📍Долг 1,81 b$ (+0% г/г)
📍Компенсация на основе акций 8 m$ (-33% г/г)
📍Выплатили дивиденды на 18 m$ (+0% г/г)
📍Количество акций в обращении +0,85% г/г
📮 Прогноз на весь 2024 год
Прогноз компания не предоставила, по консенсус-прогнозу аналитиков выручка снизится до 10,69 b$ (+1% г/г) в 2024 году, капитальные затраты ~550 m$ (+4% г/г). Производство глинозема составит от 9,8 до 10,0 kmt (-8-10% г/г), а поставки глинозема - от 12,7 до 12,9 kmt. Разница между производством и поставками отражает использование глинозема из внешних источников для выполнения контрактов с клиентами в связи с закрытием завода в Квинане в Австралии. В Алюминиевом сегменте объем производства составит от 2,2 до 2,3 миллиона метрических тонн, что больше на 4-9%, чем в 2023 году, из-за перезапуска металлургического завода. Ожидается, что поставки алюминия составят от 2,5 до 2,6 миллионов метрических тонн, что соответствует уровню 2023 года, поскольку увеличение поставок из-за перезапуска металлургических заводов компенсируется снижением объемов торговли.
☎️ Конференс-колл
Достигли самой важной цели - получили разрешения на эксплуатацию бокситовых рудников в Западной Австралии. Благодаря этим разрешениям теперь есть четкий путь для продолжения работы в Западной Австралии. Также недавно объявили о закрытии 60-летнего нефтеперерабатывающего завода Квинана, которое начнется во втором квартале этого года. Решение было основано на множестве факторов, включая возраст завода, масштабы, эксплуатационные расходы и текущие сорта бокситов, а также текущие рыночные условия. В декабре 2023 года компания инициировала взаимодействие с испанскими заинтересованными сторонами комплекса Сан-Чиприан в отношении финансовых потерь и поиска долгосрочного решения для объединенного комплекса.
❗️Полный разбор здесь ⬇️
https://telegra.ph/Alcoa--novye-programmy-optimizacii-mogut-seryozno-povysit-pribylnost-kompanii-03-14
🔺 Напоминаю, что на канале собрана огромная база разборов компаний. Всегда можете найти интересующую вас компанию по тикеру в поиске канала. Например, #DAL - Delta Air Lines и т.д
Отрасль – Металлургическая. Производит и продает бокситы, глинозем и алюминиевую продукцию в США и за рубежом
#AA -6% после выхода отчетности
Отчетность📋
💰Выручка 2,60 b$ (+1% к прогнозу, -2% г/г)
💰Чистый убыток non-GAAP (-100) m$ (убыток сократился на 31% г/г)
💰EPS non-GAAP (-0,56$) (+35% к прогнозу, убыток сократился на 32% г/г)
📌 Глинозем
📍Производство (kmt) – 2789 (-8% г/г)
📍Средняя цена реализации (за t) – 344$ (+1% г/г)
📌 Бокситы
📍Производство (mdmt) – 10,4 (-2% г/г)
📍Общая скорректированная EBITDA – 84 m$ (-+68% г/г)
📌 Алюминий
📍Производство (kmt) – 541 (+5% г/г)
📍Средняя цена реализации (за t) – 2678$ (-7% г/г)
📍Скорректированная EBITDA – 88 m$ (+184% г/г)
За Q4’23
📍Скорректированная EBITDA 89 m$ (+207% г/г)
📍Маржа cкорректированной EBITDA 3% (+2 п.п г/г)
📍Коммерческие, общие и административные расходы (SG&A) 64 m$ (+0% г/г)
📍Исследования и разработки (R&D) 14 m$ (+56% г/г)
📍Капитальные затраты 188 m$ (+10% г/г)
📍Запасы 2,16 b$ (-11% г/г)
📍Маржа валовой прибыли 7% (+2 п.п г/г)
📍Маржа операционной прибыли (-3%) (+3 п.п г/г)
📍Операционный денежный поток 198 m$ (+68% г/г)
📍FCF 10 m$ (по сравнению с (-53) m$ г/гг)
📍Денежные средства и их эквиваленты 0,94 b$ (-31% г/г)
📍Долг 1,81 b$ (+0% г/г)
📍Компенсация на основе акций 8 m$ (-33% г/г)
📍Выплатили дивиденды на 18 m$ (+0% г/г)
📍Количество акций в обращении +0,85% г/г
📮 Прогноз на весь 2024 год
Прогноз компания не предоставила, по консенсус-прогнозу аналитиков выручка снизится до 10,69 b$ (+1% г/г) в 2024 году, капитальные затраты ~550 m$ (+4% г/г). Производство глинозема составит от 9,8 до 10,0 kmt (-8-10% г/г), а поставки глинозема - от 12,7 до 12,9 kmt. Разница между производством и поставками отражает использование глинозема из внешних источников для выполнения контрактов с клиентами в связи с закрытием завода в Квинане в Австралии. В Алюминиевом сегменте объем производства составит от 2,2 до 2,3 миллиона метрических тонн, что больше на 4-9%, чем в 2023 году, из-за перезапуска металлургического завода. Ожидается, что поставки алюминия составят от 2,5 до 2,6 миллионов метрических тонн, что соответствует уровню 2023 года, поскольку увеличение поставок из-за перезапуска металлургических заводов компенсируется снижением объемов торговли.
☎️ Конференс-колл
Достигли самой важной цели - получили разрешения на эксплуатацию бокситовых рудников в Западной Австралии. Благодаря этим разрешениям теперь есть четкий путь для продолжения работы в Западной Австралии. Также недавно объявили о закрытии 60-летнего нефтеперерабатывающего завода Квинана, которое начнется во втором квартале этого года. Решение было основано на множестве факторов, включая возраст завода, масштабы, эксплуатационные расходы и текущие сорта бокситов, а также текущие рыночные условия. В декабре 2023 года компания инициировала взаимодействие с испанскими заинтересованными сторонами комплекса Сан-Чиприан в отношении финансовых потерь и поиска долгосрочного решения для объединенного комплекса.
❗️Полный разбор здесь ⬇️
https://telegra.ph/Alcoa--novye-programmy-optimizacii-mogut-seryozno-povysit-pribylnost-kompanii-03-14
🔺 Напоминаю, что на канале собрана огромная база разборов компаний. Всегда можете найти интересующую вас компанию по тикеру в поиске канала. Например, #DAL - Delta Air Lines и т.д
🇺🇸 Schlumberger - сохраняют потенциал роста в направлении 70-80$
Отрасль – Нефтесервисная компания. Оказывает сервисные услуги в нефте - и газодобывающей отрасли. Компания производит оборудование для бурения скважин, производит обслуживание трубопроводов, резервуарных парков, разрабатывает IT-решения для отрасли
#SLB +4% после выхода отчетности
Отчетность📋
💰Выручка 8,99 b$ (+1% к прогнозу, +14% г/г)
💰Чистая прибыль non-GAAP 1,24 b$ (+21% г/г)
💰EPS non-GAAP 0,86$ (+4% к прогнозу, +21% г/г)
Выручка по сегментам:
📍Строительство скважин – 3,43 b$ (+6% г/г, 38% выручки)
📍Производственные системы – 2,94 b$ (+33% г/г, 33% выручки)
📍Гидроразрыв пласта – 1,74 b$ (+12% г/г, 19% выручки)
📍Цифровые технологии и интеграция – 1,05 b$ (+14% г/г, 10% выручки)
Выручка по регионам:
📍Международный – 7,29 b$ (+18% г/г, 81% выручки)
📍США – 1,64 b$ (+0% г/г, 19% выручки)
📍Остальной мир – 0,05 b$ (+8% г/г, <1% выручки)
За Q4’23
📍Скорректированная EBITDA 2,28 b$ (+19% г/г)
📍Маржа cкорректированной EBITDA 25% (+1 п.п г/г)
📍Коммерческие, общие и административные расходы (SG&A) 0,1 b$ (-3% г/г)
📍Исследования и разработки (R&D) 0,19 b$ (+5% г/г)
📍Капитальные затраты 0,59 b$ (-20% г/г)
📍Маржа валовой прибыли 21% (+1 п.п г/г)
📍Маржа операционной прибыли 21% (+1 п.п г/г)
📍Операционный денежный поток 3,02 b$ (+88% г/г)
📍FCF 2,28 b$ (+159% г/г)
📍Денежные средства и их эквиваленты 3,99 b$ (+28% г/г)
📍Долг 11,97 b$ (-2% г/г)
📍Компенсация на основе акций 75 m$ (+2% г/г)
📍Выплатили дивиденды на 0,36 b$ (+44% г/г)
📍Выкупили акции на 0,1 b$ (+33% г/г) по средней цене в 54,46$. Количество акций в обращении +0,3% г/г
📮Прогноз на весь 2024 год
Прогноз компания не предоставила, по консенсус-прогнозу аналитиков выручка составит 37,27 b$ (+12% г/г) в 2024 году, капитальные затраты на уровне 2023 года. На международных рынках рост выручки за весь год достигнет 14-16%, во главе с Ближним Востоком, Азией, Европой и Африкой. Этот рост будет происходить как на суше, так и на море, при этом оффшорная часть получит выгоду от недавно созданного совместного предприятия OneSubsea, которое вступает в год с Backlog в системе подводной добычи почти на 4,5 b$. Ожидают, что в 2024 году будет реализовано дополнительных подводных заказов на сумму более 4 b$, что означает рост более чем на 25% г/г. Между тем, в Северной Америке, хотя активность и снизилась, ожидают, что рост выручки за весь год достигнет среднего однозначного числа, что будет обусловлено портфелем технологий. Нацелены на возврат акционерам более 2,5 b$ в 2024 году, что более чем на 25% больше, чем в 2023 году. Это означат байбек на ~1 b$ (+17% г/г).
☎️ Конференс-колл
Увеличили квартальные дивиденды до 0,275$ на акцию (див.доходность примерно 2,3% годовых), что на 10% больше от предыдущих дивидендов в размере 0,25$. После года роста спроса в 2023 году, ожидают дальнейшего роста в 2024 году, который продолжит поддерживать текущий многолетний инвестиционный цикл. На международных рынках темпы роста будут продолжаться: более двух третей общего объема инвестиций приходится на Ближний Восток, в шельфовые и газовые месторождения...
❗️Полный разбор здесь ⬇️
https://telegra.ph/Schlumberger--sohranyayut-potencial-rosta-v-napravlenii-70-80-03-18
🔺 Напоминаю, что на канале собрана огромная база разборов компаний. Всегда можете найти интересующую вас компанию по тикеру в поиске канала. Например, #DAL - Delta Air Lines и т.д
Отрасль – Нефтесервисная компания. Оказывает сервисные услуги в нефте - и газодобывающей отрасли. Компания производит оборудование для бурения скважин, производит обслуживание трубопроводов, резервуарных парков, разрабатывает IT-решения для отрасли
#SLB +4% после выхода отчетности
Отчетность📋
💰Выручка 8,99 b$ (+1% к прогнозу, +14% г/г)
💰Чистая прибыль non-GAAP 1,24 b$ (+21% г/г)
💰EPS non-GAAP 0,86$ (+4% к прогнозу, +21% г/г)
Выручка по сегментам:
📍Строительство скважин – 3,43 b$ (+6% г/г, 38% выручки)
📍Производственные системы – 2,94 b$ (+33% г/г, 33% выручки)
📍Гидроразрыв пласта – 1,74 b$ (+12% г/г, 19% выручки)
📍Цифровые технологии и интеграция – 1,05 b$ (+14% г/г, 10% выручки)
Выручка по регионам:
📍Международный – 7,29 b$ (+18% г/г, 81% выручки)
📍США – 1,64 b$ (+0% г/г, 19% выручки)
📍Остальной мир – 0,05 b$ (+8% г/г, <1% выручки)
За Q4’23
📍Скорректированная EBITDA 2,28 b$ (+19% г/г)
📍Маржа cкорректированной EBITDA 25% (+1 п.п г/г)
📍Коммерческие, общие и административные расходы (SG&A) 0,1 b$ (-3% г/г)
📍Исследования и разработки (R&D) 0,19 b$ (+5% г/г)
📍Капитальные затраты 0,59 b$ (-20% г/г)
📍Маржа валовой прибыли 21% (+1 п.п г/г)
📍Маржа операционной прибыли 21% (+1 п.п г/г)
📍Операционный денежный поток 3,02 b$ (+88% г/г)
📍FCF 2,28 b$ (+159% г/г)
📍Денежные средства и их эквиваленты 3,99 b$ (+28% г/г)
📍Долг 11,97 b$ (-2% г/г)
📍Компенсация на основе акций 75 m$ (+2% г/г)
📍Выплатили дивиденды на 0,36 b$ (+44% г/г)
📍Выкупили акции на 0,1 b$ (+33% г/г) по средней цене в 54,46$. Количество акций в обращении +0,3% г/г
📮Прогноз на весь 2024 год
Прогноз компания не предоставила, по консенсус-прогнозу аналитиков выручка составит 37,27 b$ (+12% г/г) в 2024 году, капитальные затраты на уровне 2023 года. На международных рынках рост выручки за весь год достигнет 14-16%, во главе с Ближним Востоком, Азией, Европой и Африкой. Этот рост будет происходить как на суше, так и на море, при этом оффшорная часть получит выгоду от недавно созданного совместного предприятия OneSubsea, которое вступает в год с Backlog в системе подводной добычи почти на 4,5 b$. Ожидают, что в 2024 году будет реализовано дополнительных подводных заказов на сумму более 4 b$, что означает рост более чем на 25% г/г. Между тем, в Северной Америке, хотя активность и снизилась, ожидают, что рост выручки за весь год достигнет среднего однозначного числа, что будет обусловлено портфелем технологий. Нацелены на возврат акционерам более 2,5 b$ в 2024 году, что более чем на 25% больше, чем в 2023 году. Это означат байбек на ~1 b$ (+17% г/г).
☎️ Конференс-колл
Увеличили квартальные дивиденды до 0,275$ на акцию (див.доходность примерно 2,3% годовых), что на 10% больше от предыдущих дивидендов в размере 0,25$. После года роста спроса в 2023 году, ожидают дальнейшего роста в 2024 году, который продолжит поддерживать текущий многолетний инвестиционный цикл. На международных рынках темпы роста будут продолжаться: более двух третей общего объема инвестиций приходится на Ближний Восток, в шельфовые и газовые месторождения...
❗️Полный разбор здесь ⬇️
https://telegra.ph/Schlumberger--sohranyayut-potencial-rosta-v-napravlenii-70-80-03-18
🔺 Напоминаю, что на канале собрана огромная база разборов компаний. Всегда можете найти интересующую вас компанию по тикеру в поиске канала. Например, #DAL - Delta Air Lines и т.д
🇹🇼🇺🇸 Taiwan Semiconductor - перспективы улучшаются и потенциал роста сохраняется
Отрасль – Полупроводники. Производит и продает интегральные схемы и другие полупроводниковые устройства по всему миру, является крупнейшим в мире специализированным полупроводниковым литейным заводом
#TSM +4% после выхода отчетности
Отчетность📋
💰Выручка 19,62 b$ (+0% к прогнозу, -2% г/г)
💰Чистая прибыль non-GAAP 7,48 b$ (-20% г/г)
💰EPADR 1,44$ (+4% к прогнозу, -19% г/г)
Выручка по технологиям:
📍3 nm – 15% (не было г/г)
📍5 nm – 35% (+3 п.п г/г)
📍7 nm – 17% (-5 п.п г/г)
📍16 nm – 8% (-4 п.п г/г)
📍28 nm – 7% (-3 п.п г/г)
Выручка по платформам:
📍Высокопроизводительные вычисления (HPC) – 41% (+1 п.п г/г)
📍Смартфоны – 43% (+5 п.п г/г)
📍Интернет вещей – 5% (-13 п.п г/г)
📍Автомобильная промышленность – 5% (+0 п.п г/г)
За Q4’23
📍ROE (рентабельность собственного капитала) 28% (-14 п.п г/г)
📍Коммерческие, общие и административные расходы (SG&A) 0,66 b$ (+6% г/г)
📍Исследования и разработки (R&D) 1,58 b$ (+13% г/г)
📍Капитальные затраты 5,54 b$ (-49% г/г)
📍Запасы 8,18 b$ (+14% г/г)
📍Маржа валовой прибыли 53% (-9 п.п г/г)
📍Маржа операционной прибыли 42% (-10 п.п г/г)
📍Операционный денежный поток 12,86 b$ (-1% г/г)
📍FCF 7,32 b$ (+50% г/г)
📍Денежные средства и их эквиваленты 53,88 b$ (+7% г/г),
📍Долг 28,96 b$ (+8% г/г)
📍Выплатили дивиденды на 2,53 b$ (+9% г/г)
📍Количество акций в обращении -3,5% г/г
📮Прогноз на Q1’24
Выручка от 18 до 18,8 b$ (+8-12% г/г), что cоотвествует консенсус-прогнозу в 18,31 b$, валовая маржа составит от 52% до 54%, а операционная маржа от 40% до 42%.
📮Прогноз на весь 2024 год
Прогноз компания не предоставила, по консенсус-прогнозу аналитиков выручка вырастет до 84,61 b$ (+24% г/г) в 2024 году, капитальные затраты 28-32 b$ (-8+5% г/г). В долгосрочной перспективе, исключая влияние валютного курса и учитывая планы по расширению глобального производства, продолжают прогнозировать, что долгосрочная валовая прибыль составит 53% и выше.
☎️ Конференс-колл
В ноябре Совет директоров утвердил выплату денежных дивидендов в размере 3,5 тайваньских долларов на акцию (див.доходность ~2,4% годовых) за третий квартал 2023 года по сравнению с 3 тайваньскими долларами ранее. В будущем это станет новым минимальным размером квартальных дивидендов. Чтобы укрепить технологическое лидерство, продолжают увеличивать инвестиции в исследования и разработки в области 3-нм и 2-нм технологий, несмотря на снижение базы доходов в 2023 году.
❗️Полный разбор здесь ⬇️
https://telegra.ph/Taiwan-Semiconductor-perspektivy-uluchshayutsya-i-potencial-rosta-sohranyaetsya-03-21
🔺 Напоминаю, что на канале собрана огромная база разборов компаний. Всегда можете найти интересующую вас компанию по тикеру в поиске канала. Например, #DAL - Delta Air Lines и т.д
Отрасль – Полупроводники. Производит и продает интегральные схемы и другие полупроводниковые устройства по всему миру, является крупнейшим в мире специализированным полупроводниковым литейным заводом
#TSM +4% после выхода отчетности
Отчетность📋
💰Выручка 19,62 b$ (+0% к прогнозу, -2% г/г)
💰Чистая прибыль non-GAAP 7,48 b$ (-20% г/г)
💰EPADR 1,44$ (+4% к прогнозу, -19% г/г)
Выручка по технологиям:
📍3 nm – 15% (не было г/г)
📍5 nm – 35% (+3 п.п г/г)
📍7 nm – 17% (-5 п.п г/г)
📍16 nm – 8% (-4 п.п г/г)
📍28 nm – 7% (-3 п.п г/г)
Выручка по платформам:
📍Высокопроизводительные вычисления (HPC) – 41% (+1 п.п г/г)
📍Смартфоны – 43% (+5 п.п г/г)
📍Интернет вещей – 5% (-13 п.п г/г)
📍Автомобильная промышленность – 5% (+0 п.п г/г)
За Q4’23
📍ROE (рентабельность собственного капитала) 28% (-14 п.п г/г)
📍Коммерческие, общие и административные расходы (SG&A) 0,66 b$ (+6% г/г)
📍Исследования и разработки (R&D) 1,58 b$ (+13% г/г)
📍Капитальные затраты 5,54 b$ (-49% г/г)
📍Запасы 8,18 b$ (+14% г/г)
📍Маржа валовой прибыли 53% (-9 п.п г/г)
📍Маржа операционной прибыли 42% (-10 п.п г/г)
📍Операционный денежный поток 12,86 b$ (-1% г/г)
📍FCF 7,32 b$ (+50% г/г)
📍Денежные средства и их эквиваленты 53,88 b$ (+7% г/г),
📍Долг 28,96 b$ (+8% г/г)
📍Выплатили дивиденды на 2,53 b$ (+9% г/г)
📍Количество акций в обращении -3,5% г/г
📮Прогноз на Q1’24
Выручка от 18 до 18,8 b$ (+8-12% г/г), что cоотвествует консенсус-прогнозу в 18,31 b$, валовая маржа составит от 52% до 54%, а операционная маржа от 40% до 42%.
📮Прогноз на весь 2024 год
Прогноз компания не предоставила, по консенсус-прогнозу аналитиков выручка вырастет до 84,61 b$ (+24% г/г) в 2024 году, капитальные затраты 28-32 b$ (-8+5% г/г). В долгосрочной перспективе, исключая влияние валютного курса и учитывая планы по расширению глобального производства, продолжают прогнозировать, что долгосрочная валовая прибыль составит 53% и выше.
☎️ Конференс-колл
В ноябре Совет директоров утвердил выплату денежных дивидендов в размере 3,5 тайваньских долларов на акцию (див.доходность ~2,4% годовых) за третий квартал 2023 года по сравнению с 3 тайваньскими долларами ранее. В будущем это станет новым минимальным размером квартальных дивидендов. Чтобы укрепить технологическое лидерство, продолжают увеличивать инвестиции в исследования и разработки в области 3-нм и 2-нм технологий, несмотря на снижение базы доходов в 2023 году.
❗️Полный разбор здесь ⬇️
https://telegra.ph/Taiwan-Semiconductor-perspektivy-uluchshayutsya-i-potencial-rosta-sohranyaetsya-03-21
🔺 Напоминаю, что на канале собрана огромная база разборов компаний. Всегда можете найти интересующую вас компанию по тикеру в поиске канала. Например, #DAL - Delta Air Lines и т.д
🇺🇸 Verizon - есть операционные улучшения, а дивидендная доходность будет сокращаться по мере снижения ставки ФРС
Отрасль – Услуги связи, Телекоммуникационные услуги. Предлагает коммуникационные, технологические, информационные и развлекательные продукты и услуги потребителям, предприятиям и государственным организациям по всему миру
#VZ +6% после выхода отчетности
Отчетность📋
💰Выручка 35,1 b$ (+1% к прогнозу, +0% г/г)
💰Чистая прибыль non-GAAP 4,55 b$ (-9% г/г)
💰EPS non-GAAP 1,08$ (+0% к прогнозу, -9% г/г)
Выручка по сегментам:
📌 Потребительский – 26,95 b$ (+1% г/г, 78% выручки)
📍Обслуживание – 18,93 b$ (+3% г/г)
📍Беспроводное оборудование – 6,44 b$ (-1% г/г)
📍Другое – 1,59 b$ (-12% г/г)
📌 Коммерческий – 7,62 b$ (-6% г/г, 22% выручки)
📍Предприятия и государственный сектор – 3,72 b$ (-5% г/г)
📍Деловые рынки и прочее – 3,32 b$ (+0% г/г)
📍Оптовый – 0,58 b$ (-12% г/г)
📍Общее количество клиентов – 114,97 m (+0,4% г/г)
📍Постоплатные клиенты – 93,85 m (+2% г/г)
📍Предоплатные клиенты – 21,12 m (-7% г/г)
📍Клиенты FIOS (высокоскоростной Интернет) – 6,98 m (+4% г/г)
📍Cреднемесячный доход от постоплатных услуг на пользователя (ARPA) – 134,10$ (+5% г/г)
📍Cреднемесячный доход от предоплатных услуг на пользователя (ARPU) – 31,87$ (+1% г/г)
За Q4’23
📍Скорректированная EBITDA 11,7 b$ (+0% г/г)
📍Маржа cкорректированной EBITDA 33% (+0 п.п г/г)
📍Коммерческие, общие и административные расходы (SG&A) 8,99 b$ (+12% г/г)
📍Капитальные затраты 4,60 b$ (-37% г/г)
📍Процентные расходы 1,5 b$ (+50% г/г)
📍Маржа операционной прибыли 2% (-20 п.п г/г)
📍Операционный денежный поток 8,68 b$ (+3% г/г)
📍FCF 4,07 b$ (+144% г/г)
📍Денежные средства и их эквиваленты 2,07 b$ (-12% г/г)
📍Долг 150,67 b$ (-2% г/г)
📍Выплатили дивиденды на 2,79 b$ (+2% г/г)
📍Количество акций в обращении +0,2% г/г
📮Прогноз на весь 2024 год
Прогноз компания не предоставила, по консенсус-прогнозу аналитиков выручка вырастет до 135,6 b$ (+1% г/г) в 2024 году, EPS non-GAAP 4,50-4,70$ (-2% г/г), что соответствует консенсус-прогнозу в 4,69$. Более высокие процентные расходы повлияют на скорректированную прибыль на акцию на 0,16–0,19$. Капитальные затраты от 17,2 до 17,5 b$ (-7-9% г/г). Скорректированная EBITDA вырастет на 1–3% г/г. FCF более 18 b$.
☎️ Конференс-колл
Выдающейся вехой в 2023 году стал запуск myPlan, который был разработан на основе обширных исследований клиентов и стал наиболее гибким планом, доступным потребителям в США от любой сотовой компании. myPlan имел большой успех и получил широкое распространение и уже есть 13,1 миллиона подписчиков myPlan. Эти клиенты используют премиальные пакеты и уникальные привилегии. Используя большую базу подписчиков и ключевое партнерство Verizon, могут предоставлять эксклюзивные скидки, такие как...
❗️Полный разбор здесь ⬇️
https://telegra.ph/Verizon--est-operacionnye-uluchsheniya-kompaniya-dvizhetsya-k-dokrizisnym-urovnyam-03-24
🔺 Напоминаю, что на канале собрана огромная база разборов компаний. Всегда можете найти интересующую вас компанию по тикеру в поиске канала. Например, #DAL - Delta Air Lines и т.д
Отрасль – Услуги связи, Телекоммуникационные услуги. Предлагает коммуникационные, технологические, информационные и развлекательные продукты и услуги потребителям, предприятиям и государственным организациям по всему миру
#VZ +6% после выхода отчетности
Отчетность📋
💰Выручка 35,1 b$ (+1% к прогнозу, +0% г/г)
💰Чистая прибыль non-GAAP 4,55 b$ (-9% г/г)
💰EPS non-GAAP 1,08$ (+0% к прогнозу, -9% г/г)
Выручка по сегментам:
📌 Потребительский – 26,95 b$ (+1% г/г, 78% выручки)
📍Обслуживание – 18,93 b$ (+3% г/г)
📍Беспроводное оборудование – 6,44 b$ (-1% г/г)
📍Другое – 1,59 b$ (-12% г/г)
📌 Коммерческий – 7,62 b$ (-6% г/г, 22% выручки)
📍Предприятия и государственный сектор – 3,72 b$ (-5% г/г)
📍Деловые рынки и прочее – 3,32 b$ (+0% г/г)
📍Оптовый – 0,58 b$ (-12% г/г)
📍Общее количество клиентов – 114,97 m (+0,4% г/г)
📍Постоплатные клиенты – 93,85 m (+2% г/г)
📍Предоплатные клиенты – 21,12 m (-7% г/г)
📍Клиенты FIOS (высокоскоростной Интернет) – 6,98 m (+4% г/г)
📍Cреднемесячный доход от постоплатных услуг на пользователя (ARPA) – 134,10$ (+5% г/г)
📍Cреднемесячный доход от предоплатных услуг на пользователя (ARPU) – 31,87$ (+1% г/г)
За Q4’23
📍Скорректированная EBITDA 11,7 b$ (+0% г/г)
📍Маржа cкорректированной EBITDA 33% (+0 п.п г/г)
📍Коммерческие, общие и административные расходы (SG&A) 8,99 b$ (+12% г/г)
📍Капитальные затраты 4,60 b$ (-37% г/г)
📍Процентные расходы 1,5 b$ (+50% г/г)
📍Маржа операционной прибыли 2% (-20 п.п г/г)
📍Операционный денежный поток 8,68 b$ (+3% г/г)
📍FCF 4,07 b$ (+144% г/г)
📍Денежные средства и их эквиваленты 2,07 b$ (-12% г/г)
📍Долг 150,67 b$ (-2% г/г)
📍Выплатили дивиденды на 2,79 b$ (+2% г/г)
📍Количество акций в обращении +0,2% г/г
📮Прогноз на весь 2024 год
Прогноз компания не предоставила, по консенсус-прогнозу аналитиков выручка вырастет до 135,6 b$ (+1% г/г) в 2024 году, EPS non-GAAP 4,50-4,70$ (-2% г/г), что соответствует консенсус-прогнозу в 4,69$. Более высокие процентные расходы повлияют на скорректированную прибыль на акцию на 0,16–0,19$. Капитальные затраты от 17,2 до 17,5 b$ (-7-9% г/г). Скорректированная EBITDA вырастет на 1–3% г/г. FCF более 18 b$.
☎️ Конференс-колл
Выдающейся вехой в 2023 году стал запуск myPlan, который был разработан на основе обширных исследований клиентов и стал наиболее гибким планом, доступным потребителям в США от любой сотовой компании. myPlan имел большой успех и получил широкое распространение и уже есть 13,1 миллиона подписчиков myPlan. Эти клиенты используют премиальные пакеты и уникальные привилегии. Используя большую базу подписчиков и ключевое партнерство Verizon, могут предоставлять эксклюзивные скидки, такие как...
❗️Полный разбор здесь ⬇️
https://telegra.ph/Verizon--est-operacionnye-uluchsheniya-kompaniya-dvizhetsya-k-dokrizisnym-urovnyam-03-24
🔺 Напоминаю, что на канале собрана огромная база разборов компаний. Всегда можете найти интересующую вас компанию по тикеру в поиске канала. Например, #DAL - Delta Air Lines и т.д
🇺🇸 Netflix - хорошие операционные показатели сохраняются и компания выигрывает конкуренцию
Отрасль – Стриминговая платформа. Предлагает телесериалы, документальные фильмы, художественные фильмы и мобильные игры в разных жанрах и на разных языках
#NFLX +15% после выхода отчетности
Отчетность📋
💰Выручка 8,83 b$ (+1% к прогнозу, +12% г/г, +13% без FX)
💰Чистая прибыль 0,94 b$ (+1605% г/г)
💰EPS 2,11$ (-5% к прогнозу, +1658% г/г)
📍Общее количество подписчиков – 260,28 m (+13% г/г)
📍Приток/отток подписчиков – +13,12 m (+71% г/г)
Выручка по регионам:
📌 США и Канада (UCAN) – 3,93 b$ (+9% г/г, 45% выручки)
📍Общее количество подписчиков – 80,13 m (+8% г/г)
📍Приток/отток подписчиков – +2,81 m (+209% г/г)
📍ARM (средний доход на подписку) – 16,64$ (+3% г/г)
📌 Европа, Ближний Восток и Африка – 2,78 b$ (+18% г/г, 31% выручки)
📍Общее количество подписчиков – 88,81 m (+16% г/г)
📍Приток/отток подписчиков – +5,05 m (+58% г/г)
📍ARM (средний доход на подписку) – 10,75$ (+3% г/г)
📍Латинская Америка – 1,16 b$ (+14% г/г, 13% выручки)
📍Общее количество подписчиков – 46,0 m (+10% г/г)
📍Приток/отток подписчиков – +2,35 m (+34% г/г)
📍ARM (средний доход на подписку) – 8,60$ (+4% г/г)
📌 Азиатско-Тихоокеанский регион – 0,96 b$ (+12% г/г, 12% выручки)
📍Общее количество подписчиков – 45,34 m (+19% г/г)
📍Приток/отток подписчиков – +2,91 m (+62% г/г)
📍ARM (средний доход на подписку) – 7,31$ (-5% г/г)
За Q4’23
📍Коммерческие, общие и административные расходы (SG&A) 1,36 b$ (+11% г/г)
📍Исследования и разработки (R&D) 673 m$ (+0% г/г)
📍Капитальные затраты 82 m$ (+27% г/г)
📍Маржа валовой прибыли 40% (+9 п.п г/г)
📍Маржа операционной прибыли 17% (+10 п.п г/г)
📍Операционный денежный поток 1,66 b$ (+277% г/г)
📍FCF 1,58 b$ (+379% г/г)
📍Денежные средства и их эквиваленты 7,14 b$ (+18% г/г),
📍Долг 14,54 b$ (+2% г/г)
📍Компенсация на основе акций 83 m$ (-46% г/г)
📍Выкупили акции на 2,5 b$ (не было г/г) по средней цене в 455$, осталось 8,35 b$ из Программы. Количество акций в обращении -1,77% г/г
📮Прогноз на Q1’24
Выручка ~9.24 b$ (+13% г/г), что ниже консенсус-прогноза в 9,26 b$. Приток подписчиков будет ниже, чем в четвёртом квартале. EPS ~4,49$ (+56% г/г).
📮Прогноз на весь 2024 год
Прогноз компания не предоставила, по консенсус-прогнозу аналитиков выручка вырастет до 38,37 b$ (+14% г/г) в 2024 году. Повышают прогноз операционной рентабельности на весь 2024 год с 22–23% до 24%. Это отражает ослабление доллара США по отношению к большинству других валют с октября. FCF ~ 6 b$ (-13% г/г).
☎️ Конференс-колл
Поскольку конкуренты приспосабливаются к изменениям, логично ожидать дальнейшей консолидации, особенно среди компаний с крупными и сокращающимися линейными сетями. NFLX не заинтересоваy в приобретении линейных активов. Также не считают, что дальнейшие слияния и поглощения среди традиционных развлекательных компаний существенно изменят конкурентную среду, учитывая всю консолидацию, которая уже произошла за последнее десятилетие (Viacom/CBS, AT&T/Time Warner, Disney/Fox, Time Warner/Discovery и т. д.). Но ожидают, что отрасль останется высококонкурентной, учитывая...
❗️Полный разбор здесь ⬇️
https://telegra.ph/Netflix--horoshie-operacionnye-pokazateli-sohranyayutsya-i-kompaniya-vyigryvaet-konkurenciyu-03-28
🔺 Напоминаю, что на канале собрана огромная база разборов компаний. Всегда можете найти интересующую вас компанию по тикеру в поиске канала. Например, #DAL - Delta Air Lines и т.д
Отрасль – Стриминговая платформа. Предлагает телесериалы, документальные фильмы, художественные фильмы и мобильные игры в разных жанрах и на разных языках
#NFLX +15% после выхода отчетности
Отчетность📋
💰Выручка 8,83 b$ (+1% к прогнозу, +12% г/г, +13% без FX)
💰Чистая прибыль 0,94 b$ (+1605% г/г)
💰EPS 2,11$ (-5% к прогнозу, +1658% г/г)
📍Общее количество подписчиков – 260,28 m (+13% г/г)
📍Приток/отток подписчиков – +13,12 m (+71% г/г)
Выручка по регионам:
📌 США и Канада (UCAN) – 3,93 b$ (+9% г/г, 45% выручки)
📍Общее количество подписчиков – 80,13 m (+8% г/г)
📍Приток/отток подписчиков – +2,81 m (+209% г/г)
📍ARM (средний доход на подписку) – 16,64$ (+3% г/г)
📌 Европа, Ближний Восток и Африка – 2,78 b$ (+18% г/г, 31% выручки)
📍Общее количество подписчиков – 88,81 m (+16% г/г)
📍Приток/отток подписчиков – +5,05 m (+58% г/г)
📍ARM (средний доход на подписку) – 10,75$ (+3% г/г)
📍Латинская Америка – 1,16 b$ (+14% г/г, 13% выручки)
📍Общее количество подписчиков – 46,0 m (+10% г/г)
📍Приток/отток подписчиков – +2,35 m (+34% г/г)
📍ARM (средний доход на подписку) – 8,60$ (+4% г/г)
📌 Азиатско-Тихоокеанский регион – 0,96 b$ (+12% г/г, 12% выручки)
📍Общее количество подписчиков – 45,34 m (+19% г/г)
📍Приток/отток подписчиков – +2,91 m (+62% г/г)
📍ARM (средний доход на подписку) – 7,31$ (-5% г/г)
За Q4’23
📍Коммерческие, общие и административные расходы (SG&A) 1,36 b$ (+11% г/г)
📍Исследования и разработки (R&D) 673 m$ (+0% г/г)
📍Капитальные затраты 82 m$ (+27% г/г)
📍Маржа валовой прибыли 40% (+9 п.п г/г)
📍Маржа операционной прибыли 17% (+10 п.п г/г)
📍Операционный денежный поток 1,66 b$ (+277% г/г)
📍FCF 1,58 b$ (+379% г/г)
📍Денежные средства и их эквиваленты 7,14 b$ (+18% г/г),
📍Долг 14,54 b$ (+2% г/г)
📍Компенсация на основе акций 83 m$ (-46% г/г)
📍Выкупили акции на 2,5 b$ (не было г/г) по средней цене в 455$, осталось 8,35 b$ из Программы. Количество акций в обращении -1,77% г/г
📮Прогноз на Q1’24
Выручка ~9.24 b$ (+13% г/г), что ниже консенсус-прогноза в 9,26 b$. Приток подписчиков будет ниже, чем в четвёртом квартале. EPS ~4,49$ (+56% г/г).
📮Прогноз на весь 2024 год
Прогноз компания не предоставила, по консенсус-прогнозу аналитиков выручка вырастет до 38,37 b$ (+14% г/г) в 2024 году. Повышают прогноз операционной рентабельности на весь 2024 год с 22–23% до 24%. Это отражает ослабление доллара США по отношению к большинству других валют с октября. FCF ~ 6 b$ (-13% г/г).
☎️ Конференс-колл
Поскольку конкуренты приспосабливаются к изменениям, логично ожидать дальнейшей консолидации, особенно среди компаний с крупными и сокращающимися линейными сетями. NFLX не заинтересоваy в приобретении линейных активов. Также не считают, что дальнейшие слияния и поглощения среди традиционных развлекательных компаний существенно изменят конкурентную среду, учитывая всю консолидацию, которая уже произошла за последнее десятилетие (Viacom/CBS, AT&T/Time Warner, Disney/Fox, Time Warner/Discovery и т. д.). Но ожидают, что отрасль останется высококонкурентной, учитывая...
❗️Полный разбор здесь ⬇️
https://telegra.ph/Netflix--horoshie-operacionnye-pokazateli-sohranyayutsya-i-kompaniya-vyigryvaet-konkurenciyu-03-28
🔺 Напоминаю, что на канале собрана огромная база разборов компаний. Всегда можете найти интересующую вас компанию по тикеру в поиске канала. Например, #DAL - Delta Air Lines и т.д
🇺🇸 Tesla - темпы роста упали практически до нуля и компания дала неоднозначный прогноз на 2024 год
Отрасль – Автомобилестроение. Проектирует, разрабатывает, производит, сдает в аренду и продает электромобили, а также системы производства и хранения энергии в США, Китае и за рубежом
#TSLA -10% после выхода отчетности
Отчетность📋
💰Выручка 25,17 b$ (-2% к прогнозу, +3% г/г)
💰Чистая прибыль non-GAAP 2,49 b$ (-39% г/г)
💰EPS non-GAAP 0,71$ (-4% к прогнозу, -40% г/г)
Выручка по сегментам:
📍Автомобили – 20,63 b$ (+2% г/г, 82% выручки)
📍Услуги и прочее – 2,17 b$ (+28% г/г, 9% выручки)
📍Производство и хранение энергии – 1,44 b$ (+10% г/г, 6% выручки)
📍Автомобильный лизинг – 0,50 b$ (-17% г/г, 2% выручки)
📍Автомобильные регулятивные кредиты – 0,43 b$ (-7% г/г, 1% выручки)
Производство по моделям:
📍Model 3/Y – 476 777 (+14% г/г, 97% общего производства )
📍Прочие модели – 18 212 (-12% г/г, 3% общего производства)
За Q4’23
📍Скорректированная EBITDA 3,95 b$ (-27% г/г)
📍Маржа cкорректированной EBITDA 16% (-7 п.п г/г)
📍Коммерческие, общие и административные расходы (SG&A) 1,28 b$ (+24% г/г)
📍Исследования и разработки (R&D) 1,09 b$ (+35% г/г)
📍Капитальные затраты 2,31 b$ (+34% г/г)
📍Запасы 13,63 b$ (+6% г/г)
📍Маржа валовой прибыли 18% (-6 п.п г/г)
📍Маржа валовой прибыли автомобилей 18% (-7 п.п г/г)
📍Маржа операционной прибыли 8% (-8 п.п г/г)
📍Операционный денежный поток 4,37 b$ (+33% г/г)
📍FCF 2,06 b$ (+45% г/г)
📍Денежные средства и их эквиваленты 29,09 b$ (+31% г/г)
📍Долг 3,70 b$ (+80% г/г)
📍Компенсация на основе акций 484 m$ (+16% г/г)
📍Количество акций в обращении +0,6% г/г
📮Прогноз на весь 2024 год
Прогноз компания не предоставила, по консенсус-прогнозу аналитиков выручка вырастет до 109,28 b$ (+13% г/г) в 2024 году. Капитальные затраты свыше 10 b$ (+18% г/г). В 2024 году темпы роста объемов продаж транспортных средств могут оказаться заметно ниже, чем темпы роста, достигнутые в 2023 году, поскольку команды работают над запуском автомобиля следующего поколения на Gigafactory Texas. Производство и поставки Cybertruck будут расти в течение этого года.
☎️ Конференс-колл
Model Y стала самым продаваемым автомобилем в мире среди любого типа, а не только электромобилей: поставлено более 1,2 миллиона единиц. В 2023 году подразделение по хранению энергии поставило почти 15 гигаватт-часов аккумуляторов по сравнению с 6,5 гигаватт-часа годом ранее. Для полного беспилотного вождения выпустили версию 12, которая представляет собой полную переработку архитектуры по сравнению с предыдущими версиями. Это сквозной искусственный интеллект. В ближайшие недели будут распространять эту функцию на всех клиентов в США, которые запрашивают полное беспилотное вождение, а это более 400 000 автомобилей в Северной Америке.
❗️Полный разбор здесь ⬇️
https://telegra.ph/Tesla--tempy-rosta-upali-prakticheski-do-nulya-i-kompaniya-dala-neodnoznachnyj-prognoz-na-2024-god-04-02
🔺 Напоминаю, что на канале собрана огромная база разборов компаний. Всегда можете найти интересующую вас компанию по тикеру в поиске канала. Например, #DAL - Delta Air Lines и т.д
Отрасль – Автомобилестроение. Проектирует, разрабатывает, производит, сдает в аренду и продает электромобили, а также системы производства и хранения энергии в США, Китае и за рубежом
#TSLA -10% после выхода отчетности
Отчетность📋
💰Выручка 25,17 b$ (-2% к прогнозу, +3% г/г)
💰Чистая прибыль non-GAAP 2,49 b$ (-39% г/г)
💰EPS non-GAAP 0,71$ (-4% к прогнозу, -40% г/г)
Выручка по сегментам:
📍Автомобили – 20,63 b$ (+2% г/г, 82% выручки)
📍Услуги и прочее – 2,17 b$ (+28% г/г, 9% выручки)
📍Производство и хранение энергии – 1,44 b$ (+10% г/г, 6% выручки)
📍Автомобильный лизинг – 0,50 b$ (-17% г/г, 2% выручки)
📍Автомобильные регулятивные кредиты – 0,43 b$ (-7% г/г, 1% выручки)
Производство по моделям:
📍Model 3/Y – 476 777 (+14% г/г, 97% общего производства )
📍Прочие модели – 18 212 (-12% г/г, 3% общего производства)
За Q4’23
📍Скорректированная EBITDA 3,95 b$ (-27% г/г)
📍Маржа cкорректированной EBITDA 16% (-7 п.п г/г)
📍Коммерческие, общие и административные расходы (SG&A) 1,28 b$ (+24% г/г)
📍Исследования и разработки (R&D) 1,09 b$ (+35% г/г)
📍Капитальные затраты 2,31 b$ (+34% г/г)
📍Запасы 13,63 b$ (+6% г/г)
📍Маржа валовой прибыли 18% (-6 п.п г/г)
📍Маржа валовой прибыли автомобилей 18% (-7 п.п г/г)
📍Маржа операционной прибыли 8% (-8 п.п г/г)
📍Операционный денежный поток 4,37 b$ (+33% г/г)
📍FCF 2,06 b$ (+45% г/г)
📍Денежные средства и их эквиваленты 29,09 b$ (+31% г/г)
📍Долг 3,70 b$ (+80% г/г)
📍Компенсация на основе акций 484 m$ (+16% г/г)
📍Количество акций в обращении +0,6% г/г
📮Прогноз на весь 2024 год
Прогноз компания не предоставила, по консенсус-прогнозу аналитиков выручка вырастет до 109,28 b$ (+13% г/г) в 2024 году. Капитальные затраты свыше 10 b$ (+18% г/г). В 2024 году темпы роста объемов продаж транспортных средств могут оказаться заметно ниже, чем темпы роста, достигнутые в 2023 году, поскольку команды работают над запуском автомобиля следующего поколения на Gigafactory Texas. Производство и поставки Cybertruck будут расти в течение этого года.
☎️ Конференс-колл
Model Y стала самым продаваемым автомобилем в мире среди любого типа, а не только электромобилей: поставлено более 1,2 миллиона единиц. В 2023 году подразделение по хранению энергии поставило почти 15 гигаватт-часов аккумуляторов по сравнению с 6,5 гигаватт-часа годом ранее. Для полного беспилотного вождения выпустили версию 12, которая представляет собой полную переработку архитектуры по сравнению с предыдущими версиями. Это сквозной искусственный интеллект. В ближайшие недели будут распространять эту функцию на всех клиентов в США, которые запрашивают полное беспилотное вождение, а это более 400 000 автомобилей в Северной Америке.
❗️Полный разбор здесь ⬇️
https://telegra.ph/Tesla--tempy-rosta-upali-prakticheski-do-nulya-i-kompaniya-dala-neodnoznachnyj-prognoz-na-2024-god-04-02
🔺 Напоминаю, что на канале собрана огромная база разборов компаний. Всегда можете найти интересующую вас компанию по тикеру в поиске канала. Например, #DAL - Delta Air Lines и т.д
🇺🇸 Intel - успех в литейном производстве не гарантирован, но инвесторы принимают это за константу
Отрасль – Полупроводники. Занимается разработкой, производством и продажей компьютерных продуктов и технологий по всему миру
#INTC -10% после выхода отчетности
Отчетность📋
💰Выручка 15,40 b$ (+1% к прогнозу, +10% г/г)
💰Чистая прибыль non-GAAP 2,3 b$ (+263% г/г)
💰EPS non-GAAP 0,54$ (+20%, +260%% г/г)
Выручка по сегментам:
📌 Группа клиентских вычислений (CCG) – 8,8 b$ (+33% г/г, 57% выручки)
📍Notebook – 5,18 b$ (+42% г/г)
📍Desktop – 3,16 b$ (+25% г/г)
📍Прочее – 0,49 b$ (+5% г/г)
📌 Центр обработки данных и ИИ (DCAI) – 4,0 b$ (-10% г/г, 26% выручки)
📌 Network and Edge Group (NEX) – 1,5 b$ (-24% г/г, 10% выручки)
📌 Mobileye – 0,64 b$ (+13% г/г, 4% выручки)
📌 Услуги литейного завода (IFS) – 0,29 b$ (+63% г/г, 2% выручки)
📌 Прочее – 0,87 b$ (-37% г/г, <1% выручки)
За Q4’23
📍Коммерческие, общие и административные расходы (SG&A) 1,61 b$ (-5% г/г)
📍Исследования и разработки (R&D) 3,98 b$ (-11% г/г)
📍Капитальные затраты 5,93 b$ (+29% г/г)
📍Запасы 11,12 b$ (-16% г/г)
📍Маржа валовой прибыли 46% (+7 п.п г/г)
📍Маржа операционной прибыли 17% (+25 п.п г/г)
📍Скорректированная маржа операционной прибыли 17% (+12 п.п г/г)
📍Операционный денежный поток 4,46 b$ (-42% г/г)
📍FCF (-1,3) b$ (по сравнению с +3,1 b$ г/г)
📍Денежные средства и их эквиваленты 25,03 b$ (-12% г/г),
📍Долг 49,3 b$ (+17% г/г)
📍Компенсация на основе акций 796 m$ (+8% г/г)
📍Выплатили дивиденды на 0,52 b$ (-65% г/г)
📍Количество акций в обращении +3,1% г/г
📮Прогноз на Q1’24
Выручка составит от 12,2 до 13,2 b$ (+4-13% г/г), что ниже консенсус-прогноза в 14,16 b$, EPS non-GAAP 0,13$ (по сравнению с (-0,04$) г/г), что очень значительно ниже консенсус-прогноза в 0,32$. Валовая маржа 41%. Ожидают последовательного ежегодного роста как выручки, так и прибыли на акцию в каждом квартале 24 финансового года.
📮Прогноз на весь 2024 год
Прогноз компания не предоставила, по консенсус-прогнозу аналитиков выручка вырастет до 59,34 b$ (+9% г/г) в 2024 году. Капитальные затраты вырастут г/г. Ожидают, что в 2024 году TAM для ПК вырастет на однозначные цифры. FCF плюс-минус в безубытке. Амортизация вырастет примерно на 2 b$ в дополнение к значительному увеличению переменных затрат на запуск завода.
☎️ Конференс-колл
Значительно расширили программу RAMP-C и только в этом квартале подписали крупный литейный контракт с правительством и министерством обороны США. Также очень рады завершить крупное соглашение с United Microelectronics (UMC) о разработке 12-нанометровой технологической платформы, ориентированной на быстрорастущие рынки, включая мобильную, коммуникационную инфраструктуру и сети. Чтобы удовлетворить растущий спрос,открыли завод Fab 9 в Нью-Мексико, что стало важной вехой в крупносерийном производстве современной 3D-упаковки (для микропроцессоров). Объём контрактов в IFS для пластин и усовершенствованной упаковки в настоящее время превышает 10 b$, что более чем вдвое превышает сумму в 4 b$, которую указали в последнем обновлении.
❗️Полный разбор здесь ⬇️
https://telegra.ph/Intel--uspeh-v-litejnom-proizvodstve-ne-garantirovan-no-investory-prinimayut-ehto-za-konstantu-04-04
🔺 Напоминаю, что на канале собрана огромная база разборов компаний. Всегда можете найти интересующую вас компанию по тикеру в поиске канала. Например, #DAL - Delta Air Lines и т.д
Отрасль – Полупроводники. Занимается разработкой, производством и продажей компьютерных продуктов и технологий по всему миру
#INTC -10% после выхода отчетности
Отчетность📋
💰Выручка 15,40 b$ (+1% к прогнозу, +10% г/г)
💰Чистая прибыль non-GAAP 2,3 b$ (+263% г/г)
💰EPS non-GAAP 0,54$ (+20%, +260%% г/г)
Выручка по сегментам:
📌 Группа клиентских вычислений (CCG) – 8,8 b$ (+33% г/г, 57% выручки)
📍Notebook – 5,18 b$ (+42% г/г)
📍Desktop – 3,16 b$ (+25% г/г)
📍Прочее – 0,49 b$ (+5% г/г)
📌 Центр обработки данных и ИИ (DCAI) – 4,0 b$ (-10% г/г, 26% выручки)
📌 Network and Edge Group (NEX) – 1,5 b$ (-24% г/г, 10% выручки)
📌 Mobileye – 0,64 b$ (+13% г/г, 4% выручки)
📌 Услуги литейного завода (IFS) – 0,29 b$ (+63% г/г, 2% выручки)
📌 Прочее – 0,87 b$ (-37% г/г, <1% выручки)
За Q4’23
📍Коммерческие, общие и административные расходы (SG&A) 1,61 b$ (-5% г/г)
📍Исследования и разработки (R&D) 3,98 b$ (-11% г/г)
📍Капитальные затраты 5,93 b$ (+29% г/г)
📍Запасы 11,12 b$ (-16% г/г)
📍Маржа валовой прибыли 46% (+7 п.п г/г)
📍Маржа операционной прибыли 17% (+25 п.п г/г)
📍Скорректированная маржа операционной прибыли 17% (+12 п.п г/г)
📍Операционный денежный поток 4,46 b$ (-42% г/г)
📍FCF (-1,3) b$ (по сравнению с +3,1 b$ г/г)
📍Денежные средства и их эквиваленты 25,03 b$ (-12% г/г),
📍Долг 49,3 b$ (+17% г/г)
📍Компенсация на основе акций 796 m$ (+8% г/г)
📍Выплатили дивиденды на 0,52 b$ (-65% г/г)
📍Количество акций в обращении +3,1% г/г
📮Прогноз на Q1’24
Выручка составит от 12,2 до 13,2 b$ (+4-13% г/г), что ниже консенсус-прогноза в 14,16 b$, EPS non-GAAP 0,13$ (по сравнению с (-0,04$) г/г), что очень значительно ниже консенсус-прогноза в 0,32$. Валовая маржа 41%. Ожидают последовательного ежегодного роста как выручки, так и прибыли на акцию в каждом квартале 24 финансового года.
📮Прогноз на весь 2024 год
Прогноз компания не предоставила, по консенсус-прогнозу аналитиков выручка вырастет до 59,34 b$ (+9% г/г) в 2024 году. Капитальные затраты вырастут г/г. Ожидают, что в 2024 году TAM для ПК вырастет на однозначные цифры. FCF плюс-минус в безубытке. Амортизация вырастет примерно на 2 b$ в дополнение к значительному увеличению переменных затрат на запуск завода.
☎️ Конференс-колл
Значительно расширили программу RAMP-C и только в этом квартале подписали крупный литейный контракт с правительством и министерством обороны США. Также очень рады завершить крупное соглашение с United Microelectronics (UMC) о разработке 12-нанометровой технологической платформы, ориентированной на быстрорастущие рынки, включая мобильную, коммуникационную инфраструктуру и сети. Чтобы удовлетворить растущий спрос,открыли завод Fab 9 в Нью-Мексико, что стало важной вехой в крупносерийном производстве современной 3D-упаковки (для микропроцессоров). Объём контрактов в IFS для пластин и усовершенствованной упаковки в настоящее время превышает 10 b$, что более чем вдвое превышает сумму в 4 b$, которую указали в последнем обновлении.
❗️Полный разбор здесь ⬇️
https://telegra.ph/Intel--uspeh-v-litejnom-proizvodstve-ne-garantirovan-no-investory-prinimayut-ehto-za-konstantu-04-04
🔺 Напоминаю, что на канале собрана огромная база разборов компаний. Всегда можете найти интересующую вас компанию по тикеру в поиске канала. Например, #DAL - Delta Air Lines и т.д
🇺🇸 Invesco - не так важен рост AUM, как его структура
Отрасль – Финансовая, Управление активами. Глобальная независимая компания по управлению инвестициями.
#IVZ -5% после выхода отчетности
Отчетность📋
💰Выручка 1,05 b$ (-1% к прогнозу, -6% г/г)
💰Чистая прибыль non-GAAP 213 m$ (+34% г/г)
💰EPS non-GAAP 0,47$ (+18% к прогнозу, +34% г/г)
📍Активы под управлением (AUM) – 1,52 t$ (+9% г/г)
📍Чистый долгосрочный приток – 6,7 b$ (по сравнению с оттоком в (-3,2) b$ г/г)
AUM по сегментам:
📍Розница – 1042 b$ (+20% г/г)
📍Инстуционалы – 543 b$ (+1% г/г)
AUM по регионам:
📍США – 1134 b$ (+7% г/г)
📍Азиатско-Тихоокеанский регион – 236 b$ (+5% г/г)
📍EMEA – 216 b$ (+16% г/г)
Операционный доход по сегментам:
📍Комиссия за управление инвестициями – 1003 m$ (+0% г/г, 71% дохода)
📍Плата за обслуживание и распространение – 345 m$ (+4% г/г, 24% дохода)
📍Другой – 46 m$ (-6% г/г, 2% дохода)
📍Плата за успех – 20 m$ (-65% г/г, <1% дохода)
За Q4’23
📍Коммерческие, общие и административные расходы (SG&A) 161 m$ (+22% г/г)
📍Маржа валовой прибыли 34% (-4 п.п г/г)
📍Маржа операционной прибыли (-76%) (-92 п.п г/г)
📍Скорректированная маржа операционной прибыли 26% (-5 п.п г/г)
📍Операционный денежный поток 714 m$ (+56% г/г)
📍Денежные средства и их эквиваленты 1,47 b$ (+17% г/г)
📍Долг 1,49 b$ (+0% г/г)
📍Компенсация на основе акций 24 m$ (-8% г/г)
📍Выплатили дивиденды на 91 m$ (+5% г/г)
📍Количество акций в обращении -1,3% г/г
📮Прогноз на весь 2024 год
Прогноз компания не предоставила, по консенсус-прогнозу аналитиков выручка составит 4,43 b$ (+3% г/г) в 2024 году.
☎️ Конференс-колл
Общая чистая прибыль существенно снизилась с 2019 года, но это снижение было вызвано изменением структуры активов, а не ухудшением доходности в инвестиционной стратегии. Чистая доходность по инвестиционной стратегии была относительно стабильной. Многолетний сдвиг в предпочтениях клиентов все больше отражается в результатах. Портфель сегодня лучше диверсифицирован, чем четыре года назад, а риск концентрации и более высокие комиссии по фундаментальным акциям и продуктам, состоящим из нескольких активов, снизились. Эта динамика, хотя и сложная в управлении по мере ее возникновения, должна предвещать хорошие перспективы для будущего роста доходов и незначительного улучшения прибыльности, независимо от рыночных выгод.
❗️Полный разбор здесь ⬇️
https://telegra.ph/Invesco--ne-tak-vazhen-rost-AUM-kak-ego-struktura-04-09
🔺 Напоминаю, что на канале собрана огромная база разборов компаний. Всегда можете найти интересующую вас компанию по тикеру в поиске канала. Например, #DAL - Delta Air Lines и т.д
Отрасль – Финансовая, Управление активами. Глобальная независимая компания по управлению инвестициями.
#IVZ -5% после выхода отчетности
Отчетность📋
💰Выручка 1,05 b$ (-1% к прогнозу, -6% г/г)
💰Чистая прибыль non-GAAP 213 m$ (+34% г/г)
💰EPS non-GAAP 0,47$ (+18% к прогнозу, +34% г/г)
📍Активы под управлением (AUM) – 1,52 t$ (+9% г/г)
📍Чистый долгосрочный приток – 6,7 b$ (по сравнению с оттоком в (-3,2) b$ г/г)
AUM по сегментам:
📍Розница – 1042 b$ (+20% г/г)
📍Инстуционалы – 543 b$ (+1% г/г)
AUM по регионам:
📍США – 1134 b$ (+7% г/г)
📍Азиатско-Тихоокеанский регион – 236 b$ (+5% г/г)
📍EMEA – 216 b$ (+16% г/г)
Операционный доход по сегментам:
📍Комиссия за управление инвестициями – 1003 m$ (+0% г/г, 71% дохода)
📍Плата за обслуживание и распространение – 345 m$ (+4% г/г, 24% дохода)
📍Другой – 46 m$ (-6% г/г, 2% дохода)
📍Плата за успех – 20 m$ (-65% г/г, <1% дохода)
За Q4’23
📍Коммерческие, общие и административные расходы (SG&A) 161 m$ (+22% г/г)
📍Маржа валовой прибыли 34% (-4 п.п г/г)
📍Маржа операционной прибыли (-76%) (-92 п.п г/г)
📍Скорректированная маржа операционной прибыли 26% (-5 п.п г/г)
📍Операционный денежный поток 714 m$ (+56% г/г)
📍Денежные средства и их эквиваленты 1,47 b$ (+17% г/г)
📍Долг 1,49 b$ (+0% г/г)
📍Компенсация на основе акций 24 m$ (-8% г/г)
📍Выплатили дивиденды на 91 m$ (+5% г/г)
📍Количество акций в обращении -1,3% г/г
📮Прогноз на весь 2024 год
Прогноз компания не предоставила, по консенсус-прогнозу аналитиков выручка составит 4,43 b$ (+3% г/г) в 2024 году.
☎️ Конференс-колл
Общая чистая прибыль существенно снизилась с 2019 года, но это снижение было вызвано изменением структуры активов, а не ухудшением доходности в инвестиционной стратегии. Чистая доходность по инвестиционной стратегии была относительно стабильной. Многолетний сдвиг в предпочтениях клиентов все больше отражается в результатах. Портфель сегодня лучше диверсифицирован, чем четыре года назад, а риск концентрации и более высокие комиссии по фундаментальным акциям и продуктам, состоящим из нескольких активов, снизились. Эта динамика, хотя и сложная в управлении по мере ее возникновения, должна предвещать хорошие перспективы для будущего роста доходов и незначительного улучшения прибыльности, независимо от рыночных выгод.
❗️Полный разбор здесь ⬇️
https://telegra.ph/Invesco--ne-tak-vazhen-rost-AUM-kak-ego-struktura-04-09
🔺 Напоминаю, что на канале собрана огромная база разборов компаний. Всегда можете найти интересующую вас компанию по тикеру в поиске канала. Например, #DAL - Delta Air Lines и т.д
🇺🇸 Southwest Airlines - ситуация с рентабельностью будет улучшаться, но оценка всё равно остаётся дорогой
Отрасль - Авиакомпания. Работает как пассажирская авиакомпания, которая предоставляет регулярные авиаперевозки в Соединенных Штатах и на рынках ближнего и дальнего зарубежья.
#LUV -2% после выхода отчетности
Отчетность📋
💰Выручка 6,82 b$ (+1% к прогнозу, +11% г/г)
💰Чистая прибыль non-GAAP 233 m$ (по сравнению с (-226) m$ г/г)
💰EPS non-GAAP 0,37$ (+185% к прогнозу, по сравнению с (-0,38$) г/г)
📍Коэффициент пассажирской загрузки – 78% (-5 п.п г/г)
📍Доступные мили на место (ASM) – 44 766 (+10% г/г)
📍Доход от пассажиров на милю доступного места (PRASM) – 13,65 с$ (-8% г/г)
📍Выручка за милю свободного места (RASM) – 14,99 с$ (-9% г/г)
📍Стоимость за милю доступного места (CASM) – 15,78 с$ (-10% г/г)
📍CASM-X (без учёта расходов на топливо и масло, особых статей и расходов на участие в прибылях) – 10,96 с$ (-18% г/г)
📍Стоимость топлива за галлон – 3,01$ (+8% г/г)
📍Количество самолётов – 817 (+6% г/г)
За Q4’23
📍Заработная плата и сопутствующие расходы 3,11 b$ (+20% г/г)
📍Авиационное топливо 1,70 b$ (+7% г/г)
📍Капитальные затраты 0,72 b$ (-47% г/г)
📍Чистый процентный доход 101 m$ (+80% г/г)
📍Маржа валовой прибыли 22% (-3 п.п г/г)
📍Маржа операционной прибыли (-5%) (+1 п.п г/г)
📍Маржа скорректированной операционной прибыли 3% (+9 п.п г/г)
📍Операционный денежный поток 0,42 b$ (-27% г/г)
📍FCF (-0,29) b$ (убыток сократился на 63% г/г)
📍Денежные средства и их эквиваленты 11,47 b$ (-7% г/г)
📍Долг 8,0 b$ (+1% г/г)
📍Количество акций в обращении +0,3% г/г
📮Прогноз на Q1’24
Рост выручки от 2,5% до 4,5% г/г. Доступные мили на место (ASM) +10% г/г.
📮Прогноз на весь 2024 год
Прогноз компания не предоставила, по консенсус-прогнозу аналитиков выручка вырастет до 28,15 b$ (+8% г/г) в 2024 году, доступные мили на место (ASM) +6% г/г, капитальные затраты 3,5-4,0 b$ (+0-13% г/г). Цена на топливо от 2,55 до 2,65$ за галлон. В 2024 году число сотрудников останется неизменным по сравнению с прошлым годом.
☎️ Конференс-колл
Включены в список самых уважаемых в мире по версии FORTUNE компаний, где заняли 23-е место в общем зачете и 3-е место в списке авиационной отрасли. Получили награду Freddie Awards 2023 за лучшее обслуживание клиентов (авиакомпания) - Southwest Rapid Rewards™. Признана лучшей кредитной картой для лояльности по версии Freddie Awards 2023 за кредитную карту Southwest Rapid Rewards™ Premier. Названа второй внутренней авиакомпанией по версии Elliot Readers' Choice Awards 2023. Добились значительного прогресса в трудовых соглашения и за год с небольшим успешно добились ратификации девяти контрактов, продемонстрировав приверженность обеспечению конкурентоспособных
❗️Полный разбор здесь ⬇️
https://telegra.ph/Southwest-Airlines--vosstanovili-vyruchku-teper-perehodyat-k-pribyli-04-11
🔺 Напоминаю, что на канале собрана огромная база разборов компаний. Всегда можете найти интересующую вас компанию по тикеру в поиске канала. Например, #DAL - Delta Air Lines и т.д
Отрасль - Авиакомпания. Работает как пассажирская авиакомпания, которая предоставляет регулярные авиаперевозки в Соединенных Штатах и на рынках ближнего и дальнего зарубежья.
#LUV -2% после выхода отчетности
Отчетность📋
💰Выручка 6,82 b$ (+1% к прогнозу, +11% г/г)
💰Чистая прибыль non-GAAP 233 m$ (по сравнению с (-226) m$ г/г)
💰EPS non-GAAP 0,37$ (+185% к прогнозу, по сравнению с (-0,38$) г/г)
📍Коэффициент пассажирской загрузки – 78% (-5 п.п г/г)
📍Доступные мили на место (ASM) – 44 766 (+10% г/г)
📍Доход от пассажиров на милю доступного места (PRASM) – 13,65 с$ (-8% г/г)
📍Выручка за милю свободного места (RASM) – 14,99 с$ (-9% г/г)
📍Стоимость за милю доступного места (CASM) – 15,78 с$ (-10% г/г)
📍CASM-X (без учёта расходов на топливо и масло, особых статей и расходов на участие в прибылях) – 10,96 с$ (-18% г/г)
📍Стоимость топлива за галлон – 3,01$ (+8% г/г)
📍Количество самолётов – 817 (+6% г/г)
За Q4’23
📍Заработная плата и сопутствующие расходы 3,11 b$ (+20% г/г)
📍Авиационное топливо 1,70 b$ (+7% г/г)
📍Капитальные затраты 0,72 b$ (-47% г/г)
📍Чистый процентный доход 101 m$ (+80% г/г)
📍Маржа валовой прибыли 22% (-3 п.п г/г)
📍Маржа операционной прибыли (-5%) (+1 п.п г/г)
📍Маржа скорректированной операционной прибыли 3% (+9 п.п г/г)
📍Операционный денежный поток 0,42 b$ (-27% г/г)
📍FCF (-0,29) b$ (убыток сократился на 63% г/г)
📍Денежные средства и их эквиваленты 11,47 b$ (-7% г/г)
📍Долг 8,0 b$ (+1% г/г)
📍Количество акций в обращении +0,3% г/г
📮Прогноз на Q1’24
Рост выручки от 2,5% до 4,5% г/г. Доступные мили на место (ASM) +10% г/г.
📮Прогноз на весь 2024 год
Прогноз компания не предоставила, по консенсус-прогнозу аналитиков выручка вырастет до 28,15 b$ (+8% г/г) в 2024 году, доступные мили на место (ASM) +6% г/г, капитальные затраты 3,5-4,0 b$ (+0-13% г/г). Цена на топливо от 2,55 до 2,65$ за галлон. В 2024 году число сотрудников останется неизменным по сравнению с прошлым годом.
☎️ Конференс-колл
Включены в список самых уважаемых в мире по версии FORTUNE компаний, где заняли 23-е место в общем зачете и 3-е место в списке авиационной отрасли. Получили награду Freddie Awards 2023 за лучшее обслуживание клиентов (авиакомпания) - Southwest Rapid Rewards™. Признана лучшей кредитной картой для лояльности по версии Freddie Awards 2023 за кредитную карту Southwest Rapid Rewards™ Premier. Названа второй внутренней авиакомпанией по версии Elliot Readers' Choice Awards 2023. Добились значительного прогресса в трудовых соглашения и за год с небольшим успешно добились ратификации девяти контрактов, продемонстрировав приверженность обеспечению конкурентоспособных
❗️Полный разбор здесь ⬇️
https://telegra.ph/Southwest-Airlines--vosstanovili-vyruchku-teper-perehodyat-k-pribyli-04-11
🔺 Напоминаю, что на канале собрана огромная база разборов компаний. Всегда можете найти интересующую вас компанию по тикеру в поиске канала. Например, #DAL - Delta Air Lines и т.д
🇺🇸 ServiceNow - сохраняют очень сильные операционные показатели даже в сложной макросреде
Отрасль – Технологии, Программное обеспечение. Предоставляет корпоративные решения для облачных вычислений, которые определяют, структурируют, объединяют, управляют и автоматизируют услуги для предприятий по всему миру.
#NOW +4% после выхода отчетности
Отчетность📋
💰Выручка 2,44 b$ (+2% к прогнозу, +26% г/г, без FX +24% г/г)
💰Чистая прибыль non-GAAP 0,63 b$ (+27% г/г)
💰EPS non-GAAP 3,11$ (+12% к прогнозу, +26% г/г)
📍RPO (отложенная выручка) – 18,0 b (+29% г/г, без FX +28% г/г)
📍Клиенты с ARR более 1 m$ – 1897 (+15% г/г)
📍Коэффициент обновления – 99% (+1 п.п г/г)
За Q4’23
📍Коммерческие, общие и административные расходы (SG&A) 1,09 b$ (+19% г/г)
📍Исследования и разработки (R&D) 562 m$ (+24% г/г)
📍Капитальные затраты 0,26 b$ (+81% г/г)
📍Маржа валовой прибыли 79% (+0 п.п г/г)
📍Маржа операционной прибыли 11% (+3 п.п г/г)
📍Скорректированная маржа операционной прибыли 29% (+1 п.п г/г)
📍Операционный денежный поток 1,60 b$ (+66% г/г)
📍FCF 1,34 b$ (+55% г/г)
📍Денежные средства и их эквиваленты 4,88 b$ (+14% г/г)
📍Долг 1,49 b$ (+0% г/г)
📍Компенсация на основе акций 413 m$ (+14% г/г)
📍Выкупили акции на 256 m$ (+33% г/г) по средней цене в 640$, осталось 0,96 b$ из Программы. Количество акций в обращении +2% г/г
📮Прогноз на Q1’24
Выручка от подписки составит ~ 2,51 b$ (+24% г/г), скорректированная операционная маржа 29% (+3 п.п г/г).
📮Прогноз на весь 2024 год
Выручка от подписки составит ~ 10,56 b$ (+22% г/г), скорректированная операционная маржа 29% (+1 п.п г/г).
☎️ Конференс-колл
Компания продолжила расширять партнерские отношения, связанные с ИИ, включая стратегическое партнерство с DXC, для интеграции расширенной аналитики ServiceNow и расширенных возможностей ИИ в DXC Platform. ServiceNow также объявила о пятилетнем соглашении о стратегическом сотрудничестве с Amazon Web Services, чтобы предложить платформу ServiceNow и полный набор решений на AWS Marketplace. Кроме того, ServiceNow и Visa объявили о пятилетнем стратегическом альянсе, направленном на преобразование опыта платежных услуг. Начальный этап включает запуск ServiceNow Disputes Management, созданного с помощью Visa — единого интегрированного решения для разрешения споров. В четвертом квартале ServiceNow присоединилась к AI Alliance, созданному IBM и Meta, для продвижения открытого, безопасного и ответственного ИИ. Распространение платформы растет. Фактически переживают новую эру трансформации бизнеса, основанную на ИИ. Это открывает огромные возможности в индустрии корпоративного ПО и ServiceNow имеет чрезвычайно хорошие возможности для того, чтобы возглавить это движение.
❗️Полный разбор здесь ⬇️
https://telegra.ph/ServiceNow--sohranyayut-ochen-silnye-operacionnye-pokazateli-dazhe-v-slozhnoj-makrosrede-04-15
🔺 Напоминаю, что на канале собрана огромная база разборов компаний. Всегда можете найти интересующую вас компанию по тикеру в поиске канала. Например, #DAL - Delta Air Lines и т.д
Отрасль – Технологии, Программное обеспечение. Предоставляет корпоративные решения для облачных вычислений, которые определяют, структурируют, объединяют, управляют и автоматизируют услуги для предприятий по всему миру.
#NOW +4% после выхода отчетности
Отчетность📋
💰Выручка 2,44 b$ (+2% к прогнозу, +26% г/г, без FX +24% г/г)
💰Чистая прибыль non-GAAP 0,63 b$ (+27% г/г)
💰EPS non-GAAP 3,11$ (+12% к прогнозу, +26% г/г)
📍RPO (отложенная выручка) – 18,0 b (+29% г/г, без FX +28% г/г)
📍Клиенты с ARR более 1 m$ – 1897 (+15% г/г)
📍Коэффициент обновления – 99% (+1 п.п г/г)
За Q4’23
📍Коммерческие, общие и административные расходы (SG&A) 1,09 b$ (+19% г/г)
📍Исследования и разработки (R&D) 562 m$ (+24% г/г)
📍Капитальные затраты 0,26 b$ (+81% г/г)
📍Маржа валовой прибыли 79% (+0 п.п г/г)
📍Маржа операционной прибыли 11% (+3 п.п г/г)
📍Скорректированная маржа операционной прибыли 29% (+1 п.п г/г)
📍Операционный денежный поток 1,60 b$ (+66% г/г)
📍FCF 1,34 b$ (+55% г/г)
📍Денежные средства и их эквиваленты 4,88 b$ (+14% г/г)
📍Долг 1,49 b$ (+0% г/г)
📍Компенсация на основе акций 413 m$ (+14% г/г)
📍Выкупили акции на 256 m$ (+33% г/г) по средней цене в 640$, осталось 0,96 b$ из Программы. Количество акций в обращении +2% г/г
📮Прогноз на Q1’24
Выручка от подписки составит ~ 2,51 b$ (+24% г/г), скорректированная операционная маржа 29% (+3 п.п г/г).
📮Прогноз на весь 2024 год
Выручка от подписки составит ~ 10,56 b$ (+22% г/г), скорректированная операционная маржа 29% (+1 п.п г/г).
☎️ Конференс-колл
Компания продолжила расширять партнерские отношения, связанные с ИИ, включая стратегическое партнерство с DXC, для интеграции расширенной аналитики ServiceNow и расширенных возможностей ИИ в DXC Platform. ServiceNow также объявила о пятилетнем соглашении о стратегическом сотрудничестве с Amazon Web Services, чтобы предложить платформу ServiceNow и полный набор решений на AWS Marketplace. Кроме того, ServiceNow и Visa объявили о пятилетнем стратегическом альянсе, направленном на преобразование опыта платежных услуг. Начальный этап включает запуск ServiceNow Disputes Management, созданного с помощью Visa — единого интегрированного решения для разрешения споров. В четвертом квартале ServiceNow присоединилась к AI Alliance, созданному IBM и Meta, для продвижения открытого, безопасного и ответственного ИИ. Распространение платформы растет. Фактически переживают новую эру трансформации бизнеса, основанную на ИИ. Это открывает огромные возможности в индустрии корпоративного ПО и ServiceNow имеет чрезвычайно хорошие возможности для того, чтобы возглавить это движение.
❗️Полный разбор здесь ⬇️
https://telegra.ph/ServiceNow--sohranyayut-ochen-silnye-operacionnye-pokazateli-dazhe-v-slozhnoj-makrosrede-04-15
🔺 Напоминаю, что на канале собрана огромная база разборов компаний. Всегда можете найти интересующую вас компанию по тикеру в поиске канала. Например, #DAL - Delta Air Lines и т.д
✅ Отчёты каких компаний вам наиболее интересны ? Выберите до 3 вариантов.
Final Results
29%
Super Micro Computer
50%
Microsoft
54%
Alphabet
42%
Advanced Micro Devices
8%
Gen Digital
42%
Boeing
29%
Cleveland-Cliffs
25%
Air Products and Chemicals
✏️ Спасибо всем, кто заинтересованно принял участие в голосовании. По Вашему выбору будут опубликованы - Alphabet, Microsoft, Advanced Micro Devices и Boeing.
Напоминаю, что на канале собрана огромная база разборов компаний. Всегда можете найти интересующую вас компанию по тикеру в поиске канала. Например, #DAL - Delta Air Lines и т.д
Напоминаю, что на канале собрана огромная база разборов компаний. Всегда можете найти интересующую вас компанию по тикеру в поиске канала. Например, #DAL - Delta Air Lines и т.д
🇺🇸 Alphabet - рынок ищет повод для коррекции, но отчёт хороший
Отрасль – Интернет-контент и информация. Предлагает продукты и услуги, включая рекламу, Android, Chrome, Gmail, Google и YouTube.
#GOOG -9% после выхода отчетности
Отчетность📋
💰Выручка 86,31 b$ (+1% к прогнозу, +14% г/г, без FX +13% г/г)
💰Чистая прибыль 20,69 b$ (+52% г/г)
💰EPS 1,64$ (+3% к прогнозу, +56% г/г)
Выручка по сегментам:
📌 Службы Google – 76,31 b$ (+13% г/г, 89% выручки)
📍Поиск Google и другие – 48,02 b$ (+13% г/г)
📍Google другое – 10,79 b$ (+23% г/г)
📍Реклама на YouTube – 9,20 b$ (+16% г/г)
📍Сеть Google – 8,30 b$ (-2% г/г)
📌 Облако Google – 9,19 b$ (+26% г/г, 11% выручки)
📌 Прочее – 0,66 b$ (+191% г/г, <1% выручки)
Выручка по регионам:
📍США – 42,0 b$ (+16% г/г, 48% выручки)
📍EMEA – 25,51 b$ (+10% г/г, без FX +13% г/г, 29% выручки)
📍Азиатско-Тихоокеанский – 13,98 b$ (+6% г/г, без FX +8% г/г, 16% выручки)
📍Латинская Америка – 5,33 b$ (+14% г/г, без FX +17% г/г, 7% выручки)
За Q4’23
📍Коммерческие, общие и административные расходы (SG&A) 12,92 b$ (+5% г/г)
📍Исследования и разработки (R&D) 12,11 b$ (+18% г/г)
📍Капитальные затраты 11,01 b$ (+45% г/г)
📍Маржа валовой прибыли 55% (+2 п.п г/г)
📍Маржа операционной прибыли 27% (+3 п.п г/г)
📍Операционный денежный поток 18,92 b$ (-20% г/г)
📍FCF 7,89 b$ (-51% г/г)
📍Денежные средства и их эквиваленты 110,9 b$ (-2% г/г)
📍Долг 13,25 b$ (+3% г/г)
📍Компенсация на основе акций 5,66 b$ (+11% г/г)
📍Выкупили акции на 16,19 b$ (+5% г/г) по средней цене в примерно в ~130$, осталось 52,27 b$ из Программы. Количество акций в обращении -2,7% г/г
📮Прогноз на весь 2024 год
Прогноз компания не предоставила, по консенсус-прогнозу аналитиков выручка составит 342,18 b$ (+11% г/г) в 2023 году. Капитальные вложения будут заметно больше, чем в 2023 году.
☎️ Конференс-колл
Pixel 8 - телефон с ИИ, был удостоен награды «Телефон года» во многих изданиях. Компания Waymo, которая уделяет большое внимание безопасности, осуществила более 1 миллиона полностью автономных поездок на такси. А Isomorphic Labs заключила стратегическое партнерство с Eli Lilly и Novartis для применения ИИ для лечения заболеваний, что имеет большой потенциал. Обе компании принадлежат Google. YouTube продолжает оставаться лидером по времени просмотра потокового вещания в США.
❗️Полный разбор здесь ⬇️
https://telegra.ph/Alphabet--rynok-ishchet-povod-dlya-korrekcii-no-otchyot-horoshij-04-18
🔺 Напоминаю, что на канале собрана огромная база разборов компаний. Всегда можете найти интересующую вас компанию по тикеру в поиске канала. Например, #DAL - Delta Air Lines и т.д
Отрасль – Интернет-контент и информация. Предлагает продукты и услуги, включая рекламу, Android, Chrome, Gmail, Google и YouTube.
#GOOG -9% после выхода отчетности
Отчетность📋
💰Выручка 86,31 b$ (+1% к прогнозу, +14% г/г, без FX +13% г/г)
💰Чистая прибыль 20,69 b$ (+52% г/г)
💰EPS 1,64$ (+3% к прогнозу, +56% г/г)
Выручка по сегментам:
📌 Службы Google – 76,31 b$ (+13% г/г, 89% выручки)
📍Поиск Google и другие – 48,02 b$ (+13% г/г)
📍Google другое – 10,79 b$ (+23% г/г)
📍Реклама на YouTube – 9,20 b$ (+16% г/г)
📍Сеть Google – 8,30 b$ (-2% г/г)
📌 Облако Google – 9,19 b$ (+26% г/г, 11% выручки)
📌 Прочее – 0,66 b$ (+191% г/г, <1% выручки)
Выручка по регионам:
📍США – 42,0 b$ (+16% г/г, 48% выручки)
📍EMEA – 25,51 b$ (+10% г/г, без FX +13% г/г, 29% выручки)
📍Азиатско-Тихоокеанский – 13,98 b$ (+6% г/г, без FX +8% г/г, 16% выручки)
📍Латинская Америка – 5,33 b$ (+14% г/г, без FX +17% г/г, 7% выручки)
За Q4’23
📍Коммерческие, общие и административные расходы (SG&A) 12,92 b$ (+5% г/г)
📍Исследования и разработки (R&D) 12,11 b$ (+18% г/г)
📍Капитальные затраты 11,01 b$ (+45% г/г)
📍Маржа валовой прибыли 55% (+2 п.п г/г)
📍Маржа операционной прибыли 27% (+3 п.п г/г)
📍Операционный денежный поток 18,92 b$ (-20% г/г)
📍FCF 7,89 b$ (-51% г/г)
📍Денежные средства и их эквиваленты 110,9 b$ (-2% г/г)
📍Долг 13,25 b$ (+3% г/г)
📍Компенсация на основе акций 5,66 b$ (+11% г/г)
📍Выкупили акции на 16,19 b$ (+5% г/г) по средней цене в примерно в ~130$, осталось 52,27 b$ из Программы. Количество акций в обращении -2,7% г/г
📮Прогноз на весь 2024 год
Прогноз компания не предоставила, по консенсус-прогнозу аналитиков выручка составит 342,18 b$ (+11% г/г) в 2023 году. Капитальные вложения будут заметно больше, чем в 2023 году.
☎️ Конференс-колл
Pixel 8 - телефон с ИИ, был удостоен награды «Телефон года» во многих изданиях. Компания Waymo, которая уделяет большое внимание безопасности, осуществила более 1 миллиона полностью автономных поездок на такси. А Isomorphic Labs заключила стратегическое партнерство с Eli Lilly и Novartis для применения ИИ для лечения заболеваний, что имеет большой потенциал. Обе компании принадлежат Google. YouTube продолжает оставаться лидером по времени просмотра потокового вещания в США.
❗️Полный разбор здесь ⬇️
https://telegra.ph/Alphabet--rynok-ishchet-povod-dlya-korrekcii-no-otchyot-horoshij-04-18
🔺 Напоминаю, что на канале собрана огромная база разборов компаний. Всегда можете найти интересующую вас компанию по тикеру в поиске канала. Например, #DAL - Delta Air Lines и т.д
🇺🇸 Microsoft - ИИ оказывает выраженное позитивное влияние на результаты
Отрасль – Технологии, инфраструктурное ПО. Разрабатывает, лицензирует и поддерживает программное обеспечение, услуги, устройства и решения по всему миру
#MSFT +4% после выхода отчетности
Отчетность📋
💰Выручка 62,02 b$ (+1% к прогнозу, +18% г/г, без FX +16% г/г )
💰Чистая прибыль 21,9 b$ (+33% г/г, без FX +23% г/г)
💰EPS 2,93$ (+6% к прогнозу, +33% г/г, без FX +23% г/г)
Выручка по сегментам:
📍Интеллектуальное облако – 25,9 b$ (+20% г/г, без FX +19% г/г, 42% выручки)
📍Производительность и бизнес-процессы – 19,2 b$ (+13% г/г, без FX +12% г/г, 31% выручки)
📍Больше персональных компьютеров – 16,9 b$ (+19% г/г, без FX +18% г/г, 27% выручки)
Выручка по направлениям:
📍Сервис и прочее – 43,08 b$ (+19% г/г, 69% выручки)
📍Продукт – 18,94 b$ (+15% г/г, 31% выручки)
Выручка по подразделениям без FX:
📍Azure и другие облачные сервисы +28% г/г
📍Dynamics 365 +24% г/г
📍Серверные продукты и облачные сервисы +20% г/г
📍Поисковая и новостная реклама +7% г/г
📍LinkedIn +8% г/г
📍Офисные продукты и облачные сервисы +4% г/г
📍Контент и службы Xbox +60% г/г
📍Устройства (-10%) г/г
📍Коммерческая RPO (отложенная выручка) – 222 b$ (без FX +16% г/г)
За Q2’24
📍Коммерческие, общие и административные расходы (SG&A) 8,22 b$ (+3% г/г)
📍Исследования и разработки (R&D) 7,14 b$ (+4% г/г)
📍Капитальные затраты 9,73 b$ (+55% г/г)
📍Маржа валовой прибыли 68% (+1 п.п г/г)
📍Маржа операционной прибыли 44% (+5 п.п г/г)
📍Операционный денежный поток 18,85 b$ (+69% г/г)
📍FCF 9,12 b$ (+86% г/г)
📍Денежные средства и их эквиваленты 81,01 b$ (-18% г/г)
📍Долг 74,25 b$ (+55% г/г)
📍Компенсация на основе акций 2,83 b$ (+11% г/г)
📍Выплатили дивиденды на 5,57 b$ (+10% г/г)
📍Выкупили акции на 4,0 b$ (-27% г/г) по средней цене в ~369$ осталось ~16 b$ из Программы. Количество акций в обращении -0,1% г/г
📮Прогноз на Q3’24
Общая выручка от 60 до 61 b$ (+14-16% г/г). Выручка в сегменте Производительности и бизнес-процессов вырастет на 10–12% или до 19,3-19,6 b$. Выручка Интеллектуальное облако вырастет на 18–19% и составит от 26,0 до 26,3 b$. В Azure рост доходов составит от 26% до 28% в постоянной валюте. Выручка от Больше персональных компьютеров вырастет на 11–14% и составит от 14,7 до 15,1 b$. Ожидают, что капитальные затраты будут существенно увеличиваться на последовательной основе, что обусловлено инвестициями в облачную и инфраструктуру ИИ, а также переносом даты поставки со второго квартала на третий квартал от стороннего поставщика.
📮Прогноз на весь 2024 год
Прогноз компания не предоставила, по консенсус-прогнозу аналитиков выручка вырастет до 243,46 b$ (+13% г/г) в 2024 году. Годовая операционная рентабельность вырастет на 1–2 пункта по сравнению с прошлым годом, даже несмотря на то, что капитальные инвестиции в ИИ способствуют росту себестоимости продукции. Это увеличение операционной рентабельности исключает влияние приобретения Activision.
❗️Полный разбор здесь ⬇️
https://telegra.ph/Microsoft--II-okazyvaet-vyrazhennoe-pozitivnoe-vliyanie-na-rezultaty-04-22
🔺 Напоминаю, что на канале собрана огромная база разборов компаний. Всегда можете найти интересующую вас компанию по тикеру в поиске канала. Например, #DAL - Delta Air Lines и т.д
Отрасль – Технологии, инфраструктурное ПО. Разрабатывает, лицензирует и поддерживает программное обеспечение, услуги, устройства и решения по всему миру
#MSFT +4% после выхода отчетности
Отчетность📋
💰Выручка 62,02 b$ (+1% к прогнозу, +18% г/г, без FX +16% г/г )
💰Чистая прибыль 21,9 b$ (+33% г/г, без FX +23% г/г)
💰EPS 2,93$ (+6% к прогнозу, +33% г/г, без FX +23% г/г)
Выручка по сегментам:
📍Интеллектуальное облако – 25,9 b$ (+20% г/г, без FX +19% г/г, 42% выручки)
📍Производительность и бизнес-процессы – 19,2 b$ (+13% г/г, без FX +12% г/г, 31% выручки)
📍Больше персональных компьютеров – 16,9 b$ (+19% г/г, без FX +18% г/г, 27% выручки)
Выручка по направлениям:
📍Сервис и прочее – 43,08 b$ (+19% г/г, 69% выручки)
📍Продукт – 18,94 b$ (+15% г/г, 31% выручки)
Выручка по подразделениям без FX:
📍Azure и другие облачные сервисы +28% г/г
📍Dynamics 365 +24% г/г
📍Серверные продукты и облачные сервисы +20% г/г
📍Поисковая и новостная реклама +7% г/г
📍LinkedIn +8% г/г
📍Офисные продукты и облачные сервисы +4% г/г
📍Контент и службы Xbox +60% г/г
📍Устройства (-10%) г/г
📍Коммерческая RPO (отложенная выручка) – 222 b$ (без FX +16% г/г)
За Q2’24
📍Коммерческие, общие и административные расходы (SG&A) 8,22 b$ (+3% г/г)
📍Исследования и разработки (R&D) 7,14 b$ (+4% г/г)
📍Капитальные затраты 9,73 b$ (+55% г/г)
📍Маржа валовой прибыли 68% (+1 п.п г/г)
📍Маржа операционной прибыли 44% (+5 п.п г/г)
📍Операционный денежный поток 18,85 b$ (+69% г/г)
📍FCF 9,12 b$ (+86% г/г)
📍Денежные средства и их эквиваленты 81,01 b$ (-18% г/г)
📍Долг 74,25 b$ (+55% г/г)
📍Компенсация на основе акций 2,83 b$ (+11% г/г)
📍Выплатили дивиденды на 5,57 b$ (+10% г/г)
📍Выкупили акции на 4,0 b$ (-27% г/г) по средней цене в ~369$ осталось ~16 b$ из Программы. Количество акций в обращении -0,1% г/г
📮Прогноз на Q3’24
Общая выручка от 60 до 61 b$ (+14-16% г/г). Выручка в сегменте Производительности и бизнес-процессов вырастет на 10–12% или до 19,3-19,6 b$. Выручка Интеллектуальное облако вырастет на 18–19% и составит от 26,0 до 26,3 b$. В Azure рост доходов составит от 26% до 28% в постоянной валюте. Выручка от Больше персональных компьютеров вырастет на 11–14% и составит от 14,7 до 15,1 b$. Ожидают, что капитальные затраты будут существенно увеличиваться на последовательной основе, что обусловлено инвестициями в облачную и инфраструктуру ИИ, а также переносом даты поставки со второго квартала на третий квартал от стороннего поставщика.
📮Прогноз на весь 2024 год
Прогноз компания не предоставила, по консенсус-прогнозу аналитиков выручка вырастет до 243,46 b$ (+13% г/г) в 2024 году. Годовая операционная рентабельность вырастет на 1–2 пункта по сравнению с прошлым годом, даже несмотря на то, что капитальные инвестиции в ИИ способствуют росту себестоимости продукции. Это увеличение операционной рентабельности исключает влияние приобретения Activision.
❗️Полный разбор здесь ⬇️
https://telegra.ph/Microsoft--II-okazyvaet-vyrazhennoe-pozitivnoe-vliyanie-na-rezultaty-04-22
🔺 Напоминаю, что на канале собрана огромная база разборов компаний. Всегда можете найти интересующую вас компанию по тикеру в поиске канала. Например, #DAL - Delta Air Lines и т.д
🇺🇸 Advanced Micro Devices - выигрывают конкуренцию в Дата-центрах, которые будут расти исключительно быстро и имеют гигантский TAM в 400 b$
Отрасль – Технологии, Полупроводники. Занимается производством полупроводников по всему миру. Продукты включают микропроцессоры x86, наборы микросхем, дискретные и интегрированные графические процессоры (GPU) и т.д.
#AMD -4% после выхода отчетности
Отчетность📋
💰Выручка 6,20 b$ (+1% к прогнозу, +11% г/г)
💰Чистая прибыль non-GAAP 1,25 b$ (+13% г/г)
💰EPS non-GAAP 0,77$ (+0% к прогнозу, +12% г/г)
Выручка по сегментам:
📌 Дата-центр – 2,28 b$ (+38% г/г, 37% выручки)
📍Операционная прибыль – 666 m$ (+50% г/г)
📌 Клиентский – 1,46 b$ (+62% г/г, 24% выручки)
📍Операционная прибыль – 55 m$ (по сравнению с (-152) m$ г/г)
📌 Игровой – 1,37 b$ (-17% г/г, 22% выручки)
📍Операционная прибыль – 224 m$ (-16% г/г)
📌 Встроенный (XILINX) – 1,06 b$ (-24% г/г, 17% выручки)
📍Операционная прибыль – 461 m$ (-34% г/г)
За Q4’23
📍Скорректированная EBITDA 1,57 b$ (+9% г/г)
📍Маржа cкорректированной EBITDA 25% (+0 п.п г/г)
📍Коммерческие, общие и административные расходы (SG&A) 644 m$ (+9% г/г)
📍Исследования и разработки (R&D) 1511 m$ (+11% г/г)
📍Запасы 4,35 b$ (+15% г/г)
📍Капитальные затраты 139 m$ (+12% г/г)
📍Маржа валовой прибыли 47% (+4 п.п г/г)
📍Маржа операционной прибыли 6% (+6 п.п г/г)
📍Скорректированная маржа операционной прибыли 23% (+0 п.п г/г)
📍Операционный денежный поток 381 m$ (+33% г/г)
📍FCF 242 m$ (-19% г/г)
📍Денежные средства и их эквиваленты 5,77 b$ (-2% г/г)
📍Долг 2,47 b$ (+0% г/г)
📍Компенсация на основе акций 374 m$ (+319% г/г)
📍Выкупили акции на 278 m$ (-2% г/г) по средней цене ~139$, осталось 5,6 b$ из Программы. Количество акций в обращении +0,62% г/г
📮Прогноз на Q1’24
Выручка составит от 5,1 до 5,6 b$ (-5%+5% г/г), что соответствует консенсус-прогнозу в 5,57 b$. Валовая прибыль non-GAAP составит примерно 52%.
📮Прогноз на весь 2024 год
Прогноз компания не предоставила, по консенсус-прогнозу аналитиков выручка вырастет до 25,82 b$ (+14 г/г). Выручка от графических процессоров ИИ для центров обработки данных превысит 3,5 b$ по сравнению с предыдущим прогнозом в 2 b$.
☎️ Конференс-колл
В области разработки ПО для ИИ добились значительного прогресса в расширении экосистемы разработчиков ИИ, работающих на платформах AMD, выпустив программный пакет ROCm 6. Стек ROCm 6 значительно повышает производительность и ключевые рабочие нагрузки генеративного ИИ, добавляет расширенную поддержку и оптимизацию для дополнительных платформ и библиотек. Активно реализуют дорожную карту Ryzen AI CPU, чтобы расширить лидерство в области ИИ, включая процессоры Strix следующего поколения, которые, как ожидается, будут обеспечивать более чем в три раза большую производительность ИИ, чем процессоры серии Ryzen 7040. В 2024 году планируют, что TAM ПК будет умеренно расти в годовом исчислении, ориентируясь на второе полугодие по мере роста ПК с ИИ. Считают, что ИИ — это переход, который случается раз в поколение, который изменит практически каждую часть компьютерного рынка, начиная с центров обработки данных, а затем распространяясь на ПК и на множество рынков встраиваемых систем.
❗️Полный разбор здесь ⬇️
https://telegra.ph/Advanced-Micro-Devices--vyigryvayut-konkurenciyu-v-Data-centrah-kotorye-imeyut-gigantskij-TAM-v-400-b-04-22
🔺 Напоминаю, что на канале собрана огромная база разборов компаний. Всегда можете найти интересующую вас компанию по тикеру в поиске канала. Например, #DAL - Delta Air Lines и т.д
Отрасль – Технологии, Полупроводники. Занимается производством полупроводников по всему миру. Продукты включают микропроцессоры x86, наборы микросхем, дискретные и интегрированные графические процессоры (GPU) и т.д.
#AMD -4% после выхода отчетности
Отчетность📋
💰Выручка 6,20 b$ (+1% к прогнозу, +11% г/г)
💰Чистая прибыль non-GAAP 1,25 b$ (+13% г/г)
💰EPS non-GAAP 0,77$ (+0% к прогнозу, +12% г/г)
Выручка по сегментам:
📌 Дата-центр – 2,28 b$ (+38% г/г, 37% выручки)
📍Операционная прибыль – 666 m$ (+50% г/г)
📌 Клиентский – 1,46 b$ (+62% г/г, 24% выручки)
📍Операционная прибыль – 55 m$ (по сравнению с (-152) m$ г/г)
📌 Игровой – 1,37 b$ (-17% г/г, 22% выручки)
📍Операционная прибыль – 224 m$ (-16% г/г)
📌 Встроенный (XILINX) – 1,06 b$ (-24% г/г, 17% выручки)
📍Операционная прибыль – 461 m$ (-34% г/г)
За Q4’23
📍Скорректированная EBITDA 1,57 b$ (+9% г/г)
📍Маржа cкорректированной EBITDA 25% (+0 п.п г/г)
📍Коммерческие, общие и административные расходы (SG&A) 644 m$ (+9% г/г)
📍Исследования и разработки (R&D) 1511 m$ (+11% г/г)
📍Запасы 4,35 b$ (+15% г/г)
📍Капитальные затраты 139 m$ (+12% г/г)
📍Маржа валовой прибыли 47% (+4 п.п г/г)
📍Маржа операционной прибыли 6% (+6 п.п г/г)
📍Скорректированная маржа операционной прибыли 23% (+0 п.п г/г)
📍Операционный денежный поток 381 m$ (+33% г/г)
📍FCF 242 m$ (-19% г/г)
📍Денежные средства и их эквиваленты 5,77 b$ (-2% г/г)
📍Долг 2,47 b$ (+0% г/г)
📍Компенсация на основе акций 374 m$ (+319% г/г)
📍Выкупили акции на 278 m$ (-2% г/г) по средней цене ~139$, осталось 5,6 b$ из Программы. Количество акций в обращении +0,62% г/г
📮Прогноз на Q1’24
Выручка составит от 5,1 до 5,6 b$ (-5%+5% г/г), что соответствует консенсус-прогнозу в 5,57 b$. Валовая прибыль non-GAAP составит примерно 52%.
📮Прогноз на весь 2024 год
Прогноз компания не предоставила, по консенсус-прогнозу аналитиков выручка вырастет до 25,82 b$ (+14 г/г). Выручка от графических процессоров ИИ для центров обработки данных превысит 3,5 b$ по сравнению с предыдущим прогнозом в 2 b$.
☎️ Конференс-колл
В области разработки ПО для ИИ добились значительного прогресса в расширении экосистемы разработчиков ИИ, работающих на платформах AMD, выпустив программный пакет ROCm 6. Стек ROCm 6 значительно повышает производительность и ключевые рабочие нагрузки генеративного ИИ, добавляет расширенную поддержку и оптимизацию для дополнительных платформ и библиотек. Активно реализуют дорожную карту Ryzen AI CPU, чтобы расширить лидерство в области ИИ, включая процессоры Strix следующего поколения, которые, как ожидается, будут обеспечивать более чем в три раза большую производительность ИИ, чем процессоры серии Ryzen 7040. В 2024 году планируют, что TAM ПК будет умеренно расти в годовом исчислении, ориентируясь на второе полугодие по мере роста ПК с ИИ. Считают, что ИИ — это переход, который случается раз в поколение, который изменит практически каждую часть компьютерного рынка, начиная с центров обработки данных, а затем распространяясь на ПК и на множество рынков встраиваемых систем.
❗️Полный разбор здесь ⬇️
https://telegra.ph/Advanced-Micro-Devices--vyigryvayut-konkurenciyu-v-Data-centrah-kotorye-imeyut-gigantskij-TAM-v-400-b-04-22
🔺 Напоминаю, что на канале собрана огромная база разборов компаний. Всегда можете найти интересующую вас компанию по тикеру в поиске канала. Например, #DAL - Delta Air Lines и т.д
🇺🇸 Boeing - появился свет в конце тоннеля
Отрасль – Аэрокосмическая. Проектирует, разрабатывает, производит, продает и обслуживает коммерческие лайнеры, военные самолеты, спутники, противоракетную оборону, пилотируемые космические полеты и системы запуска.
#BA +8% после выхода отчетности
Отчетность📋
💰Выручка 22,02 b$ (+4% к прогнозу, +10% г/г)
💰Чистый убыток non-GAAP (-0,29) b$ (убыток уменьшился на 72% г/г)
💰EPS non-GAAP (-0,47) $ (+40 к прогнозу, убыток уменьшился на 73% г/г)
Выручка по сегментам:
📌 Коммерческие самолеты – 10,48 b$ (+13% г/г, 48% выручки)
📍Операционная прибыль – 0,04 b$ (по сравнению с (-0,6) b$ г/г)
📌 Оборона, космос и безопасность – 6,75 b$ (+9% г/г, 31% выручки)
📍Операционный убыток – (-0,1) b$ (по сравнению с (+0,1) b$ г/г)
📌 Глобальные услуги – 4,85 b$ (+6% г/г, 21% выручки)
📍Операционный доход – 0,84 b$ (+33% г/г)
📍Backlog (невыполненные, но полученные заказы) – 520 b$ (+29% г/г)
📍Backlog "Коммерческие самолеты" – 440 b$ (+33% г/г) или около 5000 самолётов
📍Backlog "Оборона, космос и безопасность" – 59 b$ (+3% г/г)
📍Backlog "Глобальные услуги" – 20 b$ (+3% г/г)
Поставлено в квартале самолётов:
📍737 – 110 шт (+0% г/г)
📍767 – 15 шт (+25% г/г)
📍777 – 9 шт (+50% г/г)
📍787 – 23 шт (+4% г/г)
За Q4’23
📍Коммерческие, общие и административные расходы (SG&A) 1,54 b$ (+7% г/г)
📍Исследования и разработки (R&D) 881 m$ (+11% г/г)
📍Капитальные затраты 431 m$ (+32% г/г)
📍Процентные расходы 599 m$ (-6% г/г)
📍Запасы 79,74 b$ (+2% г/г)
📍Маржа операционной прибыли 1% (+3 п.п г/г)
📍Скорректированная маржа операционной прибыли 0% (+4 п.п г/г)
📍Операционный денежный поток 3,38 b$ (-2% г/г)
📍FCF 2,95 b$ (+6% г/г)
📍Денежные средства и их эквиваленты 15,97 b$ (-7% г/г)
📍Долг 52,05 b$ (-8% г/г)
📍Компенсация на основе акций 453 m$ (+6% г/г)
📍Количество акций в обращении +1,85% г/г
📮Прогноз на весь 2024 год
Прогноз компания не предоставила, по консенсус-прогнозу аналитиков выручка вырастет до 90,11 b$ (+16% г/г) в 2024 году.
☎️ Конференс-колл
После инцидента на рейсе 1282 Alaska Airlines (в полёте выпала заглушка аварийного выхода) в дополнение к внутренним действиям FAA объявило о новом контроле за производством самолетов 737. Будут полностью и прозрачно сотрудничать с FAA. Сегодня производят 38 самолетов 737 в месяц и будут оставаться на этом уровне до тех пор, пока FAA и Boeing не будут удовлетворены качеством и производственным процессом. Не публикуют финансовый прогноз на 2024 год.
❗️Полный разбор здесь ⬇️
https://telegra.ph/Boeing--poyavilsya-svet-v-konce-tonnelya-04-22
🔺 Напоминаю, что на канале собрана огромная база разборов компаний. Всегда можете найти интересующую вас компанию по тикеру в поиске канала. Например, #DAL - Delta Air Lines и т.д
Отрасль – Аэрокосмическая. Проектирует, разрабатывает, производит, продает и обслуживает коммерческие лайнеры, военные самолеты, спутники, противоракетную оборону, пилотируемые космические полеты и системы запуска.
#BA +8% после выхода отчетности
Отчетность📋
💰Выручка 22,02 b$ (+4% к прогнозу, +10% г/г)
💰Чистый убыток non-GAAP (-0,29) b$ (убыток уменьшился на 72% г/г)
💰EPS non-GAAP (-0,47) $ (+40 к прогнозу, убыток уменьшился на 73% г/г)
Выручка по сегментам:
📌 Коммерческие самолеты – 10,48 b$ (+13% г/г, 48% выручки)
📍Операционная прибыль – 0,04 b$ (по сравнению с (-0,6) b$ г/г)
📌 Оборона, космос и безопасность – 6,75 b$ (+9% г/г, 31% выручки)
📍Операционный убыток – (-0,1) b$ (по сравнению с (+0,1) b$ г/г)
📌 Глобальные услуги – 4,85 b$ (+6% г/г, 21% выручки)
📍Операционный доход – 0,84 b$ (+33% г/г)
📍Backlog (невыполненные, но полученные заказы) – 520 b$ (+29% г/г)
📍Backlog "Коммерческие самолеты" – 440 b$ (+33% г/г) или около 5000 самолётов
📍Backlog "Оборона, космос и безопасность" – 59 b$ (+3% г/г)
📍Backlog "Глобальные услуги" – 20 b$ (+3% г/г)
Поставлено в квартале самолётов:
📍737 – 110 шт (+0% г/г)
📍767 – 15 шт (+25% г/г)
📍777 – 9 шт (+50% г/г)
📍787 – 23 шт (+4% г/г)
За Q4’23
📍Коммерческие, общие и административные расходы (SG&A) 1,54 b$ (+7% г/г)
📍Исследования и разработки (R&D) 881 m$ (+11% г/г)
📍Капитальные затраты 431 m$ (+32% г/г)
📍Процентные расходы 599 m$ (-6% г/г)
📍Запасы 79,74 b$ (+2% г/г)
📍Маржа операционной прибыли 1% (+3 п.п г/г)
📍Скорректированная маржа операционной прибыли 0% (+4 п.п г/г)
📍Операционный денежный поток 3,38 b$ (-2% г/г)
📍FCF 2,95 b$ (+6% г/г)
📍Денежные средства и их эквиваленты 15,97 b$ (-7% г/г)
📍Долг 52,05 b$ (-8% г/г)
📍Компенсация на основе акций 453 m$ (+6% г/г)
📍Количество акций в обращении +1,85% г/г
📮Прогноз на весь 2024 год
Прогноз компания не предоставила, по консенсус-прогнозу аналитиков выручка вырастет до 90,11 b$ (+16% г/г) в 2024 году.
☎️ Конференс-колл
После инцидента на рейсе 1282 Alaska Airlines (в полёте выпала заглушка аварийного выхода) в дополнение к внутренним действиям FAA объявило о новом контроле за производством самолетов 737. Будут полностью и прозрачно сотрудничать с FAA. Сегодня производят 38 самолетов 737 в месяц и будут оставаться на этом уровне до тех пор, пока FAA и Boeing не будут удовлетворены качеством и производственным процессом. Не публикуют финансовый прогноз на 2024 год.
❗️Полный разбор здесь ⬇️
https://telegra.ph/Boeing--poyavilsya-svet-v-konce-tonnelya-04-22
🔺 Напоминаю, что на канале собрана огромная база разборов компаний. Всегда можете найти интересующую вас компанию по тикеру в поиске канала. Например, #DAL - Delta Air Lines и т.д
🇮🇪 🇺🇸 Accenture - качественная и мега-стабильная долгосрочная история
Отрасль – Услуги информационных технологий. Предоставляет стратегические и консалтинговые, а также технологические и операционные услуги по всему миру.
#ACN -12% после выхода отчетности
Отчетность📋
💰Выручка 15,80 b$ (+0% к прогнозу, +0% г/г, +0% без FX)
💰Чистая прибыль 1,80 b$ (+3% г/г)
💰EPS 2,77$ (+4% к прогнозу, +3% г/г)
Выручка по сегментам:
📍Продукты – 4,76 b$ (+1% г/г, +0% без FX, 30% выручки)
📍Здравоохранение и государственная служба – 3,33 b$ (+10% г/г, +10% без FX, 21% выручки)
📍Финансовые услуги – 2,81 b$ (-6% г/г, -6% без FX, 18% выручки)
📍Коммуникации, СМИ и технологии – 2,65 b$ (-8% г/г, -7% без FX, 17% выручки)
📍Ресурсы – 2,24 b$ (+3% г/г, +4% без FX, 14% выручки)
Выручка по регионам:
📍Северная Америка – 7,38 b$ (+0% г/г, 47% выручки)
📍Европа – 5,60 b$ (+1% г/г, -2% без FX, 35% выручки)
📍Растущие рынки – 2,82 b$ (-2% г/г, +6% без FX, 18% выручки)
Выручка по работам:
📍Консалтинг – 8,03 b$ (-3% г/г, -3% без FX, 54% выручки)
📍Аутсорсинг – 7,78 b$ (+3% г/г, +3% без FX, 46% выручки)
📍Net Bookings (новые заказы) – 21,58 b$ (-2% г/г)
За Q2’24
📍Коммерческие, общие и административные расходы (SG&A) 2,72 b$ (+3% г/г)
📍Капитальные затраты 0,11 b$ (+2% г/г)
📍Маржа валовой прибыли 31% (+0 п.п г/г)
📍Маржа операционной прибыли 13% (+1 п.п г/г)
📍Скорректированная маржа операционной прибыли 14% (+0 п.п г/г)
📍Операционный денежный поток 2,1 b$ (-10% г/г)
📍FCF 1,99 b$ (-10% г/г)
📍Денежные средства и их эквиваленты 5,13 b$ (-18% г/г)
📍Долг 0,18 b$ (+227% г/г)
📍Компенсация на основе акций 0,64 b$ (+2% г/г)
📍Выплатили дивиденды на 0,81 b$ (+12% г/г)
📍Выкупили акции на 1,3 b$ (+19% г/г) по средней цене в 352$, осталось 4,60 b$ из Программы. Количество акций в обращении -0,2% г/г
📮Прогноз на Q3’24
Выручка составит от 16,25 до 16,85 b$ (-1+3% г/г в местной валюте), что ниже консенсус-прогноза в 17 b$.
📮Прогноз на весь 2024 год
Рост выручки на 1-3% в местной валюте, EPS non-GAAP 11,97 до 12,20$ (+3-5% г/г), против консенсус-прогноза в 12,24$, операционная маржа ~15% (+1 п.п г/г), FCF от 8,7 до 9,3 b$ (-3+3% г/г), рассчитывают вернуть акционерам не менее 7,7 b$ за счет дивидендов и выкупа акций.
☎️ Конференс-колл
Было более 600 m$ в новых заказах GenAI, в результате чего достигли 1,1 b$ продаж GenAI в первой половине финансового года, расширяя раннее лидерство в GenAI, что является ключевым моментом в переосмыслении клиентов. В настоящее время в компании работает более 53 000 квалифицированных специалистов в области обработки данных и ИИ, что позволяет достичь цели по удвоению числа сотрудников, занимающихся данными и ИИ, с 40 000 до 80 000 к концу 2026 финансового года. Клиенты продолжают отдавать приоритет инвестированию в крупномасштабные преобразования, которые медленнее приносят доход, при этом еще больше ограничивая дискреционные расходы, особенно в небольших проектах. Также наблюдали продолжающиеся задержки в
❗️Полный разбор здесь ⬇️
https://telegra.ph/Accenture--kachestvennaya-i-megastabilnaya-dolgosrochnaya-istoriya-05-06
🔺 Напоминаю, что на канале собрана огромная база разборов компаний. Всегда можете найти интересующую вас компанию по тикеру в поиске канала. Например, #DAL - Delta Air Lines и т.д
Отрасль – Услуги информационных технологий. Предоставляет стратегические и консалтинговые, а также технологические и операционные услуги по всему миру.
#ACN -12% после выхода отчетности
Отчетность📋
💰Выручка 15,80 b$ (+0% к прогнозу, +0% г/г, +0% без FX)
💰Чистая прибыль 1,80 b$ (+3% г/г)
💰EPS 2,77$ (+4% к прогнозу, +3% г/г)
Выручка по сегментам:
📍Продукты – 4,76 b$ (+1% г/г, +0% без FX, 30% выручки)
📍Здравоохранение и государственная служба – 3,33 b$ (+10% г/г, +10% без FX, 21% выручки)
📍Финансовые услуги – 2,81 b$ (-6% г/г, -6% без FX, 18% выручки)
📍Коммуникации, СМИ и технологии – 2,65 b$ (-8% г/г, -7% без FX, 17% выручки)
📍Ресурсы – 2,24 b$ (+3% г/г, +4% без FX, 14% выручки)
Выручка по регионам:
📍Северная Америка – 7,38 b$ (+0% г/г, 47% выручки)
📍Европа – 5,60 b$ (+1% г/г, -2% без FX, 35% выручки)
📍Растущие рынки – 2,82 b$ (-2% г/г, +6% без FX, 18% выручки)
Выручка по работам:
📍Консалтинг – 8,03 b$ (-3% г/г, -3% без FX, 54% выручки)
📍Аутсорсинг – 7,78 b$ (+3% г/г, +3% без FX, 46% выручки)
📍Net Bookings (новые заказы) – 21,58 b$ (-2% г/г)
За Q2’24
📍Коммерческие, общие и административные расходы (SG&A) 2,72 b$ (+3% г/г)
📍Капитальные затраты 0,11 b$ (+2% г/г)
📍Маржа валовой прибыли 31% (+0 п.п г/г)
📍Маржа операционной прибыли 13% (+1 п.п г/г)
📍Скорректированная маржа операционной прибыли 14% (+0 п.п г/г)
📍Операционный денежный поток 2,1 b$ (-10% г/г)
📍FCF 1,99 b$ (-10% г/г)
📍Денежные средства и их эквиваленты 5,13 b$ (-18% г/г)
📍Долг 0,18 b$ (+227% г/г)
📍Компенсация на основе акций 0,64 b$ (+2% г/г)
📍Выплатили дивиденды на 0,81 b$ (+12% г/г)
📍Выкупили акции на 1,3 b$ (+19% г/г) по средней цене в 352$, осталось 4,60 b$ из Программы. Количество акций в обращении -0,2% г/г
📮Прогноз на Q3’24
Выручка составит от 16,25 до 16,85 b$ (-1+3% г/г в местной валюте), что ниже консенсус-прогноза в 17 b$.
📮Прогноз на весь 2024 год
Рост выручки на 1-3% в местной валюте, EPS non-GAAP 11,97 до 12,20$ (+3-5% г/г), против консенсус-прогноза в 12,24$, операционная маржа ~15% (+1 п.п г/г), FCF от 8,7 до 9,3 b$ (-3+3% г/г), рассчитывают вернуть акционерам не менее 7,7 b$ за счет дивидендов и выкупа акций.
☎️ Конференс-колл
Было более 600 m$ в новых заказах GenAI, в результате чего достигли 1,1 b$ продаж GenAI в первой половине финансового года, расширяя раннее лидерство в GenAI, что является ключевым моментом в переосмыслении клиентов. В настоящее время в компании работает более 53 000 квалифицированных специалистов в области обработки данных и ИИ, что позволяет достичь цели по удвоению числа сотрудников, занимающихся данными и ИИ, с 40 000 до 80 000 к концу 2026 финансового года. Клиенты продолжают отдавать приоритет инвестированию в крупномасштабные преобразования, которые медленнее приносят доход, при этом еще больше ограничивая дискреционные расходы, особенно в небольших проектах. Также наблюдали продолжающиеся задержки в
❗️Полный разбор здесь ⬇️
https://telegra.ph/Accenture--kachestvennaya-i-megastabilnaya-dolgosrochnaya-istoriya-05-06
🔺 Напоминаю, что на канале собрана огромная база разборов компаний. Всегда можете найти интересующую вас компанию по тикеру в поиске канала. Например, #DAL - Delta Air Lines и т.д
🇧🇷 🇺🇸 PagSeguro - очевидная недооценка ушла и компания оценивается справедливо
Отрасль – Технологии, финансовые услуги. Предоставляет решения и услуги в области финансовых технологий для потребителей, индивидуальных предпринимателей, а также малых и средних компаний в Бразилии и за рубежом. Продукты и услуги компании включают PagSeguro Ecosystem, цифровую экосистему, которая работает как замкнутый цикл, где ее клиенты могут решать свои основные повседневные финансовые потребности.
#PAGS +6% после выхода отчетности
💰Выручка 4,35 bR$ (+10% г/г)
💰Чистая прибыль 520 mR$ (+26% г/г)
💰EPS 1,63 R$ (+31% г/г)
Выручка по сегментам:
📍Доходы от транзакционных операций и прочих услуг – 2,44 bR$ (+6% г/г, 56% выручки)
📍Финансовые услуги – 1,83 bR$ (+14% г/г, 44% выручки)
📍Прочее – 0,07 bR$ (+70% г/г, <1% выручки)
📍Консолидированная TPV (Общий объем платежей) – 281 bR$ (+34% г/г)
📌 Активные пользователи PagBank – 16,7 m (+3% г/г)
📌 ARPAC (cредняя выручка на активного клиента) PagBank – 66 R$ (-31% г/г)
📌 Активные продавцы PagSeguro – 6,5 m (-8% г/г)
📌 TPV на одного продавца – 17 200 R$ (+32% г/г)
📌 ARPAC (cредняя выручка на активного клиента) PagSeguro – 2 191 R$ (+16% г/г)
За Q4’23
📍Скорректированная EBITDA 975 mR$ (+24% г/г)
📍Маржа cкорректированной EBITDA 22% (+2 п.п г/г)
📍Коммерческие, общие и административные расходы (SG&A) 700 mR$ (+27% г/г)
📍Кредиты 2,53 b$R (-7% г/г)
📍Депозиты 27,6 b$R (+33% г/г)
📍Капитальные затраты 521 mR$ (+38% г/г)
📍Маржа валовой прибыли 39% (+3 п.п г/г)
📍Маржа операционной прибыли 22% (+2 п.п г/г)
📍Операционный денежный поток 2,16 bR$ (+11% г/г)
📍FCF 1,64 bR$ (+4% г/г)
📍Денежные средства и их эквиваленты 2,90 bR$ (+58% г/г)
📍Долг 0,23 bR$ (+946% г/г)
📍Резерв на кредитные убытки 585 mR$ (-41% г/г)
📍Чистые кредитные убытки 123 mR$ (-36% г/г)
📍Компенсация на основе акций 35 mR$ (+150% г/г)
📍Балансовая стоимость на акцию 8,53$ (+9% г/г)
📍Выкупили акции на 151 mR$ (+51% г/г). Количество акций в обращении -3,1% г/г
📮Прогноз на весь 2024 год
Прогноз компания не предоставила, по консенсус-прогнозу аналитиков выручка составит 3,47 b$ (+8% г/г) в 2024 году. Чистая прибыль non-GAAP 2,05-2,15 bR$ (+16-22% г/г), TPV 441-457 bR$ (+12-16% г/г).
☎️ Конференс-колл
Начиная с 2019 года, TPV выросла в 9 раз, достигнув 354 миллиардов бразильских реалов, и у компании самая большая платежная сеть в Бразилии, на которую приходится более 7 миллионов активных продавцов. PagBank постоянно растет по всем важным показателям, расширяет взаимодействие, открывает возможности для перекрестных продаж и использует банковскую лицензию для снижения стоимости финансирования.
❗️Полный разбор здесь ⬇️
https://telegra.ph/PagSeguro--ochevidnaya-nedoocenka-ushla-i-kompaniya-ocenivaetsya-spravedlivo-05-10
🔺 Напоминаю, что на канале собрана огромная база разборов компаний. Всегда можете найти интересующую вас компанию по тикеру в поиске канала. Например, #DAL - Delta Air Lines и т.д
Отрасль – Технологии, финансовые услуги. Предоставляет решения и услуги в области финансовых технологий для потребителей, индивидуальных предпринимателей, а также малых и средних компаний в Бразилии и за рубежом. Продукты и услуги компании включают PagSeguro Ecosystem, цифровую экосистему, которая работает как замкнутый цикл, где ее клиенты могут решать свои основные повседневные финансовые потребности.
#PAGS +6% после выхода отчетности
💰Выручка 4,35 bR$ (+10% г/г)
💰Чистая прибыль 520 mR$ (+26% г/г)
💰EPS 1,63 R$ (+31% г/г)
Выручка по сегментам:
📍Доходы от транзакционных операций и прочих услуг – 2,44 bR$ (+6% г/г, 56% выручки)
📍Финансовые услуги – 1,83 bR$ (+14% г/г, 44% выручки)
📍Прочее – 0,07 bR$ (+70% г/г, <1% выручки)
📍Консолидированная TPV (Общий объем платежей) – 281 bR$ (+34% г/г)
📌 Активные пользователи PagBank – 16,7 m (+3% г/г)
📌 ARPAC (cредняя выручка на активного клиента) PagBank – 66 R$ (-31% г/г)
📌 Активные продавцы PagSeguro – 6,5 m (-8% г/г)
📌 TPV на одного продавца – 17 200 R$ (+32% г/г)
📌 ARPAC (cредняя выручка на активного клиента) PagSeguro – 2 191 R$ (+16% г/г)
За Q4’23
📍Скорректированная EBITDA 975 mR$ (+24% г/г)
📍Маржа cкорректированной EBITDA 22% (+2 п.п г/г)
📍Коммерческие, общие и административные расходы (SG&A) 700 mR$ (+27% г/г)
📍Кредиты 2,53 b$R (-7% г/г)
📍Депозиты 27,6 b$R (+33% г/г)
📍Капитальные затраты 521 mR$ (+38% г/г)
📍Маржа валовой прибыли 39% (+3 п.п г/г)
📍Маржа операционной прибыли 22% (+2 п.п г/г)
📍Операционный денежный поток 2,16 bR$ (+11% г/г)
📍FCF 1,64 bR$ (+4% г/г)
📍Денежные средства и их эквиваленты 2,90 bR$ (+58% г/г)
📍Долг 0,23 bR$ (+946% г/г)
📍Резерв на кредитные убытки 585 mR$ (-41% г/г)
📍Чистые кредитные убытки 123 mR$ (-36% г/г)
📍Компенсация на основе акций 35 mR$ (+150% г/г)
📍Балансовая стоимость на акцию 8,53$ (+9% г/г)
📍Выкупили акции на 151 mR$ (+51% г/г). Количество акций в обращении -3,1% г/г
📮Прогноз на весь 2024 год
Прогноз компания не предоставила, по консенсус-прогнозу аналитиков выручка составит 3,47 b$ (+8% г/г) в 2024 году. Чистая прибыль non-GAAP 2,05-2,15 bR$ (+16-22% г/г), TPV 441-457 bR$ (+12-16% г/г).
☎️ Конференс-колл
Начиная с 2019 года, TPV выросла в 9 раз, достигнув 354 миллиардов бразильских реалов, и у компании самая большая платежная сеть в Бразилии, на которую приходится более 7 миллионов активных продавцов. PagBank постоянно растет по всем важным показателям, расширяет взаимодействие, открывает возможности для перекрестных продаж и использует банковскую лицензию для снижения стоимости финансирования.
❗️Полный разбор здесь ⬇️
https://telegra.ph/PagSeguro--ochevidnaya-nedoocenka-ushla-i-kompaniya-ocenivaetsya-spravedlivo-05-10
🔺 Напоминаю, что на канале собрана огромная база разборов компаний. Всегда можете найти интересующую вас компанию по тикеру в поиске канала. Например, #DAL - Delta Air Lines и т.д
🇨🇳 🇺🇸 JinkoSolar - компания сильно вознаградит терпеливых инвесторов
Отрасль – Солнечная энергетика. Один из крупнейших производителей солнечных модулей в мире.
#JKS +9% после выхода отчетности
Отчетность📋
💰Выручка 4,62 b$ (+11% к прогнозу, +9% г/г)
💰Чистая прибыль non-GAAP 65 m$ (+72% г/г)
💰EPADS 0,08$ (+0% к прогнозу, +4% г/г)
📍Отгрузки солнечных модулей (ГВт) – 26,33 (+23% г/г)
За Q4’23
📍Коммерческие, общие и административные расходы (SG&A) 479 m$ (+4% г/г)
📍Исследования и разработки (R&D) 39 m$ (+18% г/г)
📍Чистые процентные расходы 29 m$ (+84% г/г)
📍Запасы 3,21 b$ (+7% г/г)
📍Маржа валовой прибыли 13% (-1 п.п г/г)
📍Маржа операционной прибыли 1% (-1 п.п г/г)
📍Денежные средства и их эквиваленты 2,34 b$ (+56% г/г)
📍Долг 4,38 b$ (+9% г/г)
📍Количество акций в обращении +1,86% г/г
📮Прогноз на Q1’24
Поставки модулей будет находиться в диапазоне от 18 ГВт до 20 ГВт (-28-35% к/к).
📮Прогноз на весь 2024 год
Прогноз компания не предоставила, по консенсус-прогнозу аналитиков выручка составит 15,9 b$ (+31% г/г) в 2024 году. К концу 2024 года ожидают, что эффективность элементов массового производства N-типа достигнет 26,5%. Доля поставок модулей N-типа в общих поставках модулей достигнет почти 90%. Принимая во внимание цепочку поставок и рыночные условия, сокращают инвестиции в расширение мощностей в 2024 году и концентрируются только на расширении перспективных мощностей N-типа, в том числе 28 ГВт совокупной мощности завода в Шаньси в Китае и около 4 ГВт мощностей ячеек и модулей N-типа во Вьетнаме. За полный 2024 год объём поставки модулей будут находиться в диапазоне от 100 ГВт до 110 ГВт (+27-40% г/г).
☎️ Конференс-колл
Поставки наших модулей за весь 2023 год увеличились на 76,4% г/г до 78,5 ГВт, занимая первое место в отрасли. К концу четвертого квартала стали первым производителем модулей в мире, который поставил солнечные модули мощностью 210 ГВт, охватив более 190 стран и регионов. К концу четвертого квартала получили 330 патентов TOPCon, что является одним из крупнейших портфелей выданных патентов TOPCon в мире. В настоящее время, эффективность массового производства элементов TOPCon N-типа превышает 26%, а выходная мощность Модули N-типа более чем на 30 Вт выше, чем у аналогичных модулей P-типа. Рейтинг компании MSCI ESG был повышен на два уровня до «BBB», что соответствует рейтингу ведущих крупных фотоэлектрических компаний. В январе 2024 года JinkoSolar выиграла премию Solar Power World 2023 за лидерство в области солнечной энергетики в категории солнечных батарей.
❗️Полный разбор здесь ⬇️
https://telegra.ph/JinkoSolar--kompaniya-silno-voznagradit-terpelivyh-investorov-05-12
🔺 Напоминаю, что на канале собрана огромная база разборов компаний. Всегда можете найти интересующую вас компанию по тикеру в поиске канала. Например, #DAL - Delta Air Lines и т.д
Отрасль – Солнечная энергетика. Один из крупнейших производителей солнечных модулей в мире.
#JKS +9% после выхода отчетности
Отчетность📋
💰Выручка 4,62 b$ (+11% к прогнозу, +9% г/г)
💰Чистая прибыль non-GAAP 65 m$ (+72% г/г)
💰EPADS 0,08$ (+0% к прогнозу, +4% г/г)
📍Отгрузки солнечных модулей (ГВт) – 26,33 (+23% г/г)
За Q4’23
📍Коммерческие, общие и административные расходы (SG&A) 479 m$ (+4% г/г)
📍Исследования и разработки (R&D) 39 m$ (+18% г/г)
📍Чистые процентные расходы 29 m$ (+84% г/г)
📍Запасы 3,21 b$ (+7% г/г)
📍Маржа валовой прибыли 13% (-1 п.п г/г)
📍Маржа операционной прибыли 1% (-1 п.п г/г)
📍Денежные средства и их эквиваленты 2,34 b$ (+56% г/г)
📍Долг 4,38 b$ (+9% г/г)
📍Количество акций в обращении +1,86% г/г
📮Прогноз на Q1’24
Поставки модулей будет находиться в диапазоне от 18 ГВт до 20 ГВт (-28-35% к/к).
📮Прогноз на весь 2024 год
Прогноз компания не предоставила, по консенсус-прогнозу аналитиков выручка составит 15,9 b$ (+31% г/г) в 2024 году. К концу 2024 года ожидают, что эффективность элементов массового производства N-типа достигнет 26,5%. Доля поставок модулей N-типа в общих поставках модулей достигнет почти 90%. Принимая во внимание цепочку поставок и рыночные условия, сокращают инвестиции в расширение мощностей в 2024 году и концентрируются только на расширении перспективных мощностей N-типа, в том числе 28 ГВт совокупной мощности завода в Шаньси в Китае и около 4 ГВт мощностей ячеек и модулей N-типа во Вьетнаме. За полный 2024 год объём поставки модулей будут находиться в диапазоне от 100 ГВт до 110 ГВт (+27-40% г/г).
☎️ Конференс-колл
Поставки наших модулей за весь 2023 год увеличились на 76,4% г/г до 78,5 ГВт, занимая первое место в отрасли. К концу четвертого квартала стали первым производителем модулей в мире, который поставил солнечные модули мощностью 210 ГВт, охватив более 190 стран и регионов. К концу четвертого квартала получили 330 патентов TOPCon, что является одним из крупнейших портфелей выданных патентов TOPCon в мире. В настоящее время, эффективность массового производства элементов TOPCon N-типа превышает 26%, а выходная мощность Модули N-типа более чем на 30 Вт выше, чем у аналогичных модулей P-типа. Рейтинг компании MSCI ESG был повышен на два уровня до «BBB», что соответствует рейтингу ведущих крупных фотоэлектрических компаний. В январе 2024 года JinkoSolar выиграла премию Solar Power World 2023 за лидерство в области солнечной энергетики в категории солнечных батарей.
❗️Полный разбор здесь ⬇️
https://telegra.ph/JinkoSolar--kompaniya-silno-voznagradit-terpelivyh-investorov-05-12
🔺 Напоминаю, что на канале собрана огромная база разборов компаний. Всегда можете найти интересующую вас компанию по тикеру в поиске канала. Например, #DAL - Delta Air Lines и т.д
🇳🇱 🇺🇸 Stellantis NV - всё внимание на рентабельность, которая обеспечивает низкую оценку
Отрасль - Автомобильная индустрия. Занимается проектированием, проектированием, производством, распространением и продажей автомобилей и легких коммерческих автомобилей. Компания предлагает свою продукцию под торговыми марками Abarth, Alfa Romeo, Chrysler, Citroën, DS, Dodge, Fiat, Fiat Professional, Jeep, Maserati, Ram, Opel, Lancia, Vauxhall, Peugeot, Teksid и Comau.
#STLA +8% после выхода отчетности
Отчетность📋
💰Выручка 189,5 b€ (+5,3% к прогнозу, +6% г/г)
💰Чистая прибыль 18,60 b€ (+11% г/г)
💰EPS non-GAAP 6,42€ (+7% г/г)
Выручка по сегментам за 2024 год:
📌 Северная Америка – 86,50 b€ (+1% г/г, 46% выручки)
📍AOI (скор.операционный доход) – 13,30 b€ (-5% г/г)
📍Маржа AOI – 15,4% (-1 п.п. г/г)
📌 Европа – 66,60 b€ (+5% г/г, 35% выручки)
📍AOI (скор.операционный доход) – 6,52 b€ (+5% г/г)
📍Маржа AOI – 9,8% (+0 п.п. г/г)
📌 Южная Америка – 16,06 b€ (+3% г/г, 9% выручки)
📍AOI (скор.операционный доход) – 2,38 b€ (+16% г/г)
📍Маржа AOI – 14,8% (+2 п.п. г/г)
📌 Ближний Восток и Африка – 10,56 b€ (+64% г/г, 7% выручки)
📍AOI (скор.операционный доход) – 2,50 b€ (+112% г/г)
📍Маржа AOI – 23,7% (+5 п.п. г/г)
📌 Китай, Индия и Азиатско-Тихоокеанский регион – 3,53 b€ (-22% г/г, 2% выручки)
📍AOI (скор.операционный доход) – 0,50 b€ (-22% г/г)
📍Маржа AOI – 14,2% (+0 п.п. г/г)
📌 Мазерати – 2,33 b€ (+0% г/г, 1% выручки)
📍AOI (скор.операционный доход) – 0,14 b€ (-30% г/г)
📍Маржа AOI – 6,0% (-3 п.п. г/г)
📌 Запасы автомобилей – 1 459 000 (+5% г/г)
📍Дилеры – 1 128 000 (+13% г/г)
📍Компания – 331 000 (-15% г/г)
За 2024 год
📍Коммерческие, общие и административные расходы (SG&A) 9,74 b€ (+7% г/г)
📍Исследования и разработки (R&D) 5,49 b€ (+7% г/г)
📍Капитальные затраты 10,19 b€ (+18% г/г)
📍Запасы 21,41 b€ (+23% г/г)
📍Маржа валовой прибыли 20% (+0 п.п г/г)
📍Маржа операционной прибыли 12% (+1 п.п г/г)
📍Скорректированная маржа операционной прибыли 13% (-1 п.п г/г)
📍Операционный денежный поток 22,48 b€ (+13% г/г)
📍FCF 12,29 b€ (+8% г/г)
📍Денежные средства и их эквиваленты 47,16 b€ (-4% г/г)
📍Долг 27,34 b€ (+10% г/г)
📍Выплатили дивиденды на 4,21 b€ (+26% г/г)
📍Выкупили акции на 2,43 b€ (+170% г/г) по средней цене в ~17$, осталось ~5 b€ из Программы. Количество акций в обращении -1% г/г
📮Прогноз на весь 2024 год
Прогноз компания не предоставила, по консенсус-прогнозу аналитиков выручка вырастет до 203,8 b$ (+0% г/г) в 2024 году, маржа AOI (скор.операционный доход) - двузначная, FCF положительный.
☎️ Конференс-колл
Объявляют годовой дивиденд в размере 1,55€ на акцию (див.доходность около 5,8%) , что на 16% больше предыдущего дивиденда в размере 1,34€. Дивидендная отсечка 22 апреля. Компания также объявила байбек в 2024 году на сумму 3 b€ (примерно 3% от капитализации), которая включает выкуп акций на 0,5 b€ для выплаты SBC в 2024 году. Чтобы поддержать общий рост рынка и продвижение электрификации в Северной Америке, в 2024 году будет запущено 18 дополнительных электромобилей и будет 48 моделей к концу 2024 года. Стоимость нового Citroën ë-C3 начинается от 23 300 евро и является самым конкурентоспособным по цене электромобилем B-сегмента, производимым в Европе. Jeep Avenger получил награду «Европейский автомобиль года 2023». Stellantis подписала соглашение с CATL на поставку аккумуляторных элементов и модулей LFP, что обеспечило поставки сырья до 2027 года.
❗️Полный разбор здесь ⬇️
https://telegra.ph/Stellantis-NV--vsyo-vnimanie-na-rentabelnost-kotoraya-obespechivaet-nizkuyu-ocenku-05-16
🔺 Напоминаю, что на канале собрана огромная база разборов компаний. Всегда можете найти интересующую вас компанию по тикеру в поиске канала. Например, #DAL - Delta Air Lines и т.д
Отрасль - Автомобильная индустрия. Занимается проектированием, проектированием, производством, распространением и продажей автомобилей и легких коммерческих автомобилей. Компания предлагает свою продукцию под торговыми марками Abarth, Alfa Romeo, Chrysler, Citroën, DS, Dodge, Fiat, Fiat Professional, Jeep, Maserati, Ram, Opel, Lancia, Vauxhall, Peugeot, Teksid и Comau.
#STLA +8% после выхода отчетности
Отчетность📋
💰Выручка 189,5 b€ (+5,3% к прогнозу, +6% г/г)
💰Чистая прибыль 18,60 b€ (+11% г/г)
💰EPS non-GAAP 6,42€ (+7% г/г)
Выручка по сегментам за 2024 год:
📌 Северная Америка – 86,50 b€ (+1% г/г, 46% выручки)
📍AOI (скор.операционный доход) – 13,30 b€ (-5% г/г)
📍Маржа AOI – 15,4% (-1 п.п. г/г)
📌 Европа – 66,60 b€ (+5% г/г, 35% выручки)
📍AOI (скор.операционный доход) – 6,52 b€ (+5% г/г)
📍Маржа AOI – 9,8% (+0 п.п. г/г)
📌 Южная Америка – 16,06 b€ (+3% г/г, 9% выручки)
📍AOI (скор.операционный доход) – 2,38 b€ (+16% г/г)
📍Маржа AOI – 14,8% (+2 п.п. г/г)
📌 Ближний Восток и Африка – 10,56 b€ (+64% г/г, 7% выручки)
📍AOI (скор.операционный доход) – 2,50 b€ (+112% г/г)
📍Маржа AOI – 23,7% (+5 п.п. г/г)
📌 Китай, Индия и Азиатско-Тихоокеанский регион – 3,53 b€ (-22% г/г, 2% выручки)
📍AOI (скор.операционный доход) – 0,50 b€ (-22% г/г)
📍Маржа AOI – 14,2% (+0 п.п. г/г)
📌 Мазерати – 2,33 b€ (+0% г/г, 1% выручки)
📍AOI (скор.операционный доход) – 0,14 b€ (-30% г/г)
📍Маржа AOI – 6,0% (-3 п.п. г/г)
📌 Запасы автомобилей – 1 459 000 (+5% г/г)
📍Дилеры – 1 128 000 (+13% г/г)
📍Компания – 331 000 (-15% г/г)
За 2024 год
📍Коммерческие, общие и административные расходы (SG&A) 9,74 b€ (+7% г/г)
📍Исследования и разработки (R&D) 5,49 b€ (+7% г/г)
📍Капитальные затраты 10,19 b€ (+18% г/г)
📍Запасы 21,41 b€ (+23% г/г)
📍Маржа валовой прибыли 20% (+0 п.п г/г)
📍Маржа операционной прибыли 12% (+1 п.п г/г)
📍Скорректированная маржа операционной прибыли 13% (-1 п.п г/г)
📍Операционный денежный поток 22,48 b€ (+13% г/г)
📍FCF 12,29 b€ (+8% г/г)
📍Денежные средства и их эквиваленты 47,16 b€ (-4% г/г)
📍Долг 27,34 b€ (+10% г/г)
📍Выплатили дивиденды на 4,21 b€ (+26% г/г)
📍Выкупили акции на 2,43 b€ (+170% г/г) по средней цене в ~17$, осталось ~5 b€ из Программы. Количество акций в обращении -1% г/г
📮Прогноз на весь 2024 год
Прогноз компания не предоставила, по консенсус-прогнозу аналитиков выручка вырастет до 203,8 b$ (+0% г/г) в 2024 году, маржа AOI (скор.операционный доход) - двузначная, FCF положительный.
☎️ Конференс-колл
Объявляют годовой дивиденд в размере 1,55€ на акцию (див.доходность около 5,8%) , что на 16% больше предыдущего дивиденда в размере 1,34€. Дивидендная отсечка 22 апреля. Компания также объявила байбек в 2024 году на сумму 3 b€ (примерно 3% от капитализации), которая включает выкуп акций на 0,5 b€ для выплаты SBC в 2024 году. Чтобы поддержать общий рост рынка и продвижение электрификации в Северной Америке, в 2024 году будет запущено 18 дополнительных электромобилей и будет 48 моделей к концу 2024 года. Стоимость нового Citroën ë-C3 начинается от 23 300 евро и является самым конкурентоспособным по цене электромобилем B-сегмента, производимым в Европе. Jeep Avenger получил награду «Европейский автомобиль года 2023». Stellantis подписала соглашение с CATL на поставку аккумуляторных элементов и модулей LFP, что обеспечило поставки сырья до 2027 года.
❗️Полный разбор здесь ⬇️
https://telegra.ph/Stellantis-NV--vsyo-vnimanie-na-rentabelnost-kotoraya-obespechivaet-nizkuyu-ocenku-05-16
🔺 Напоминаю, что на канале собрана огромная база разборов компаний. Всегда можете найти интересующую вас компанию по тикеру в поиске канала. Например, #DAL - Delta Air Lines и т.д
