Что такое EBITDA?
⠀
EBITDA — ещё один показатель эффективности компании.
⠀
Аббревиатура EBITDA расшифровывается как Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization.
Или по русски: прибыль компании до вычета процента по кредитам, налога на прибыль и амортизации по основным нематериальным активам.
⠀
Коэффициент показывает реальную прибыль компании до всех вычетов.
По сути, это деньги, которыми компания может свободно распоряжаться. Например, выплатить в виде дивидендов или отправить на погашение кредитов.
Коэффициент EBITDA показывает уровень закредитованности компании, то есть, может ли компания рассчитываться по долгам. Это важно, ведь если компания по уши в кредитах и не в состоянии их обслужить, то и спрос на ее акции будет низкий.
Главный плюс этого показателя в том, что он очищен от влияния разных систем налогообложения и учета. Поэтому с помощью него можно быстро сравнить компании из одной отрасли.
Минус в том, что EBITDA не отражает многие важные параметры бизнеса. Например, не учитывает инвестиции в производство, хотя они сильно влияют на будущие результаты компании. Более того, в разных странах ставка налога может отличаться в несколько раз. А при прочих равных — чем меньше налоговая нагрузка, тем лучше для бизнеса.
Еще проблема в том, что этот показатель входит в стандарты бухгалтерского учета и им можно манипулировать. На данный момент нет единой методики расчёта этого показателя, поэтому разные аналитики могут расчитывать EBITDA по-разному.
Поэтому этот мультипликатор можно использовать лишь как вспомогательный для оценки компаний из одной отрасли с примерно одинаковыми показателями P/E и P/S.
⠀
EBITDA — ещё один показатель эффективности компании.
⠀
Аббревиатура EBITDA расшифровывается как Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization.
Или по русски: прибыль компании до вычета процента по кредитам, налога на прибыль и амортизации по основным нематериальным активам.
⠀
Коэффициент показывает реальную прибыль компании до всех вычетов.
По сути, это деньги, которыми компания может свободно распоряжаться. Например, выплатить в виде дивидендов или отправить на погашение кредитов.
Коэффициент EBITDA показывает уровень закредитованности компании, то есть, может ли компания рассчитываться по долгам. Это важно, ведь если компания по уши в кредитах и не в состоянии их обслужить, то и спрос на ее акции будет низкий.
Главный плюс этого показателя в том, что он очищен от влияния разных систем налогообложения и учета. Поэтому с помощью него можно быстро сравнить компании из одной отрасли.
Минус в том, что EBITDA не отражает многие важные параметры бизнеса. Например, не учитывает инвестиции в производство, хотя они сильно влияют на будущие результаты компании. Более того, в разных странах ставка налога может отличаться в несколько раз. А при прочих равных — чем меньше налоговая нагрузка, тем лучше для бизнеса.
Еще проблема в том, что этот показатель входит в стандарты бухгалтерского учета и им можно манипулировать. На данный момент нет единой методики расчёта этого показателя, поэтому разные аналитики могут расчитывать EBITDA по-разному.
Поэтому этот мультипликатор можно использовать лишь как вспомогательный для оценки компаний из одной отрасли с примерно одинаковыми показателями P/E и P/S.
Дивидендная доходность
Дивидендная доходность — это еще один из важных параметров при выборе акций. Особенно на российском рынке акций, потому что российские компании платят самые щедрые дивиденды.
Дивиденды — это доля прибыли, которую компания распределяет между акционерами.
Когда вы покупаете акции компании, которая платит дивиденды, то вы получаете право на регулярные выплаты до тех пор, пока остаётесь акционером.
⠀
Если вы являетесь владельцем акций на момент дивидендной отсечки, то компания выплатит вам дивиденды в течение максимум 25 рабочих дней с этой даты.
Брокер автоматически начислит вам сумму дивидендов за вычетом 13% — налога на доход. Средства поступают на счёт обычно в течение трёх недель.
⠀
Размер дивидендов и дату выплат можно найти на сайте компании, акционером которой вы являетесь.
Либо на этих страницах для зарубежных акций:
⠀⠀
• Investing
• Etfdb
И на этих страницах для российских акций:
• Центр раскрытия e-disclosure
• Dohod.ru
• БКС Экспресс
Дивидендная доходность — это еще один из важных параметров при выборе акций. Особенно на российском рынке акций, потому что российские компании платят самые щедрые дивиденды.
Дивиденды — это доля прибыли, которую компания распределяет между акционерами.
Когда вы покупаете акции компании, которая платит дивиденды, то вы получаете право на регулярные выплаты до тех пор, пока остаётесь акционером.
⠀
Если вы являетесь владельцем акций на момент дивидендной отсечки, то компания выплатит вам дивиденды в течение максимум 25 рабочих дней с этой даты.
Брокер автоматически начислит вам сумму дивидендов за вычетом 13% — налога на доход. Средства поступают на счёт обычно в течение трёх недель.
⠀
Размер дивидендов и дату выплат можно найти на сайте компании, акционером которой вы являетесь.
Либо на этих страницах для зарубежных акций:
⠀⠀
• Investing
• Etfdb
И на этих страницах для российских акций:
• Центр раскрытия e-disclosure
• Dohod.ru
• БКС Экспресс
Топ 5 компаний с самой высокой с самой высокой дивидендной доходностью на данный момент
На рынке РФ:
🔹 15,5% — Магнитогорский металлургический комбинат
🔹 14,7% — Сургутнефтегаз (привилегированные акции)
🔹 12,6% — Северсталь
🔹 12,1% — НЛМК
🔹 11,4% — АЛРОСА
На рынке США:
🔹 7.23% — Altria Group
🔹 6,89% — Lumen Technologies
🔹 6,78% — ONEOK
🔹 6,25% — The Williams Companies
🔹 5,82% — Kinder Morgen
На рынке РФ:
🔹 15,5% — Магнитогорский металлургический комбинат
🔹 14,7% — Сургутнефтегаз (привилегированные акции)
🔹 12,6% — Северсталь
🔹 12,1% — НЛМК
🔹 11,4% — АЛРОСА
На рынке США:
🔹 7.23% — Altria Group
🔹 6,89% — Lumen Technologies
🔹 6,78% — ONEOK
🔹 6,25% — The Williams Companies
🔹 5,82% — Kinder Morgen
Биржевые индексы
Отследить все изменения цен акций невозможно. Поэтому, чтобы понять общее настроение на рынке, инвесторы используют биржевые индексы.
Биржевой индекс — это совокупность акций нескольких сотен компаний в определённых пропорциях. Чем больше капитализация компании — тем больше ее доля в индексе.
⠀
Разберём основные индексы, за которыми в основном следят инвесторы:
⠀
🔹 S&P 500 — фондовый индекс, в состав которого включено 505 компаний США из разных секторов, имеющих наибольшую капитализацию. Самые большие доли здесь имеют Apple, Microsoft и Amazon.
⠀
🔹 Dow Jones — старейший из существующих американских индексов. Он был создан для отслеживания развития промышленной составляющей американских фондовых рынков. Сейчас индекс охватывает 30 крупнейших компаний США.
⠀
🔹 Nasdaq Composite — индекс американской биржи Nasdaq. В этом индексе учитываются только технологические компании. Здесь также большой вес имеют Apple, Microsoft и Amazon. Но в отличие от S&P 500 здесь нет сырьевых компаний.
⠀
🔹 Индекс МосБиржи (IMOEX) - это основной индикатор российского фондового рынка, который рассчитывается в рублях. Самую большую долю в индексе занимают Сбербанк, Газпром и Лукойл.
Состав индексов и вес акций биржа пересматривает каждые три месяца.
⠀
Инвестировать в фондовый индекс можно, например, купив на бирже все бумаги, входящие в индекс. Либо приобрести бумаги фондов ETF, портфель которых повторяет состав соответствующего биржевого индекса. На бирже есть ETF на все вышеперечисленные индексы.
Отследить все изменения цен акций невозможно. Поэтому, чтобы понять общее настроение на рынке, инвесторы используют биржевые индексы.
Биржевой индекс — это совокупность акций нескольких сотен компаний в определённых пропорциях. Чем больше капитализация компании — тем больше ее доля в индексе.
⠀
Разберём основные индексы, за которыми в основном следят инвесторы:
⠀
🔹 S&P 500 — фондовый индекс, в состав которого включено 505 компаний США из разных секторов, имеющих наибольшую капитализацию. Самые большие доли здесь имеют Apple, Microsoft и Amazon.
⠀
🔹 Dow Jones — старейший из существующих американских индексов. Он был создан для отслеживания развития промышленной составляющей американских фондовых рынков. Сейчас индекс охватывает 30 крупнейших компаний США.
⠀
🔹 Nasdaq Composite — индекс американской биржи Nasdaq. В этом индексе учитываются только технологические компании. Здесь также большой вес имеют Apple, Microsoft и Amazon. Но в отличие от S&P 500 здесь нет сырьевых компаний.
⠀
🔹 Индекс МосБиржи (IMOEX) - это основной индикатор российского фондового рынка, который рассчитывается в рублях. Самую большую долю в индексе занимают Сбербанк, Газпром и Лукойл.
Состав индексов и вес акций биржа пересматривает каждые три месяца.
⠀
Инвестировать в фондовый индекс можно, например, купив на бирже все бумаги, входящие в индекс. Либо приобрести бумаги фондов ETF, портфель которых повторяет состав соответствующего биржевого индекса. На бирже есть ETF на все вышеперечисленные индексы.
Что такое EV?
⠀
Аббревиатура EV расшифровывается как Enterprise Value — стоимость компании.
⠀
Этот показатель отражает капитализацию компании совместно с объемом долговых обязательств, скорректированную на совокупное количество денежных средств на балансе.
⠀
Он учитывает:
⁃ долговую нагрузку
⁃ не операционные активы (денежные средства и инвестиции)
⠀
Рассчитывают его по формуле:
EV = рыночная капитализация компании + чистый долг компании
Чистый долг = общий долг – денежные средства и их эквиваленты (и то, что можно быстро перевести в деньги).
⠀
Например, рыночная капитализации компании 3 млрд, а долг на конец 2020 года составил 700 млн. руб.
Денежные средства и их эквиваленты + Краткосрочные финансовые активы = 200 млн. руб.
Получается, что чистый долг = 700 — 200 = 500 млн.руб
⠀
Прибавляем чистый долг к рыночной капитализации и получаем 3.5 млрд руб.
⠀⠀
Достаточно часто встречаются компании, которые по коэффициентам P/E и P/S выглядят крайне привлекательно, однако если вместо капитализации воспользоваться EV, то все уже далеко не так радужно, как могло показаться на первый взгляд.
При оценке компаний промышленных отраслей соотносят EV с выручкой и EBITDA.
⠀
При оценке добывающих компаний анализируют отношение EV к запасам, объемам добычи и другим производственным показателям.
⠀
EV полезен для сравнительной оценки по финансовым мультипликаторам. Все это необходимо для определения фундаментальной «недооцененности/переоцененности» акций компании.
⠀
Аббревиатура EV расшифровывается как Enterprise Value — стоимость компании.
⠀
Этот показатель отражает капитализацию компании совместно с объемом долговых обязательств, скорректированную на совокупное количество денежных средств на балансе.
⠀
Он учитывает:
⁃ долговую нагрузку
⁃ не операционные активы (денежные средства и инвестиции)
⠀
Рассчитывают его по формуле:
EV = рыночная капитализация компании + чистый долг компании
Чистый долг = общий долг – денежные средства и их эквиваленты (и то, что можно быстро перевести в деньги).
⠀
Например, рыночная капитализации компании 3 млрд, а долг на конец 2020 года составил 700 млн. руб.
Денежные средства и их эквиваленты + Краткосрочные финансовые активы = 200 млн. руб.
Получается, что чистый долг = 700 — 200 = 500 млн.руб
⠀
Прибавляем чистый долг к рыночной капитализации и получаем 3.5 млрд руб.
⠀⠀
Достаточно часто встречаются компании, которые по коэффициентам P/E и P/S выглядят крайне привлекательно, однако если вместо капитализации воспользоваться EV, то все уже далеко не так радужно, как могло показаться на первый взгляд.
При оценке компаний промышленных отраслей соотносят EV с выручкой и EBITDA.
⠀
При оценке добывающих компаний анализируют отношение EV к запасам, объемам добычи и другим производственным показателям.
⠀
EV полезен для сравнительной оценки по финансовым мультипликаторам. Все это необходимо для определения фундаментальной «недооцененности/переоцененности» акций компании.
Топ 5 российских брокеров по количеству клиентов:
1. Тинькофф Банк — 5537081 клиентов
2. Сбербанк — 4810546 клиентов
3. ВТБ — 1425123 клиентов
4. Альфа-Банк — 818689 клиентов
5. БКС — 699615 клиентов
1. Тинькофф Банк — 5537081 клиентов
2. Сбербанк — 4810546 клиентов
3. ВТБ — 1425123 клиентов
4. Альфа-Банк — 818689 клиентов
5. БКС — 699615 клиентов
Краткий обзор брокера Тинькофф
⠀⠀
▪️Плюсы:
⠀
• Простая и быстрая регистрация онлайн.
• Удобное мобильное приложение.
• Удобный терминал с огромным функционалом.
• Можно посмотреть аналитику своего портфеля с разбивкой на валюту, компании и отрасли.
• Начинающим инвесторам приложение помогает собрать портфель исходя из склонности к риску и объема капитала.
• Социальная сеть для инвесторов "Пульс" — там можно общаться с другими инвесторами, обсуждать акции, смотреть что покупают и продают другие инвесторы.
• Можно быстро вывести и завести деньги на счёт.
• Понятная и прозрачная статистика.
▪️Минусы:
⠀
• Урезанный список акций с Санкт-Петербургская биржы для обычных тарифов (не "Премиум").
• Относительно высокие комиссии.
Актуальные тарифы:
"Инвестор"
⠀
⁃ Абонентская плата — 0 руб.
⁃ Комиссия с каждой операции — 0.3%.
"Трейдер"
⠀
⁃ Обслуживание – 290 рублей в месяц. Если месяц не торговали, то его не оплачиваете, так же не оплачиваете если у вас есть на счету более 2 млн рублей, либо карта Black Edition.
⁃ Комиссия с каждой операции 0.05%. Если же совершили сделки на 200 000+ руб за день, то комиссия снижается до 0.025%.
⠀
"Премиум"
⠀
⁃ Стоимость тарифа в месяц — 3000 рублей
⁃ Или 1500 в месяц, если у вас на счету от 5 до 10 млн рублей. Действует со второго месяца.
⁃ Вы не будете платить вообще, если у вас на счету более 10 млн рублей.
⁃ За биржевые операции из базового списка вы платите 0.025% за сделку,
⁃ акции и ETF из расширенного списка 0,25% от сделки,
⁃ Еврооблигации из расширенного списка от 0.25 до 1% за сделку
⁃ 2% комиссии за сделку по структурным нотам.
⠀
Вывод: хороший брокер для новичков, но с высокими комиссиями и с ограниченным доступом к бумагам на Санкт-Петербургской бирже на тарифах «Инвестор» и «Трейдер».
⠀⠀
▪️Плюсы:
⠀
• Простая и быстрая регистрация онлайн.
• Удобное мобильное приложение.
• Удобный терминал с огромным функционалом.
• Можно посмотреть аналитику своего портфеля с разбивкой на валюту, компании и отрасли.
• Начинающим инвесторам приложение помогает собрать портфель исходя из склонности к риску и объема капитала.
• Социальная сеть для инвесторов "Пульс" — там можно общаться с другими инвесторами, обсуждать акции, смотреть что покупают и продают другие инвесторы.
• Можно быстро вывести и завести деньги на счёт.
• Понятная и прозрачная статистика.
▪️Минусы:
⠀
• Урезанный список акций с Санкт-Петербургская биржы для обычных тарифов (не "Премиум").
• Относительно высокие комиссии.
Актуальные тарифы:
"Инвестор"
⠀
⁃ Абонентская плата — 0 руб.
⁃ Комиссия с каждой операции — 0.3%.
"Трейдер"
⠀
⁃ Обслуживание – 290 рублей в месяц. Если месяц не торговали, то его не оплачиваете, так же не оплачиваете если у вас есть на счету более 2 млн рублей, либо карта Black Edition.
⁃ Комиссия с каждой операции 0.05%. Если же совершили сделки на 200 000+ руб за день, то комиссия снижается до 0.025%.
⠀
"Премиум"
⠀
⁃ Стоимость тарифа в месяц — 3000 рублей
⁃ Или 1500 в месяц, если у вас на счету от 5 до 10 млн рублей. Действует со второго месяца.
⁃ Вы не будете платить вообще, если у вас на счету более 10 млн рублей.
⁃ За биржевые операции из базового списка вы платите 0.025% за сделку,
⁃ акции и ETF из расширенного списка 0,25% от сделки,
⁃ Еврооблигации из расширенного списка от 0.25 до 1% за сделку
⁃ 2% комиссии за сделку по структурным нотам.
⠀
Вывод: хороший брокер для новичков, но с высокими комиссиями и с ограниченным доступом к бумагам на Санкт-Петербургской бирже на тарифах «Инвестор» и «Трейдер».
Краткий обзор брокера Сбербанк
⠀
▪️Плюсы:
⠀
• Надёжность, т.к. всё таки это государственный банк.
• Очень быстрые транзакции между счетами.
⠀
▪️Минусы:
⠀
• Сложные тарифные планы.
• Неудобное приложение и онлайн-терминал.
• Постоянные технические сбои.
• Плохая работа службы поддержки.
• Задержки с поступлением дивидендов. Стабильно на несколько дней позже остальных.
⠀
Актуальные тарифы:
⠀
“Самостоятельный”
В этом тарифе комиссия зависит от объема сделок.⠀
- от 0,018% до 0,060% на фондовом секторе
- от 0,02% до 0,2% на валютном
- 0,5 рубля за контракт на фьючерсах и опционах
⠀
"Инвестиционный"
⠀
В этот тариф еще входит регулярная информационная рассылка.
- 0,3% фондовый рынок
- 0,2% валютный
- 0,5 рубля за контракт на фьючерсах и опционах
⠀
Из общих параметров есть плата за депозитарий в размере 149 рублей, биржевые сборы от 0,00154 до 0,01% и бесплатное использование терминала.
Вывести средства без комиссии можно только на счета в Сбербанке.
⠀
Вывод: неудобные мобильное приложение и запутанные тарифные планы являются основными минусами, которые не позволяют комфортно использовать брокерский счёт Сбера в качестве основного.
⠀
▪️Плюсы:
⠀
• Надёжность, т.к. всё таки это государственный банк.
• Очень быстрые транзакции между счетами.
⠀
▪️Минусы:
⠀
• Сложные тарифные планы.
• Неудобное приложение и онлайн-терминал.
• Постоянные технические сбои.
• Плохая работа службы поддержки.
• Задержки с поступлением дивидендов. Стабильно на несколько дней позже остальных.
⠀
Актуальные тарифы:
⠀
“Самостоятельный”
В этом тарифе комиссия зависит от объема сделок.⠀
- от 0,018% до 0,060% на фондовом секторе
- от 0,02% до 0,2% на валютном
- 0,5 рубля за контракт на фьючерсах и опционах
⠀
"Инвестиционный"
⠀
В этот тариф еще входит регулярная информационная рассылка.
- 0,3% фондовый рынок
- 0,2% валютный
- 0,5 рубля за контракт на фьючерсах и опционах
⠀
Из общих параметров есть плата за депозитарий в размере 149 рублей, биржевые сборы от 0,00154 до 0,01% и бесплатное использование терминала.
Вывести средства без комиссии можно только на счета в Сбербанке.
⠀
Вывод: неудобные мобильное приложение и запутанные тарифные планы являются основными минусами, которые не позволяют комфортно использовать брокерский счёт Сбера в качестве основного.
Краткий обзор брокера ВТБ
⠀⠀
▪️Плюсы:
• Надёжность, т.к. всё таки это государственный банк.⠀
• Низкие комиссии.
• Адекватная техническая поддержка.⠀
• Хорошая аналитика: регулярно выходят обзоры ценных бумаг.
• Наличие демо-счёта — можно потренироваться «на котиках».
⠀
▪️Минусы:
⠀
• Пополнение и снятие средств только через банковские платежи.
• Не очень удобный терминал для торговли.
Актуальные тарифы:
⠀
«Мой онлайн»
⠀
Обычно подключается по умолчанию, достаточно простой тариф. Комиссия на фондовом секторе составляет 0,05% от оборота. Абонентской платы нет.
⠀
«Инвестор стандарт»
⠀
Комиссия — 0,0413%, но есть абонентская плата — 150 рублей в месяц. Если сделок не совершалось — обслуживание бесплатно.
⠀
«Профессионал»
⠀
Здесь плавающий показатель комиссии, он зависит от оборота, диапазон от 0,015% до 0,0472%. Абонентская плата – 150 рублей. Если сделок не совершалось — обслуживание бесплатно.
⠀
Для всех счетов есть одинаковые условия: размер комиссии по фьючерсам и опционам составляет 1 рубль за контракт, все торговые платформы, в том числе и ВТБ Брокер Инвестиции предлагаются бесплатно, депозитарий также без оплаты.
⠀
Вывод: надёжный брокер с низкими комиссиями, есть удобные тарифы для всех всех целей. Но за это придётся терпеть неудобное приложение и терминал, но есть надежда, что в скором времени это исправят. Еще один минус, который портит впечатление от использования — сложное пополнение счёта. Но можно открыть обычный счёт в самом ВТБ и это даст возможность избежать лишних временных затрат и комиссий.
⠀⠀
▪️Плюсы:
• Надёжность, т.к. всё таки это государственный банк.⠀
• Низкие комиссии.
• Адекватная техническая поддержка.⠀
• Хорошая аналитика: регулярно выходят обзоры ценных бумаг.
• Наличие демо-счёта — можно потренироваться «на котиках».
⠀
▪️Минусы:
⠀
• Пополнение и снятие средств только через банковские платежи.
• Не очень удобный терминал для торговли.
Актуальные тарифы:
⠀
«Мой онлайн»
⠀
Обычно подключается по умолчанию, достаточно простой тариф. Комиссия на фондовом секторе составляет 0,05% от оборота. Абонентской платы нет.
⠀
«Инвестор стандарт»
⠀
Комиссия — 0,0413%, но есть абонентская плата — 150 рублей в месяц. Если сделок не совершалось — обслуживание бесплатно.
⠀
«Профессионал»
⠀
Здесь плавающий показатель комиссии, он зависит от оборота, диапазон от 0,015% до 0,0472%. Абонентская плата – 150 рублей. Если сделок не совершалось — обслуживание бесплатно.
⠀
Для всех счетов есть одинаковые условия: размер комиссии по фьючерсам и опционам составляет 1 рубль за контракт, все торговые платформы, в том числе и ВТБ Брокер Инвестиции предлагаются бесплатно, депозитарий также без оплаты.
⠀
Вывод: надёжный брокер с низкими комиссиями, есть удобные тарифы для всех всех целей. Но за это придётся терпеть неудобное приложение и терминал, но есть надежда, что в скором времени это исправят. Еще один минус, который портит впечатление от использования — сложное пополнение счёта. Но можно открыть обычный счёт в самом ВТБ и это даст возможность избежать лишних временных затрат и комиссий.
Краткий обзор брокера Альфа-банк
⠀
▪️Плюсы:
⠀
• Удобный многофункциональный терминал.
• Прозрачные тарифы.
• Можно открыть счёт, если вам ещё не исполнилось 18 лет, но уже исполнилось 14. Правда для этого потребуется письменное согласие родителей.
▪️Минусы:
• Относительно высокие комиссии.⠀
• Отсутствие поштучных транзакций — приобрести можно лишь от 1000 за сделку.
• Пополнять и снимать деньги с брокерского счёта можно лишь с помощью карты Альфа Банка.
• Форма W-8BEN не работает — это документ, подтверждающий, что вы не являетесь налоговым резидентом США.
⠀
Актуальные тарифы:
⠀
Тарифный план «S» - для тех, кто делает первые шаги
⁃ Обслуживание — бесплатно
⁃ Операции с ценными бумагами — 0,3%
⁃ С валютой — 0,3%
⁃ С фьючерсами — от 0,5%
Тарифный план «M» - для тех, кто активно инвестирует и торгует
⠀
⁃ Обслуживание — 290 ₽ / мес. при совершении операций, иначе - бесплатно
⁃ Операции с ценными бумагами — от 0,015%
для биржевого рынка; от 0,1% для внебиржевого рынка
⁃ С валютой — от 0,011%, 0,08% при расчётах по сделкам
⁃ С фьючерсами — от 0,5%
Тарифный план «L» - для тех, кому нужна помощь в самом начале пути
Включает консультации эксперта, который поможет составить инвестиционный портфель.
⁃ Обслуживание — бесплатно
⁃ Операции с ценными бумагами — 0,75% для биржевого рынка, 0,5% - 1% для внебиржевого рынка
⁃ С валютой — от 0,011%, 0,08% при расчётах по сделкам
⁃ С фьючерсами — от 0,5%
Тарифный план «ХL» - для тех, кто хочет погрузиться в инвестирование с головой
Включает постоянное сопровождение специалиста.
⁃ Обслуживание — до 1,5% годовых от суммы инвестированных средств
⁃ Операции с ценными бумагами — 0,02% - 0,03% для биржевого рынка,
0,15% для внебиржевого рынка
⁃ С валютой — от 0,011%, 0,08% при расчётах по сделкам
⁃ С фьючерсами — от 0,5%
Вывод: хороший брокер для начинающих, но с высокими комиссиями.
⠀
▪️Плюсы:
⠀
• Удобный многофункциональный терминал.
• Прозрачные тарифы.
• Можно открыть счёт, если вам ещё не исполнилось 18 лет, но уже исполнилось 14. Правда для этого потребуется письменное согласие родителей.
▪️Минусы:
• Относительно высокие комиссии.⠀
• Отсутствие поштучных транзакций — приобрести можно лишь от 1000 за сделку.
• Пополнять и снимать деньги с брокерского счёта можно лишь с помощью карты Альфа Банка.
• Форма W-8BEN не работает — это документ, подтверждающий, что вы не являетесь налоговым резидентом США.
⠀
Актуальные тарифы:
⠀
Тарифный план «S» - для тех, кто делает первые шаги
⁃ Обслуживание — бесплатно
⁃ Операции с ценными бумагами — 0,3%
⁃ С валютой — 0,3%
⁃ С фьючерсами — от 0,5%
Тарифный план «M» - для тех, кто активно инвестирует и торгует
⠀
⁃ Обслуживание — 290 ₽ / мес. при совершении операций, иначе - бесплатно
⁃ Операции с ценными бумагами — от 0,015%
для биржевого рынка; от 0,1% для внебиржевого рынка
⁃ С валютой — от 0,011%, 0,08% при расчётах по сделкам
⁃ С фьючерсами — от 0,5%
Тарифный план «L» - для тех, кому нужна помощь в самом начале пути
Включает консультации эксперта, который поможет составить инвестиционный портфель.
⁃ Обслуживание — бесплатно
⁃ Операции с ценными бумагами — 0,75% для биржевого рынка, 0,5% - 1% для внебиржевого рынка
⁃ С валютой — от 0,011%, 0,08% при расчётах по сделкам
⁃ С фьючерсами — от 0,5%
Тарифный план «ХL» - для тех, кто хочет погрузиться в инвестирование с головой
Включает постоянное сопровождение специалиста.
⁃ Обслуживание — до 1,5% годовых от суммы инвестированных средств
⁃ Операции с ценными бумагами — 0,02% - 0,03% для биржевого рынка,
0,15% для внебиржевого рынка
⁃ С валютой — от 0,011%, 0,08% при расчётах по сделкам
⁃ С фьючерсами — от 0,5%
Вывод: хороший брокер для начинающих, но с высокими комиссиями.
Краткий обзор брокера БКС
⠀
▪️Плюсы:
⠀
• Большой выбор трейдинговых систем — есть возможность торговать как через личный кабинет и мобильное приложение, так и через Qick, Metatrader и другие популярные системы.
• Удобный интерфейс приложения.
• Прозрачные тарифы.
⠀
▪️Минусы:
⠀
• Относительно высокие комиссии.⠀
• Высокая плата за депозитарное обслуживание.
• Постоянные проблемы с приложением — если происходит множество телодвижений на бирже, то система начинает тормозить.
⠀
Актуальные тарифы:
⠀
Инвестор
⠀
⁃ Обслуживание — бесплатно
⁃ Операции с ценными бумагами до 500 тысяч ₽ в месяц — 0,3%
⠀
Трейдер
⁃ Обслуживание — 199 ₽/мес. при наличии операций.
⁃ Операции с ценными бумагами — 0,015%
⁃ Чем больше суммарный оборот торгов, тем меньше комиссия
⠀
Инвестор Про
⠀
Выгоден для клиентов с активами от 900 тысяч руб., которые хотят иметь одинаковую комиссию независимо от оборота.
⠀
⁃ Обслуживание — 299 ₽/мес. при наличии операций.
⁃ Операции с ценными бумагами — 0,015% - 0,3%
⁃ Чем больше счет — тем ниже комиссия
⠀
Трейдер Про
⠀
⁃ Обслуживание — 299 ₽/мес. при наличии операций.
⁃ Операции с ценными бумагами — 0,015% - 0,045%
Вывод: приложение менее удачное чем у Тинькофф, но при этом есть доступ ко всему списку бумаг на Санкт-Петербургской бирже. Для трейдеров брокер неоднозначный, потому что хоть и есть возможность торговать через платформы Qick и Metatrader, но при этом случаются глюки в час пик на бирже, что может привести к потерям.
⠀
▪️Плюсы:
⠀
• Большой выбор трейдинговых систем — есть возможность торговать как через личный кабинет и мобильное приложение, так и через Qick, Metatrader и другие популярные системы.
• Удобный интерфейс приложения.
• Прозрачные тарифы.
⠀
▪️Минусы:
⠀
• Относительно высокие комиссии.⠀
• Высокая плата за депозитарное обслуживание.
• Постоянные проблемы с приложением — если происходит множество телодвижений на бирже, то система начинает тормозить.
⠀
Актуальные тарифы:
⠀
Инвестор
⠀
⁃ Обслуживание — бесплатно
⁃ Операции с ценными бумагами до 500 тысяч ₽ в месяц — 0,3%
⠀
Трейдер
⁃ Обслуживание — 199 ₽/мес. при наличии операций.
⁃ Операции с ценными бумагами — 0,015%
⁃ Чем больше суммарный оборот торгов, тем меньше комиссия
⠀
Инвестор Про
⠀
Выгоден для клиентов с активами от 900 тысяч руб., которые хотят иметь одинаковую комиссию независимо от оборота.
⠀
⁃ Обслуживание — 299 ₽/мес. при наличии операций.
⁃ Операции с ценными бумагами — 0,015% - 0,3%
⁃ Чем больше счет — тем ниже комиссия
⠀
Трейдер Про
⠀
⁃ Обслуживание — 299 ₽/мес. при наличии операций.
⁃ Операции с ценными бумагами — 0,015% - 0,045%
Вывод: приложение менее удачное чем у Тинькофф, но при этом есть доступ ко всему списку бумаг на Санкт-Петербургской бирже. Для трейдеров брокер неоднозначный, потому что хоть и есть возможность торговать через платформы Qick и Metatrader, но при этом случаются глюки в час пик на бирже, что может привести к потерям.
Показатель EPS
⠀
Аббревиатура EPS расшифровывается как Earnings Per Share — прибыль на акцию.
EPS = чистая прибыль компании / число акций.
⠀
Этот мультипликатор необходим для оценки инвестиционной привлекательности компании.
Расчёты фактического EPS основаны на последней опубликованной отчётности компании.
⠀
Давайте рассмотрим на примере, как рассчитывается EPS:
⠀
Чистая прибыль компании за 2020 год — 315 млрд рублей, а количество акций — 12,5 млрд.
⠀
EPS компании за 2020 год = 315 млрд / 12,5 млрд = 25,2 рубля на акцию.
⠀
Все данные для расчёта показателя находятся в открытом доступе в финансовой отчётности компании. Также некоторые брокеры публикуют эту информацию в терминалах и мобильных приложениях.
⠀
Таким образом, EPS показывает, сколько прибыли принадлежит акционеру после того, как компания уплатит все налоги.
⠀
EPS позволяет сформировать представление лишь о работе одной фирмы по отношению к работе другой фирмы, либо по отношению к работе отдельно взятой сферы деятельности в целом.
⠀
Однако расчёт EPS не позволяет понять, является ли предприятие недооцененным либо переоцененным.
Для принятия мудрого инвестиционного решения также следует учитывать и такие мультипликаторы, как P/E, P/S, EBITDA и дивидендная доходность.
⠀
Аббревиатура EPS расшифровывается как Earnings Per Share — прибыль на акцию.
EPS = чистая прибыль компании / число акций.
⠀
Этот мультипликатор необходим для оценки инвестиционной привлекательности компании.
Расчёты фактического EPS основаны на последней опубликованной отчётности компании.
⠀
Давайте рассмотрим на примере, как рассчитывается EPS:
⠀
Чистая прибыль компании за 2020 год — 315 млрд рублей, а количество акций — 12,5 млрд.
⠀
EPS компании за 2020 год = 315 млрд / 12,5 млрд = 25,2 рубля на акцию.
⠀
Все данные для расчёта показателя находятся в открытом доступе в финансовой отчётности компании. Также некоторые брокеры публикуют эту информацию в терминалах и мобильных приложениях.
⠀
Таким образом, EPS показывает, сколько прибыли принадлежит акционеру после того, как компания уплатит все налоги.
⠀
EPS позволяет сформировать представление лишь о работе одной фирмы по отношению к работе другой фирмы, либо по отношению к работе отдельно взятой сферы деятельности в целом.
⠀
Однако расчёт EPS не позволяет понять, является ли предприятие недооцененным либо переоцененным.
Для принятия мудрого инвестиционного решения также следует учитывать и такие мультипликаторы, как P/E, P/S, EBITDA и дивидендная доходность.
Показатель Debt-to-Equity ratio
Debt to Equity — это соотношение долга к собственному капиталу компании.
По этому коэффициенту можно оценить финансовую устойчивость и независимость компании.
Формула для расчёта:
⠀
Debt to Equity = долгосрочные + краткосрочные обязательства / собственный капитал.
⠀
Но долги — это не всегда плохо. С помощью заёмных средств можно повысить эффективность бизнеса. Поэтому Debt to Equity еще называют коэффициентом финансового рычага.
⠀
Вопрос стоит в количестве долгов. Этот момент необходимо учитывать при выборе ценных бумаг, так компания должна не только наращивать денежный поток, но и иметь возможность рассчитываться по долгам.
⠀
Средние показатели в разных отраслях могут различаться.
⠀
▪️ Крупные производственные и стабильные компании имеют коэффициент Debt to Equity от 2 до 5.
▪️В банковской сфере и во многих финансовых компаниях можно увидеть 10 или даже 20, что нормально для этих отраслей.
⠀
Таким образом, при анализе компаний и выборе акций необходимо сравнивать показатели в рамках одной отрасли экономики.
⠀
При оценке Debt to Equity стоит руководствоваться следующими соображениями:
⠀
▪️ Если общая сумма обязательств компании выше акционерного капитала, то есть о чем задуматься: слишком большое количество долгов подразумевает значительный риск в долгосрочной перспективе.
▪️ Если же общая сумма обязательств незначительна в пропорции к собственным средствам, стоит подумать о том, что структура капитала недостаточно благоприятна для достижения финансового рычага.
▪️ Если же бизнес на протяжении нескольких лет хорошо балансирует между внутренним и внешним финансированием, то это хороший знак.
Debt to Equity — это соотношение долга к собственному капиталу компании.
По этому коэффициенту можно оценить финансовую устойчивость и независимость компании.
Формула для расчёта:
⠀
Debt to Equity = долгосрочные + краткосрочные обязательства / собственный капитал.
⠀
Но долги — это не всегда плохо. С помощью заёмных средств можно повысить эффективность бизнеса. Поэтому Debt to Equity еще называют коэффициентом финансового рычага.
⠀
Вопрос стоит в количестве долгов. Этот момент необходимо учитывать при выборе ценных бумаг, так компания должна не только наращивать денежный поток, но и иметь возможность рассчитываться по долгам.
⠀
Средние показатели в разных отраслях могут различаться.
⠀
▪️ Крупные производственные и стабильные компании имеют коэффициент Debt to Equity от 2 до 5.
▪️В банковской сфере и во многих финансовых компаниях можно увидеть 10 или даже 20, что нормально для этих отраслей.
⠀
Таким образом, при анализе компаний и выборе акций необходимо сравнивать показатели в рамках одной отрасли экономики.
⠀
При оценке Debt to Equity стоит руководствоваться следующими соображениями:
⠀
▪️ Если общая сумма обязательств компании выше акционерного капитала, то есть о чем задуматься: слишком большое количество долгов подразумевает значительный риск в долгосрочной перспективе.
▪️ Если же общая сумма обязательств незначительна в пропорции к собственным средствам, стоит подумать о том, что структура капитала недостаточно благоприятна для достижения финансового рычага.
▪️ Если же бизнес на протяжении нескольких лет хорошо балансирует между внутренним и внешним финансированием, то это хороший знак.
Что такое стоп-лосс и тейк-профит и зачем они нужны
⠀
• Стоп-лосс — это поручение для брокера автоматически продать акции, когда цена акции снизится до определенного уровня.
⠀
Например, вы купили акцию по цене 40$, а они начали дешеветь. Если вы не хотите потерять больше $7 с каждой акции, то устанавливаете стоп-лосс на уровне 33$ за бумагу. Когда цена достигнет этого уровня, акции будут автоматически проданы.
⠀
• Тейк-профит — инструмент, который ограничивает величину прибыли. Инвестор определяет цену, при достижении которой брокер автоматически продаст акции после роста их цены.
Например, вы купили акции по 40$ и планируете продать их по 50$. Если вы поставите тейк-профит 50$, то когда цена бумаги достигнет этого значения, то акции автоматически продадутся.
⠀
Таким образом, эти инструменты автоматизируют процессы продажи акций и избавляют инвесторов от необходимости непрерывно следить за котировками.
⠀
• Стоп-лосс — это поручение для брокера автоматически продать акции, когда цена акции снизится до определенного уровня.
⠀
Например, вы купили акцию по цене 40$, а они начали дешеветь. Если вы не хотите потерять больше $7 с каждой акции, то устанавливаете стоп-лосс на уровне 33$ за бумагу. Когда цена достигнет этого уровня, акции будут автоматически проданы.
⠀
• Тейк-профит — инструмент, который ограничивает величину прибыли. Инвестор определяет цену, при достижении которой брокер автоматически продаст акции после роста их цены.
Например, вы купили акции по 40$ и планируете продать их по 50$. Если вы поставите тейк-профит 50$, то когда цена бумаги достигнет этого значения, то акции автоматически продадутся.
⠀
Таким образом, эти инструменты автоматизируют процессы продажи акций и избавляют инвесторов от необходимости непрерывно следить за котировками.
Что такое биржевой стакан?
⠀
Биржевой стакан — это совокупность заявок на продажу и покупку ценных бумаг с указанием количества лотов и цены.
⠀
Стакан отображает заявки, которые по своей стоимости ближе к рыночной.
Этот инструмент анализа цены можно найти в терминали или мобильном приложении любого брокера.
⠀
Биржевой стакан даёт участникам торгов информацию об уровнях спроса/предложения и дисбаланса между ними на данный момент.
Структура биржевого стакана выглядит так:
🟥 Красная зона отражает заявки на продажу лотов
⬜️ Нейтральная зона отображает рыночную цену
🟩 Зелёная зона отражает заявки на приобретение лотов
⠀
Таким образом, чем ближе заявка к нейтральной зоне, тем более близка ее стоимость к рыночной. И наоборот.
⠀
Например, вот так выглядит биржевой стакан в приложении "Тинькофф-инвестиции"👇🏻
⠀
Биржевой стакан — это совокупность заявок на продажу и покупку ценных бумаг с указанием количества лотов и цены.
⠀
Стакан отображает заявки, которые по своей стоимости ближе к рыночной.
Этот инструмент анализа цены можно найти в терминали или мобильном приложении любого брокера.
⠀
Биржевой стакан даёт участникам торгов информацию об уровнях спроса/предложения и дисбаланса между ними на данный момент.
Структура биржевого стакана выглядит так:
🟥 Красная зона отражает заявки на продажу лотов
⬜️ Нейтральная зона отображает рыночную цену
🟩 Зелёная зона отражает заявки на приобретение лотов
⠀
Таким образом, чем ближе заявка к нейтральной зоне, тем более близка ее стоимость к рыночной. И наоборот.
⠀
Например, вот так выглядит биржевой стакан в приложении "Тинькофф-инвестиции"👇🏻
Лимитные заявки — что это такое и зачем они нужны
⠀
Лимитная заявка — это указание брокеру, какую бумагу или валюту, сколько лотов и по какой цене купить или продать.
⠀
Например, вы выставили лимитную заявку на покупку 5 акций компании Microsoft по цене 80$. В таком случае брокер купит акции в момент, когда цена акций на бирже будет 80$ или ниже.
⠀
Если в стакане будет только 3 акции по 80$, то брокер купит на ваш счёт только 3 и будет ждать до тех пор, пока не появится еще 2 предложения по цене 80$ или ниже.
⠀
Если вы выставили лимитную заявку на продажу 5 акций компании Microsoft по цене 80$. В таком случае брокер купит акции в момент, когда цена акций на бирже будет 80$ или выше.
⠀
И также, если в стакане будет, например, только 3 заявки на покупку по 80$, то брокер продаст только 3 акции и будет ждать до тех пор, пока не появится еще 2 заявки на покупку по цене 80$ или выше.
⠀
Лимитная заявка — это указание брокеру, какую бумагу или валюту, сколько лотов и по какой цене купить или продать.
⠀
Например, вы выставили лимитную заявку на покупку 5 акций компании Microsoft по цене 80$. В таком случае брокер купит акции в момент, когда цена акций на бирже будет 80$ или ниже.
⠀
Если в стакане будет только 3 акции по 80$, то брокер купит на ваш счёт только 3 и будет ждать до тех пор, пока не появится еще 2 предложения по цене 80$ или ниже.
⠀
Если вы выставили лимитную заявку на продажу 5 акций компании Microsoft по цене 80$. В таком случае брокер купит акции в момент, когда цена акций на бирже будет 80$ или выше.
⠀
И также, если в стакане будет, например, только 3 заявки на покупку по 80$, то брокер продаст только 3 акции и будет ждать до тех пор, пока не появится еще 2 заявки на покупку по цене 80$ или выше.
Что такое фьючерсы
⠀
Фьючерс — это договор между покупателем и продавцом о покупке/продаже какого-то актива в будущем. Стороны заранее оговаривают, через какой срок и по какой цене состоится сделка.
⠀
Например, акции компании стоит 5700₽. Вы заключаете контракт о том, что вы купите эти акции за 5700₽ через три месяца. И неважно, упадут или вырастут они в цене. В этом случае через три месяца одна из сторон в любом случае понесёт убытки.
⠀
Большая часть фьючерсных сделок — это спекуляция. Если вы ожидаете, что акции вот-вот поднимутся в цене, вы покупаете их. Если думаете, что вот-вот рухнут - продаёте.
⠀
Есть две стороны: одна считает, что цена актива вырастет, а другая — что цена упадет. В итоге первый участник «покупает» фьючерс, а второй «продает» его. Соответственно, чтобы продать фьючерс, его не нужно предварительно покупать.
⠀
Торговля фьючерсами — это не про инвестиции.
⠀
Потому что, покупая фьючерсы, вы:
⁃ не становитесь совладельцем компании
⁃ не получаете права участвовать в собрании акционеров
⁃ не имеете права на часть прибыли компании
⁃ не получаете часть прибыли при ликвидации активов в случае банкротства компании
⠀
Фьючерс — это договор между покупателем и продавцом о покупке/продаже какого-то актива в будущем. Стороны заранее оговаривают, через какой срок и по какой цене состоится сделка.
⠀
Например, акции компании стоит 5700₽. Вы заключаете контракт о том, что вы купите эти акции за 5700₽ через три месяца. И неважно, упадут или вырастут они в цене. В этом случае через три месяца одна из сторон в любом случае понесёт убытки.
⠀
Большая часть фьючерсных сделок — это спекуляция. Если вы ожидаете, что акции вот-вот поднимутся в цене, вы покупаете их. Если думаете, что вот-вот рухнут - продаёте.
⠀
Есть две стороны: одна считает, что цена актива вырастет, а другая — что цена упадет. В итоге первый участник «покупает» фьючерс, а второй «продает» его. Соответственно, чтобы продать фьючерс, его не нужно предварительно покупать.
⠀
Торговля фьючерсами — это не про инвестиции.
⠀
Потому что, покупая фьючерсы, вы:
⁃ не становитесь совладельцем компании
⁃ не получаете права участвовать в собрании акционеров
⁃ не имеете права на часть прибыли компании
⁃ не получаете часть прибыли при ликвидации активов в случае банкротства компании
Что такое опцион
⠀
Опцион — это контракт между покупателем и продавцом, предметом которого является не сам актив, а право его преимущественной продажи или покупки.
По сути, инвестор как бы покупает возможность сделать операцию с активом позже по заранее установленной цене.
Эта цена и будет ценой покупки опциона, она называется страйк.
Каждый опцион имеет свой срок — инвестор не может вечно откладывать сделку. Время окончания опциона называется экспирация, в этот момент вы либо исполняете условия опциона, либо опцион остается не исполненным.
Эта возможность не бесплатная, чтобы ее иметь, вам нужно заплатить премию опциона. Сама премия является не постоянной суммой и зависит от цены страйка и рыночной цены базового актива, которая постоянно изменяется, как и премия опциона соответственно.
⠀
Например, вы прогнозируете, что акции Apple вырастут в ближайшие 3 месяца на 10%. Но не уверены в этом настолько, чтобы просто купить эти акции. Вы можете купить опцион на поставку этих акций через три месяца. Продавец будет обязан вам поставить акции Apple по той цене, которую вы указали в контракте.⠀
При заключении этой сделки вы уплачиваете гарантийное обеспечение (премия опциона). Но если вы ошибетесь, и цены на акции Apple упадут, смысла вам покупать эти акции в убыток уже нет и вы просто не пользуетесь своим правом, оставляя залог продавцу опциона.
В итоге: ваш риск ограничен залогом, а риск продавца опциона ограничен ростом цены акции.
⠀
Опцион — это контракт между покупателем и продавцом, предметом которого является не сам актив, а право его преимущественной продажи или покупки.
По сути, инвестор как бы покупает возможность сделать операцию с активом позже по заранее установленной цене.
Эта цена и будет ценой покупки опциона, она называется страйк.
Каждый опцион имеет свой срок — инвестор не может вечно откладывать сделку. Время окончания опциона называется экспирация, в этот момент вы либо исполняете условия опциона, либо опцион остается не исполненным.
Эта возможность не бесплатная, чтобы ее иметь, вам нужно заплатить премию опциона. Сама премия является не постоянной суммой и зависит от цены страйка и рыночной цены базового актива, которая постоянно изменяется, как и премия опциона соответственно.
⠀
Например, вы прогнозируете, что акции Apple вырастут в ближайшие 3 месяца на 10%. Но не уверены в этом настолько, чтобы просто купить эти акции. Вы можете купить опцион на поставку этих акций через три месяца. Продавец будет обязан вам поставить акции Apple по той цене, которую вы указали в контракте.⠀
При заключении этой сделки вы уплачиваете гарантийное обеспечение (премия опциона). Но если вы ошибетесь, и цены на акции Apple упадут, смысла вам покупать эти акции в убыток уже нет и вы просто не пользуетесь своим правом, оставляя залог продавцу опциона.
В итоге: ваш риск ограничен залогом, а риск продавца опциона ограничен ростом цены акции.
Что такое индекс доллара — PMI?
⠀
Индекс доллара США (USDX, DXY) — это индекс стоимости доллара США в сравнении с другими валютами.
Индекс доллара = цена доллара США / цену корзины из 6 иностранных валют:
⠀
- Евро (EUR) — 57,6%
- Японская йена (JPY) — 13,6%
- Фунт стерлингов (GBP) — 11,9%
- Канадский доллар (CAD) — 9,1%
- Шведская крона (SEK) — 4,2%
- Швейцарский франк (CHF) — 3,6%
⠀
Доллар США является основой всей мировой финансовой торговли, поэтому PMI оказывает непосредственное влияние на стоимость огромного количества самых разнообразных активов.
Но, слабость доллара не означает слабость всех американских ценных бумаг.
⠀
Часто при падении индекса доллара, американские ценные бумаги сохраняют свою стабильность.
⠀
От индекса доллара косвенно зависит перераспределение денег между акциями и облигациями.
⠀
Сила той или иной валюты делает более привлекательными инвестиционные инструменты с фиксированной доходностью. Поэтому с ростом доллара предпочтения отдаются облигациям.
⠀
Индекс доллара может служить как самостоятельным торговым инструментом, так и своего рода индикатором, который позволяет предугадать смену или продолжение тенденции.
⠀
Индекс доллара США (USDX, DXY) — это индекс стоимости доллара США в сравнении с другими валютами.
Индекс доллара = цена доллара США / цену корзины из 6 иностранных валют:
⠀
- Евро (EUR) — 57,6%
- Японская йена (JPY) — 13,6%
- Фунт стерлингов (GBP) — 11,9%
- Канадский доллар (CAD) — 9,1%
- Шведская крона (SEK) — 4,2%
- Швейцарский франк (CHF) — 3,6%
⠀
Доллар США является основой всей мировой финансовой торговли, поэтому PMI оказывает непосредственное влияние на стоимость огромного количества самых разнообразных активов.
Но, слабость доллара не означает слабость всех американских ценных бумаг.
⠀
Часто при падении индекса доллара, американские ценные бумаги сохраняют свою стабильность.
⠀
От индекса доллара косвенно зависит перераспределение денег между акциями и облигациями.
⠀
Сила той или иной валюты делает более привлекательными инвестиционные инструменты с фиксированной доходностью. Поэтому с ростом доллара предпочтения отдаются облигациям.
⠀
Индекс доллара может служить как самостоятельным торговым инструментом, так и своего рода индикатором, который позволяет предугадать смену или продолжение тенденции.
Структурные ноты
⠀
Все инвесторы идут к тому, чтобы грамотно вложить свои средства с минимальным риском. Для этого брокеры и банки придумали структурные продукты.
⠀
Структурная нота — это комбинация финансовых инструментов, свойства которых сильно отличается от свойств отдельных составляющих.
⠀
Такой продукт состоит из двух частей: защитной и рискованной.
⠀
Рискованная часть — это возможность заработать. Аналитик предполагает, что определённый актив будет расти на протяжении полугода. Тогда компания формирует структурный продукт на полгода, выделяя 5-10% этому активу.
⠀
Защитная часть — для подстраховки. Если предположения не оправдались, доход от защитной части компенсирует часть убытка или даже позволит немного заработать.
⠀
Если инвестиционная идея срабатывает — инвестор получает заранее оговорённую часть дохода от неё.
⠀
Если нет - инвестор возвращает вложенный капитал или часть его.
⠀
Как узнать, какой будет результат вложений?
⠀
Сценарии структурных нот в компаниях прописаны заранее в условиях продукта.
Обычно составляют 2-4 сценария.
⠀
Например:
⠀
⁃ если акции «А» вырастут за год на 20% и больше, то инвестор получит 15% годовых
⁃ если акции вырастут менее, чем на 20%, инвестор подучит 5% годовых
⁃ если цена акций не увеличится или снизится, инвестор получит обратно сумму вложений.
⠀
Даже если не сработает инвестиционная идея, инвестор может получить небольшую прибыль за счёт защитной части структурной ноты. Все зависит от активов, которые туда вложены.
⠀
Важно запомнить: в описании структурного продукта указывается доходность без вычета НДФЛ. На руки инвестор получает на 13% меньше.
⠀
Все инвесторы идут к тому, чтобы грамотно вложить свои средства с минимальным риском. Для этого брокеры и банки придумали структурные продукты.
⠀
Структурная нота — это комбинация финансовых инструментов, свойства которых сильно отличается от свойств отдельных составляющих.
⠀
Такой продукт состоит из двух частей: защитной и рискованной.
⠀
Рискованная часть — это возможность заработать. Аналитик предполагает, что определённый актив будет расти на протяжении полугода. Тогда компания формирует структурный продукт на полгода, выделяя 5-10% этому активу.
⠀
Защитная часть — для подстраховки. Если предположения не оправдались, доход от защитной части компенсирует часть убытка или даже позволит немного заработать.
⠀
Если инвестиционная идея срабатывает — инвестор получает заранее оговорённую часть дохода от неё.
⠀
Если нет - инвестор возвращает вложенный капитал или часть его.
⠀
Как узнать, какой будет результат вложений?
⠀
Сценарии структурных нот в компаниях прописаны заранее в условиях продукта.
Обычно составляют 2-4 сценария.
⠀
Например:
⠀
⁃ если акции «А» вырастут за год на 20% и больше, то инвестор получит 15% годовых
⁃ если акции вырастут менее, чем на 20%, инвестор подучит 5% годовых
⁃ если цена акций не увеличится или снизится, инвестор получит обратно сумму вложений.
⠀
Даже если не сработает инвестиционная идея, инвестор может получить небольшую прибыль за счёт защитной части структурной ноты. Все зависит от активов, которые туда вложены.
⠀
Важно запомнить: в описании структурного продукта указывается доходность без вычета НДФЛ. На руки инвестор получает на 13% меньше.