Рост рынков на хаях замедлился - что дальше?
Волатильность на американских рынках сейчас очень низкая, и на самом деле понятно почему. Во-первых началось лето, сезон отпусков и так далее. Мир потихоньку выходит из пандемии, люди предпочитают больше времени проводить вне рынка. Во-вторых, мароэкономических драйверов роста сейчас нет, сильных нависающих рисков так же нет. Рынки спокойные на спокойном фундаментале.
На картинке представлены прогнозы по изменению EPS и выручки американских компаний от года к году на ближайшие несколько кварталов. Пускай вас не смущает тенденция к снижению темпов роста – это нормально, ведь первые кварталы 2020 эти показатели сильно падали.
Уолл-стрит и дальше ждет расширение экономики, улучшение ситуации на рынке труда и рост корпоративных профитов, поэтому я продолжаю смотреть на рынок по-бычьи, держать бОльшую часть своего портфеля в рисковых активах и подбирать перспективные акции на коррекциях.
#мнение
Волатильность на американских рынках сейчас очень низкая, и на самом деле понятно почему. Во-первых началось лето, сезон отпусков и так далее. Мир потихоньку выходит из пандемии, люди предпочитают больше времени проводить вне рынка. Во-вторых, мароэкономических драйверов роста сейчас нет, сильных нависающих рисков так же нет. Рынки спокойные на спокойном фундаментале.
На картинке представлены прогнозы по изменению EPS и выручки американских компаний от года к году на ближайшие несколько кварталов. Пускай вас не смущает тенденция к снижению темпов роста – это нормально, ведь первые кварталы 2020 эти показатели сильно падали.
Уолл-стрит и дальше ждет расширение экономики, улучшение ситуации на рынке труда и рост корпоративных профитов, поэтому я продолжаю смотреть на рынок по-бычьи, держать бОльшую часть своего портфеля в рисковых активах и подбирать перспективные акции на коррекциях.
#мнение
Что будет с наздаком и техами?
Думаю, сейчас все задаются этим вопросом. Индекс наздак с начала года отстает от остальных индексов, так как с открытием экономики инвесторы стали перекладываться в акции индустрий и секторов из реального сектора: энергетику, промышленность, материалы. Кроме этого, в последнее время мы видим, что стоимостные акции Value опережают акции роста Growth.
Но не думаю, что этот тренд сохранится вечно. Исторически технологические компании опережают по доходности другие сектора, и этот переток капитала я считаю временным. Индекс наздак скорректировался и из зоны перекупленности вернулся в норму, а когда инвесторы начнут фиксировать прибыль по акциям из секторов, которые я упоминал выше, мы снова увидим ротацию в техи.
Фундаментальные предпосылки к этому есть. На графике видно, что прогнозы по EPS и выручки технологических компаний на ближайшие кварталы очень бычьи, так что рост котировок этих компаний – дело времени. А сейчас как раз отличное время, чтобы прикупить несколько техов по относительно низким ценам, пока остальные инвесторы берут перекупленные акции на хаях.
#мнение
Думаю, сейчас все задаются этим вопросом. Индекс наздак с начала года отстает от остальных индексов, так как с открытием экономики инвесторы стали перекладываться в акции индустрий и секторов из реального сектора: энергетику, промышленность, материалы. Кроме этого, в последнее время мы видим, что стоимостные акции Value опережают акции роста Growth.
Но не думаю, что этот тренд сохранится вечно. Исторически технологические компании опережают по доходности другие сектора, и этот переток капитала я считаю временным. Индекс наздак скорректировался и из зоны перекупленности вернулся в норму, а когда инвесторы начнут фиксировать прибыль по акциям из секторов, которые я упоминал выше, мы снова увидим ротацию в техи.
Фундаментальные предпосылки к этому есть. На графике видно, что прогнозы по EPS и выручки технологических компаний на ближайшие кварталы очень бычьи, так что рост котировок этих компаний – дело времени. А сейчас как раз отличное время, чтобы прикупить несколько техов по относительно низким ценам, пока остальные инвесторы берут перекупленные акции на хаях.
#мнение
Мы вышли из корона-кризиса 2020 очень резко и стремительно, что настораживает.
Во вторник мы получим еще одни данные по инфляции, а в среду поймем, что об этом всем думает ФРС. До сих пор Пауэлл успокаивал рынки, мол мы ожидаем резкий рост инфляции и никак на это реагировать не будем.
Но переживать на самом деле есть о чем. Во-первых, эйфория на рынке труда продолжается, в некоторых отраслях наблюдается резкая недостача кадров, что вызывает необходимость повышать уровень заработной платы, а это в свою очередь только увеличит инфляционное давление. Во-вторых кризис 2020 года был вызван не циклическими процессами, а событийными (о чем мы можем поговорить в следующих постах). В итоге потребитель, который и до февраля 2020 чувствовал себя хорошо, просто стал накапливать средства, и сейчас мы видим эффект отложенного спроса.
С одной стороны это имеет благоприятный эффект, денег у потребителя много, а значит и тратить есть что, дорогие товары нечастого потребления от этого только выиграют. Но темп роста уж очень быстрый, что плохо. Как мы знаем, рост процентных ставок и жесткая монетарная политика оказывают влияние на экономику не сразу, а лишь через 12-18 месяцев, а значит и реагировать ФРС будет раньше, чем мы можем себе представить.
В среду ставку повышать врядли станут, но риторика измениться должна. Рынки уже закладывают это в цены, и дай бог чтобы риторика не оказалась слишком жесткой.
#мнение
Во вторник мы получим еще одни данные по инфляции, а в среду поймем, что об этом всем думает ФРС. До сих пор Пауэлл успокаивал рынки, мол мы ожидаем резкий рост инфляции и никак на это реагировать не будем.
Но переживать на самом деле есть о чем. Во-первых, эйфория на рынке труда продолжается, в некоторых отраслях наблюдается резкая недостача кадров, что вызывает необходимость повышать уровень заработной платы, а это в свою очередь только увеличит инфляционное давление. Во-вторых кризис 2020 года был вызван не циклическими процессами, а событийными (о чем мы можем поговорить в следующих постах). В итоге потребитель, который и до февраля 2020 чувствовал себя хорошо, просто стал накапливать средства, и сейчас мы видим эффект отложенного спроса.
С одной стороны это имеет благоприятный эффект, денег у потребителя много, а значит и тратить есть что, дорогие товары нечастого потребления от этого только выиграют. Но темп роста уж очень быстрый, что плохо. Как мы знаем, рост процентных ставок и жесткая монетарная политика оказывают влияние на экономику не сразу, а лишь через 12-18 месяцев, а значит и реагировать ФРС будет раньше, чем мы можем себе представить.
В среду ставку повышать врядли станут, но риторика измениться должна. Рынки уже закладывают это в цены, и дай бог чтобы риторика не оказалась слишком жесткой.
#мнение
Сегодня буду добавлять в портфель акцию из сектора здравоохранения
Как я уже писал выше, на этой неделе очень важное заседание ФРС, за которым будет следить весь Уолл-стрит. Ситуация напряженная, так как резкий рост инфляции второй месяц подряд беспокоит инвесторов.
С одной стороны, все ожидают, что ФРС будет ужесточать политику раньше запланированного, что может привести к коррекции на рынке и выходу из рисковых активов. С другой стороны, если ФРС удастся успокоить инвесторов, то рынки и дальше продолжат вялотекущий рост.
Именно поэтому покупка акции из защитного сектора, коим является сектор здравоохранения, мне кажется отличной идеей сейчас. Если ставку поднимут, то защитные сектора будут падать слабее циклических и финансовых компаний. Если же риторика не изменится, то рост компаний Growth продолжится.
#сигнал
Как я уже писал выше, на этой неделе очень важное заседание ФРС, за которым будет следить весь Уолл-стрит. Ситуация напряженная, так как резкий рост инфляции второй месяц подряд беспокоит инвесторов.
С одной стороны, все ожидают, что ФРС будет ужесточать политику раньше запланированного, что может привести к коррекции на рынке и выходу из рисковых активов. С другой стороны, если ФРС удастся успокоить инвесторов, то рынки и дальше продолжат вялотекущий рост.
Именно поэтому покупка акции из защитного сектора, коим является сектор здравоохранения, мне кажется отличной идеей сейчас. Если ставку поднимут, то защитные сектора будут падать слабее циклических и финансовых компаний. Если же риторика не изменится, то рост компаний Growth продолжится.
#сигнал
Будет ли повышена ставка завтра?
До заседания ФРС менее двух дней, а инвесторы и не думают паниковать. Индекс страха VIX на минимальных значениях, фондовые индексы SnP500 и Nasdaq вчера продолжили свой рост. Нет даже и намека на панику.
Уолл-стрит не особо обеспокоен скачком роста инфляции в апреле и мае. Судя по поведению трейдеров на фьючерском рынке, они считают, что вероятность повышения ставки на ближайшем заседании всего 7%. В прошлом месяце эти шансы были тоже крайне низкими – всего 10%.
В принципе, в этом есть логика. Инфляция раздулась во-первых вследствие отложенного спроса, а во-вторых вынужденным повышением заработной платы в некоторых индустриях экономики, так как люди банально не хотят выходить на работу после длительного карантина. А зачем им это делать, если правительство само провоцирует людей оставаться дома и ничего не делать, ведь можно просто получить чек от государства…
Но эта история скоро кончится, в некоторых штатах уже в конце лета, и инвесторы это понимают. Рост инфляции и заработных плат – явление временное, и через несколько месяцев инфляция начнет снижаться сама собой, а значит быстрых и острых мер со стороны ФРС может и не потребоваться.
#мнение
До заседания ФРС менее двух дней, а инвесторы и не думают паниковать. Индекс страха VIX на минимальных значениях, фондовые индексы SnP500 и Nasdaq вчера продолжили свой рост. Нет даже и намека на панику.
Уолл-стрит не особо обеспокоен скачком роста инфляции в апреле и мае. Судя по поведению трейдеров на фьючерском рынке, они считают, что вероятность повышения ставки на ближайшем заседании всего 7%. В прошлом месяце эти шансы были тоже крайне низкими – всего 10%.
В принципе, в этом есть логика. Инфляция раздулась во-первых вследствие отложенного спроса, а во-вторых вынужденным повышением заработной платы в некоторых индустриях экономики, так как люди банально не хотят выходить на работу после длительного карантина. А зачем им это делать, если правительство само провоцирует людей оставаться дома и ничего не делать, ведь можно просто получить чек от государства…
Но эта история скоро кончится, в некоторых штатах уже в конце лета, и инвесторы это понимают. Рост инфляции и заработных плат – явление временное, и через несколько месяцев инфляция начнет снижаться сама собой, а значит быстрых и острых мер со стороны ФРС может и не потребоваться.
#мнение
На днях поступил вопрос от клиента по премиум подписке:
Вы мне рекомендуете набрать на 30% портфеля ETF на акции. И тут соответственно возникает вопрос из каких ETF эти 30% собрать. Сейчас у меня нет экспертизы в какой-то конкретной области. Поэтому выглядит логичным взять ETF широкого профиля или сделать диверсифицированный портфель из ETF, покрывающих все сектора экономики или ключевые. Какие ETF имеют широкий профиль? Как раз, например, ETF на S&P500? Что может здесь ещё подойти?
Перед нами стоит задача составить долгосрочный портфель, покрывающих широкий рынок акций, но который показывает отличное соотношение доходности и риска.
Как вариант, можно взять ETF на американский индекс SnP500 (тикер SPY), но с этим связано несколько проблем:
1) Псевдо-пассивность: Вопреки всеобщему мнению, этот портфель (индекс) не является таким уж и пассивным. Состав индекса регулируется комитетом, простыми словами - людьми, а не алгоритмом. Соответственно человеческий фактор присутствует.
2) Слабая диверсификация: Этот индекс охватывает всего 500 компаний (из доступных 40000+), и все они - американские. Соответственно уровень диверсификации относительно слабый.
3) Экспозиция в одну страну: Экономика США на данный момент является наиболее крупной, но нет никаких гарантий, что эта тенденция сохранится в будущем. Для лучшей диверсификации стоит инвестировать и в другие страны.
Я составил два портфеля, которые лучше по параметрам риска и доходности, чем индекс SnP500. Первый портфель имеет большую экспозицию в развивающиеся рынки, тем самым мы отыгрываем текущий прогноз от МВФ относительно рынка Азии. Второй портфель показывает лучшую доходность и меньший риск на длинной дистанции.
🏙 Оба этих портфеля доступны подписчикам в данной статье для подписчиков закрытого раздела моего блога.
#портфель
Вы мне рекомендуете набрать на 30% портфеля ETF на акции. И тут соответственно возникает вопрос из каких ETF эти 30% собрать. Сейчас у меня нет экспертизы в какой-то конкретной области. Поэтому выглядит логичным взять ETF широкого профиля или сделать диверсифицированный портфель из ETF, покрывающих все сектора экономики или ключевые. Какие ETF имеют широкий профиль? Как раз, например, ETF на S&P500? Что может здесь ещё подойти?
Перед нами стоит задача составить долгосрочный портфель, покрывающих широкий рынок акций, но который показывает отличное соотношение доходности и риска.
Как вариант, можно взять ETF на американский индекс SnP500 (тикер SPY), но с этим связано несколько проблем:
1) Псевдо-пассивность: Вопреки всеобщему мнению, этот портфель (индекс) не является таким уж и пассивным. Состав индекса регулируется комитетом, простыми словами - людьми, а не алгоритмом. Соответственно человеческий фактор присутствует.
2) Слабая диверсификация: Этот индекс охватывает всего 500 компаний (из доступных 40000+), и все они - американские. Соответственно уровень диверсификации относительно слабый.
3) Экспозиция в одну страну: Экономика США на данный момент является наиболее крупной, но нет никаких гарантий, что эта тенденция сохранится в будущем. Для лучшей диверсификации стоит инвестировать и в другие страны.
Я составил два портфеля, которые лучше по параметрам риска и доходности, чем индекс SnP500. Первый портфель имеет большую экспозицию в развивающиеся рынки, тем самым мы отыгрываем текущий прогноз от МВФ относительно рынка Азии. Второй портфель показывает лучшую доходность и меньший риск на длинной дистанции.
🏙 Оба этих портфеля доступны подписчикам в данной статье для подписчиков закрытого раздела моего блога.
#портфель
ФРС отчитались, что дальше будет с рынками?
Как и предвиделось, ставку повышать не стали, и даже намека на это нет. В риторие особо страшного ничего не было, ФРС старается максимально успокоить рынки, все под контролем.
Монетарная политика осталась без изменения: по-прежнему 120 миллиардов долларов выделяется на покупку облигаций.
Что изменилось? Во-первых, краткосрочные цели по потребительской инфляции: с 2.4% до 3.4%. Они как бы намекают, что "даже таких высоких значений инфляции бояться не стоит, у нас все под контролем". Этот рост инфляции они по-прежнему называют "времененным", а и я тоже так считаю (об этом уж писал в предыдущих постах). Во-вторых, временной прогноз по первому росту ставок сузился с 2024 года до 2023 года, но это все равно не скоро.
Что теперь будет с рынками? Да ничего кардинально нового. Рынки и дальше продолжат свой рост в возможной статистической коррекцией раз в квартал. Когда эта коррекция будет и какой глубокой она будет - смысла гадать нет. Я просто буду подбирать эту коррекцию, покупая перспективные акции. Если коррекция случится не скоро, то значит те акции, которые уже в портфеле, дадут хороший прирост. Пока бояться нечего.
#мнение
Как и предвиделось, ставку повышать не стали, и даже намека на это нет. В риторие особо страшного ничего не было, ФРС старается максимально успокоить рынки, все под контролем.
Монетарная политика осталась без изменения: по-прежнему 120 миллиардов долларов выделяется на покупку облигаций.
Что изменилось? Во-первых, краткосрочные цели по потребительской инфляции: с 2.4% до 3.4%. Они как бы намекают, что "даже таких высоких значений инфляции бояться не стоит, у нас все под контролем". Этот рост инфляции они по-прежнему называют "времененным", а и я тоже так считаю (об этом уж писал в предыдущих постах). Во-вторых, временной прогноз по первому росту ставок сузился с 2024 года до 2023 года, но это все равно не скоро.
Что теперь будет с рынками? Да ничего кардинально нового. Рынки и дальше продолжат свой рост в возможной статистической коррекцией раз в квартал. Когда эта коррекция будет и какой глубокой она будет - смысла гадать нет. Я просто буду подбирать эту коррекцию, покупая перспективные акции. Если коррекция случится не скоро, то значит те акции, которые уже в портфеле, дадут хороший прирост. Пока бояться нечего.
#мнение
Продолжаю пополнять спекулятивную часть своего портфеля
Открытие экономик развитых стран и разгар летнего сезона благоприятны для компаний, которые занимаются туризмом, авиаперевозками и прочей смежной деятельностью. Поэтому сегодня я буду покупать акции компании из индустрии, связанной с производством и продажей товаров для развлечения и отдыха на природе.
Информация для подписчиков на закрытый раздел:
Риски, связанные с сильным ростом инфляции в США все еще нависают над рынками. Поэтому при добавлении данной компании в свой портфель я рекомендую придерживаться консервативной стратегии и не рисковать в данной позиции более чем 0.5% от депозита.
#сигнал
Открытие экономик развитых стран и разгар летнего сезона благоприятны для компаний, которые занимаются туризмом, авиаперевозками и прочей смежной деятельностью. Поэтому сегодня я буду покупать акции компании из индустрии, связанной с производством и продажей товаров для развлечения и отдыха на природе.
Информация для подписчиков на закрытый раздел:
Риски, связанные с сильным ростом инфляции в США все еще нависают над рынками. Поэтому при добавлении данной компании в свой портфель я рекомендую придерживаться консервативной стратегии и не рисковать в данной позиции более чем 0.5% от депозита.
#сигнал
COFUTrading
Точка входа — COFUTrading
Новая точка входа
На днях составлял портфель для премиум подписчика закрытого раздела сайта
Задача была составить активный портфель из акций, по которым даются точки входа в закрытом разделе сайта, но чтобы общий риск портфеля не превышал 20%. Основная задача - составить такой портфель, который при меньшем риске показывает около рыночную доходность, поэтому результаты будем сравнивать с ETF на все акции (тикер VTI).
Было принято решение составить портфель с таким распределением активов:
▪️акции: 45%
▪️облигации: 40%
▪️кэш для самостоятельных активных спекуляций: 15%
🔰 Отбор активов
🔹 У инвестора уже было открыто несколько позиций по акциям. Некоторые позиции закрываем, по некоторым - уменьшаем их долю, так же добавляем еще несколько акций для лучшей диверсификации.
🔹 Для лучшей диверсификации портфеля есть смысл добавить несколько тематических ETF. Индустрия полупроводников сейчас очень актуальна, поэтому можно взять ETF с тикером SMH, либо лидера в этой индустрии - компанию TSM.
Всеобщая вакцинация и открытие экономик постепенно будет приводить к возобновлению туризма. Это многомиллиардный бизнес, который сейчас на дне, но имеет большие перспективы роста. Можно взять отдельные компаний авиа перевозчиков, отлей или другие компании из сферы досуга и туризма, но лучше взять ETF для лучшей диверсификации. Я предпочитаю ликвидные ETF с историей, поэтому взяли JETS.
🔹 Для снижения риска портфеля на просадках стоит добавить защитные активы. В нынешних условиях для этого лучше всего подходят государственные облигации США с дальним сроком погашения. Тикер TLT.
🔹 Для самостоятельных спекуляций оставляем 15% портфеля в кэше. Его можно так и хранить в виде свободных средств на балансе, либо купить ETF на доллар США с тикером UUP.
〽️Было составлено два портфеля на выбор. Оба портфеля состоят из хороших и перспективных компаний и ETF и показывают хорошую доходность при рисках, меньших чем широкий рынок. Основное их преимущество в том, что во время корона-кризиса 2020 года просадка этих портфелей была гораздо меньшей, чем просадка широкого рынка без потери доходности на длинной дистанции.
Графики доходностей этих портфелей и сравнение с ETF на все акции представлены на картинке ниже.
#портфель
Задача была составить активный портфель из акций, по которым даются точки входа в закрытом разделе сайта, но чтобы общий риск портфеля не превышал 20%. Основная задача - составить такой портфель, который при меньшем риске показывает около рыночную доходность, поэтому результаты будем сравнивать с ETF на все акции (тикер VTI).
Было принято решение составить портфель с таким распределением активов:
▪️акции: 45%
▪️облигации: 40%
▪️кэш для самостоятельных активных спекуляций: 15%
🔰 Отбор активов
🔹 У инвестора уже было открыто несколько позиций по акциям. Некоторые позиции закрываем, по некоторым - уменьшаем их долю, так же добавляем еще несколько акций для лучшей диверсификации.
🔹 Для лучшей диверсификации портфеля есть смысл добавить несколько тематических ETF. Индустрия полупроводников сейчас очень актуальна, поэтому можно взять ETF с тикером SMH, либо лидера в этой индустрии - компанию TSM.
Всеобщая вакцинация и открытие экономик постепенно будет приводить к возобновлению туризма. Это многомиллиардный бизнес, который сейчас на дне, но имеет большие перспективы роста. Можно взять отдельные компаний авиа перевозчиков, отлей или другие компании из сферы досуга и туризма, но лучше взять ETF для лучшей диверсификации. Я предпочитаю ликвидные ETF с историей, поэтому взяли JETS.
🔹 Для снижения риска портфеля на просадках стоит добавить защитные активы. В нынешних условиях для этого лучше всего подходят государственные облигации США с дальним сроком погашения. Тикер TLT.
🔹 Для самостоятельных спекуляций оставляем 15% портфеля в кэше. Его можно так и хранить в виде свободных средств на балансе, либо купить ETF на доллар США с тикером UUP.
〽️Было составлено два портфеля на выбор. Оба портфеля состоят из хороших и перспективных компаний и ETF и показывают хорошую доходность при рисках, меньших чем широкий рынок. Основное их преимущество в том, что во время корона-кризиса 2020 года просадка этих портфелей была гораздо меньшей, чем просадка широкого рынка без потери доходности на длинной дистанции.
Графики доходностей этих портфелей и сравнение с ETF на все акции представлены на картинке ниже.
#портфель
Первая половина года подходит к концу. Что делать во втором полугодии 2021?
По информации от Блумберг первое полугодие 2021 было одним из лучших для индекса SnP500, и вторым лучшим полугодием с 1998 года. Индекс прибавил +16% с начала года и +90% с низов корона кризиса.
Вероятнее всего рост продолжится и во втором полугодии. Вакцинация, фискальные стимулы и мягкая монетарная политика сделают свое дело. А в нынешних условиях высокой инфляции и низких процентных ставок (которые эту инфляцию не покрывают), лучшей альтернативы, чем рынок акции, нет.
Во что сейчас инвестировать?
Лучшим сектором по доходности в этом году является энергетический сектор, но покупать его сейчас уже поздно, нефть и так уже выросла достаточно сильно, но об этом может быть как-нибудь в последующих статьях. Сейчас зарубежные аналитики рекомендуют вкладываться в технологический, банковский сектора и сектор биотехов.
🔹 Технологический сектор отставал от рынка в первом полугодии, но сейчас наблюдается обратная ротация в этот сектор. Да и объективно говоря, технологии будут расти в любом случае, это сейчас наша реальность.
🔹 Банковский сектор может начать хорошо расти из-за новостей, что все 23 крупные банки США прошли стресс-тест от ФРС и теперь могут возобновить выплаты по дивидендам и обратный выкуп акций. А это обязательно привлечет новых инвесторов. Улучшение экономического состояния страны и рост уверенности потребителей подсегнет кредитование - дополнительный профит для банков. Кроме этого, рост процентных ставок все-таки неизбежен рано или поздно, что только на руку банкам.
🔷 Биотехи так же отстают от индексов с начала года, но хорошие новости в этой индустрии, новые разработки и исследования в генной инженерии делают это направление очень привлекательным для долгосрочных инвестиций. Этот сектор очень опасный для инвесторов-непрофессионалов, выбрать акцию-локоматив портфеля очень сложно, поэтому лучше покупать секторальный ETF, чтобы не прогадать.
🔰 На эту неделю выпадает начало месяца - время для рестуктуризации и ребалансировки портфеля. Я буду отыгрывать вышеозвученные идеи в своем порфтеле и обязательно поделюсь своими идеями в закрытом разделе своего блога. Всем удачных инвестиций!
#идеи
По информации от Блумберг первое полугодие 2021 было одним из лучших для индекса SnP500, и вторым лучшим полугодием с 1998 года. Индекс прибавил +16% с начала года и +90% с низов корона кризиса.
Вероятнее всего рост продолжится и во втором полугодии. Вакцинация, фискальные стимулы и мягкая монетарная политика сделают свое дело. А в нынешних условиях высокой инфляции и низких процентных ставок (которые эту инфляцию не покрывают), лучшей альтернативы, чем рынок акции, нет.
Во что сейчас инвестировать?
Лучшим сектором по доходности в этом году является энергетический сектор, но покупать его сейчас уже поздно, нефть и так уже выросла достаточно сильно, но об этом может быть как-нибудь в последующих статьях. Сейчас зарубежные аналитики рекомендуют вкладываться в технологический, банковский сектора и сектор биотехов.
🔹 Технологический сектор отставал от рынка в первом полугодии, но сейчас наблюдается обратная ротация в этот сектор. Да и объективно говоря, технологии будут расти в любом случае, это сейчас наша реальность.
🔹 Банковский сектор может начать хорошо расти из-за новостей, что все 23 крупные банки США прошли стресс-тест от ФРС и теперь могут возобновить выплаты по дивидендам и обратный выкуп акций. А это обязательно привлечет новых инвесторов. Улучшение экономического состояния страны и рост уверенности потребителей подсегнет кредитование - дополнительный профит для банков. Кроме этого, рост процентных ставок все-таки неизбежен рано или поздно, что только на руку банкам.
🔷 Биотехи так же отстают от индексов с начала года, но хорошие новости в этой индустрии, новые разработки и исследования в генной инженерии делают это направление очень привлекательным для долгосрочных инвестиций. Этот сектор очень опасный для инвесторов-непрофессионалов, выбрать акцию-локоматив портфеля очень сложно, поэтому лучше покупать секторальный ETF, чтобы не прогадать.
🔰 На эту неделю выпадает начало месяца - время для рестуктуризации и ребалансировки портфеля. Я буду отыгрывать вышеозвученные идеи в своем порфтеле и обязательно поделюсь своими идеями в закрытом разделе своего блога. Всем удачных инвестиций!
#идеи
🇺🇸 Ежемесячный анализ макроэкономики США
Вчера проводил квартальную ребалансировку своего долгосрочного инвестиционного портфеля. Что туда вошло и с какими весами, подробно описал в закрытом блоге.
Первым и обязательным шагом ребалансировки является анализ мароэкономики США, чтобы понимать, в какие классы активов сейчас стоит вклаыдываться. Ниже привожу свои выводы по текущей ситуации.
🔰 RISK-ON продолжается. ФРС продолжает мягую монетарную политику, но риторика уже немного меняется. Уже есть первые признаки того, что политику пора потихоньку ужесточать и ФРС уже начало это делать с корпоративным долгом - первый колокольчик. Инфляция очень сильно выросла в апреле, в мае сильный рост продолжится, но ФРС по-прежнему называет этот рост инфляции "переходным" и призывает инвесторов не паниковать. Они ожидали такой рост инфляции и предупреждали об этом заранее, так что поидее все под контролем. Текущая цель ФРС - стабильный уровень инфляции (долгосрочной скользящей средней) на номарльном уровне, для этого они могут позволить чрезмерную инфляцию некоторое время. ФРС говорит, что цели по занятости и безработице еще не выполнены, поэтому ставку повышать пока не будут.
Судя по действиям трейдеров на фьючерсных контактах государственных облигаций, инвесторы верят в то, что ставку повышать будут не ранее марта 2022 года. В приципе, мы сейчас наблюдаем очень сильный рост на товарных рынках, что так же подстегивает рост инфляции. Как только товарные рынки развернутся вниз, можно будет выдохнуть.
По остальным показателям все очень хорошо: опережающие бизнес-индикаторы бычьи, ситуация на рынке труда и в потребительском секторе улучшается.
#аналитика
Вчера проводил квартальную ребалансировку своего долгосрочного инвестиционного портфеля. Что туда вошло и с какими весами, подробно описал в закрытом блоге.
Первым и обязательным шагом ребалансировки является анализ мароэкономики США, чтобы понимать, в какие классы активов сейчас стоит вклаыдываться. Ниже привожу свои выводы по текущей ситуации.
🔰 RISK-ON продолжается. ФРС продолжает мягую монетарную политику, но риторика уже немного меняется. Уже есть первые признаки того, что политику пора потихоньку ужесточать и ФРС уже начало это делать с корпоративным долгом - первый колокольчик. Инфляция очень сильно выросла в апреле, в мае сильный рост продолжится, но ФРС по-прежнему называет этот рост инфляции "переходным" и призывает инвесторов не паниковать. Они ожидали такой рост инфляции и предупреждали об этом заранее, так что поидее все под контролем. Текущая цель ФРС - стабильный уровень инфляции (долгосрочной скользящей средней) на номарльном уровне, для этого они могут позволить чрезмерную инфляцию некоторое время. ФРС говорит, что цели по занятости и безработице еще не выполнены, поэтому ставку повышать пока не будут.
Судя по действиям трейдеров на фьючерсных контактах государственных облигаций, инвесторы верят в то, что ставку повышать будут не ранее марта 2022 года. В приципе, мы сейчас наблюдаем очень сильный рост на товарных рынках, что так же подстегивает рост инфляции. Как только товарные рынки развернутся вниз, можно будет выдохнуть.
По остальным показателям все очень хорошо: опережающие бизнес-индикаторы бычьи, ситуация на рынке труда и в потребительском секторе улучшается.
#аналитика
Во что инвестируют миллиардеры?
Стэнли Фриман Дракенмиллер - американский инвестор, управляющий хедж-фондом и филантроп. Он является бывшим председателем и президентом Duquesne Capital, которую он основал в 1981 году. Он закрыл фонд в августе 2010 года. На момент закрытия Duquesne Capital имел активы на сумму более 12 миллиардов долларов.
С 1988 по 2000 год он управлял деньгами Джорджа Сороса в качестве ведущего портфельного менеджера Quantum Fund. В кризисный 2008 год он заработал 260 миллионов долларов.
Дракенмиллер придерживается того же стиля торговли, что и Джордж Сорос, держа часть акций в длинной позиции, часть акций в коротких продажах, а часть капитала отводит для торговли фьючерсами и валютой с использованием кредитного плеча.
Короче говоря, Стэнли Дракенмиллер - один из лучших менеджеров портфеля акций за последние несколько десятилетий.
На картинке представлен его портфолио на первый квартал-2021. Есть откуда почерпать идеи для среднесрочных инвестиций.
#слухи
Стэнли Фриман Дракенмиллер - американский инвестор, управляющий хедж-фондом и филантроп. Он является бывшим председателем и президентом Duquesne Capital, которую он основал в 1981 году. Он закрыл фонд в августе 2010 года. На момент закрытия Duquesne Capital имел активы на сумму более 12 миллиардов долларов.
С 1988 по 2000 год он управлял деньгами Джорджа Сороса в качестве ведущего портфельного менеджера Quantum Fund. В кризисный 2008 год он заработал 260 миллионов долларов.
Дракенмиллер придерживается того же стиля торговли, что и Джордж Сорос, держа часть акций в длинной позиции, часть акций в коротких продажах, а часть капитала отводит для торговли фьючерсами и валютой с использованием кредитного плеча.
Короче говоря, Стэнли Дракенмиллер - один из лучших менеджеров портфеля акций за последние несколько десятилетий.
На картинке представлен его портфолио на первый квартал-2021. Есть откуда почерпать идеи для среднесрочных инвестиций.
#слухи
Вчера официально начался сезон отчётности в США
Хотя несколько компаний уже и отчиталось, исторически так сложилось, что "официальным" открытием сезона отчётности считается дата публикация ернингсов компании Alcoa, как первой компании из индекса Dow, которая отчитывается. Традиционным завершением сезона отчетности считается дата публикации отчета компанией Hewlett-Packard, как последней компании из индекса Dow. И хотя обе эти компании уже не включены в индекс, традиция осталась.
Пока что те компании, которые уже отчитались, показывают хорошие результаты за второй квартал. Ожидается, что данный сезон будет таким же выдающимся как и первый.
Несмотря на продолжающиеся опасения инвесторов относительно инфляции, Пауэлл и Йелен успокаивают рынки, сообщая, что резкий скачек инфляции - явление временное, и что в "среднесрочной" перспективе она будет ниже. По идее это сейчас успокаивает инвесторов, поэтому мы и видим основные фондовые индексы около своих исторических максимумов.
Обычно во время сезона отчётов акции растут, так что обновление максимумов может продолжиться. Конечно хотелось бы увидеть коррекцию на рынке, чтобы прикупить акций в откате, но похоже, что мы её уже увидели в мае и июне.
Жду прибыль по тем спекулятивным позициям, в которых мы уже сидим. А что касается наших пассивных портфелей, то переживать пока не о чем, рост цен на облигации снижает просадки по ним сейчас.
#мнение
Хотя несколько компаний уже и отчиталось, исторически так сложилось, что "официальным" открытием сезона отчётности считается дата публикация ернингсов компании Alcoa, как первой компании из индекса Dow, которая отчитывается. Традиционным завершением сезона отчетности считается дата публикации отчета компанией Hewlett-Packard, как последней компании из индекса Dow. И хотя обе эти компании уже не включены в индекс, традиция осталась.
Пока что те компании, которые уже отчитались, показывают хорошие результаты за второй квартал. Ожидается, что данный сезон будет таким же выдающимся как и первый.
Несмотря на продолжающиеся опасения инвесторов относительно инфляции, Пауэлл и Йелен успокаивают рынки, сообщая, что резкий скачек инфляции - явление временное, и что в "среднесрочной" перспективе она будет ниже. По идее это сейчас успокаивает инвесторов, поэтому мы и видим основные фондовые индексы около своих исторических максимумов.
Обычно во время сезона отчётов акции растут, так что обновление максимумов может продолжиться. Конечно хотелось бы увидеть коррекцию на рынке, чтобы прикупить акций в откате, но похоже, что мы её уже увидели в мае и июне.
Жду прибыль по тем спекулятивным позициям, в которых мы уже сидим. А что касается наших пассивных портфелей, то переживать пока не о чем, рост цен на облигации снижает просадки по ним сейчас.
#мнение
Этот сезон отчетов очень непростой для инвесторов
Индексы закрылись в красной зоне на прошлой неделе. Инвесторы обеспокоены сильным ростом инфляции третий месяц подряд. И хотя Пауэлл не перестает успокаивать рынки, что мол этот рост инфляции "временный" и все у них под контролем, рынки все меньше в это верят и все больше начинают беспокоиться. Индекс страха VIX растет, а компании с мелкой капитализацией чувствуют себя очень плохо.
Рост основных фондовых индексов обусловлен крупными компаниями монополистами - FAANG( FB, AMZN, AAPL, NFLX, GOOGL, MSFT). И на самом деле это скорее плохо, чем хорошо, ведь в остальном рынки себя чувствуют плохо, особенно Small Caps. Если вы сейчас не в FAANG или не в индексах Snp500 и Nasdaq, то настроение у вас скорее всего не очень. Особенно неприятно это видеть после выдающегося 2020 года, но тогда росло все, и вместе с крупными техами росли и смолл-кэпы. Сейчас все совершенно по-другому, и это ненормально.
Недавно начался сезон отчетов за второй квартал 2021. Уже отчиталась 41 компания из 500 (8,2%) в составе индекса SnP500, за этим следят инвесторы, так что это важно. Отчеты очень хорошие, но стоит понимать, что там много банков, а им разрешили использовать валютные резервы, которые были "заблокированы" на случай, если Covid19 сильно ударит по экономике. Но этого не случилось, резервы высвобождены и пошли в бизнес, так что второй квартал у банков очень хороший. Но даже если не брать в расчет банки, то вцелом те компании которые уже отчитались, отчитались хорошо.
Прогнозы по продажам и EPS на ближайшие два квартала и даже на ближайшие несколько лет очень хорошие, так что, скорее всего, нас ожидает еще не один бычий год. Это что касается долгосрочной персвективы.
В краткосрочной перспективе все эти хорошие отчеты и прогнозы уже учтены в цене, катализаторов роста сейчас не так много, и на самих отчетах мы можем увидеть фиксацию прибыли вместо ралли. Вприцнипе мы уже наблюдаем такое поведение на некоторых котировках, которые отчитались. А с учетом переживаний относительно роста инфляции, и того факта, что рост индексов происходит за счет FAANG, коррекция на рынке более чем реальна.
Я не рекомендую сейчас агрессивно покупать акции, для этого лучше дождаться коррекцию на рынке. Сейчас можно точечно подбирать компании на просадках, но лучше делать это консервативно. Для портфельных инвесторов лучше добавлять в свой портфель хеджирующие инструменты, для этого подходят как облигации, так и золото, кэш тоже неплох.
#мнение
Индексы закрылись в красной зоне на прошлой неделе. Инвесторы обеспокоены сильным ростом инфляции третий месяц подряд. И хотя Пауэлл не перестает успокаивать рынки, что мол этот рост инфляции "временный" и все у них под контролем, рынки все меньше в это верят и все больше начинают беспокоиться. Индекс страха VIX растет, а компании с мелкой капитализацией чувствуют себя очень плохо.
Рост основных фондовых индексов обусловлен крупными компаниями монополистами - FAANG( FB, AMZN, AAPL, NFLX, GOOGL, MSFT). И на самом деле это скорее плохо, чем хорошо, ведь в остальном рынки себя чувствуют плохо, особенно Small Caps. Если вы сейчас не в FAANG или не в индексах Snp500 и Nasdaq, то настроение у вас скорее всего не очень. Особенно неприятно это видеть после выдающегося 2020 года, но тогда росло все, и вместе с крупными техами росли и смолл-кэпы. Сейчас все совершенно по-другому, и это ненормально.
Недавно начался сезон отчетов за второй квартал 2021. Уже отчиталась 41 компания из 500 (8,2%) в составе индекса SnP500, за этим следят инвесторы, так что это важно. Отчеты очень хорошие, но стоит понимать, что там много банков, а им разрешили использовать валютные резервы, которые были "заблокированы" на случай, если Covid19 сильно ударит по экономике. Но этого не случилось, резервы высвобождены и пошли в бизнес, так что второй квартал у банков очень хороший. Но даже если не брать в расчет банки, то вцелом те компании которые уже отчитались, отчитались хорошо.
Прогнозы по продажам и EPS на ближайшие два квартала и даже на ближайшие несколько лет очень хорошие, так что, скорее всего, нас ожидает еще не один бычий год. Это что касается долгосрочной персвективы.
В краткосрочной перспективе все эти хорошие отчеты и прогнозы уже учтены в цене, катализаторов роста сейчас не так много, и на самих отчетах мы можем увидеть фиксацию прибыли вместо ралли. Вприцнипе мы уже наблюдаем такое поведение на некоторых котировках, которые отчитались. А с учетом переживаний относительно роста инфляции, и того факта, что рост индексов происходит за счет FAANG, коррекция на рынке более чем реальна.
Я не рекомендую сейчас агрессивно покупать акции, для этого лучше дождаться коррекцию на рынке. Сейчас можно точечно подбирать компании на просадках, но лучше делать это консервативно. Для портфельных инвесторов лучше добавлять в свой портфель хеджирующие инструменты, для этого подходят как облигации, так и золото, кэш тоже неплох.
#мнение
Рынки вчера обвалились и несколько моих позиций закрылось по стоп-лоссу
Как я и писал вчера, катализаторов роста пока на рынке нет, а вот поводов для переживаний у инвесторов достаточно: сильный рост инфляции в США, а ФРС "отмалчивается", плюс дельта штамм по короне.
В некоторых городах США снова вводят карантинные меры, и это имеет негативный психологический эффект на людей, а инвесторы - тоже люди и они обычно склонны действовать иррационально. И хотя пока особой опасности от этого нового штамма нет, рынки распереживались, так как такова их природа - действовать на опережение.
А теперь по фактам: из всех погибших от короны или хотя бы заболевших в США - менее 1% было вакцинировано. То есть вакцина работает, просто лишь 50% населения прошло полный курс вакцинации. По сути особо переживать не о чем, но рынки ушли в коррецию, чем обязательно нужно воспользоваться для откупки хороших акций и составления новых инвестиционных портфелей.
Идеей о том как обыграть эту ситуацию, я покажу в новом портфеле завтра
Как я и писал вчера, катализаторов роста пока на рынке нет, а вот поводов для переживаний у инвесторов достаточно: сильный рост инфляции в США, а ФРС "отмалчивается", плюс дельта штамм по короне.
В некоторых городах США снова вводят карантинные меры, и это имеет негативный психологический эффект на людей, а инвесторы - тоже люди и они обычно склонны действовать иррационально. И хотя пока особой опасности от этого нового штамма нет, рынки распереживались, так как такова их природа - действовать на опережение.
А теперь по фактам: из всех погибших от короны или хотя бы заболевших в США - менее 1% было вакцинировано. То есть вакцина работает, просто лишь 50% населения прошло полный курс вакцинации. По сути особо переживать не о чем, но рынки ушли в коррецию, чем обязательно нужно воспользоваться для откупки хороших акций и составления новых инвестиционных портфелей.
Идеей о том как обыграть эту ситуацию, я покажу в новом портфеле завтра
Начало нового месяца - время пересмотреть мой пассивный портфель
Большая часть моего пассивного портфеля (состав портфеля в закрытой части блога) сейчас в акциях, есть облигации для защиты от коррекции и небольшая часть в золоте для защиты от гиппер-инфляции.
За месяц ситуация в США кардинально не изменилась: долгосрочно фондовый рынок смотрится по-бычьи, краткосрочные риски в виде гипер-инфляции и никуда не делись. Поэтому перестраивать портфель пока не стану, подержу его ещё месяц в таком виде.
За месяц портфель вырос на +2.82%, что немного отстает от индекса SnP500. Но хэдждевая часть портфеля принесла свои плоды - просадка по портфелю внутри месяца была ниже рыночной. Так что если коррекция на рынке все-таки начнется, то портфель будет защищён от сильного обвала.
#портфель
Большая часть моего пассивного портфеля (состав портфеля в закрытой части блога) сейчас в акциях, есть облигации для защиты от коррекции и небольшая часть в золоте для защиты от гиппер-инфляции.
За месяц ситуация в США кардинально не изменилась: долгосрочно фондовый рынок смотрится по-бычьи, краткосрочные риски в виде гипер-инфляции и никуда не делись. Поэтому перестраивать портфель пока не стану, подержу его ещё месяц в таком виде.
За месяц портфель вырос на +2.82%, что немного отстает от индекса SnP500. Но хэдждевая часть портфеля принесла свои плоды - просадка по портфелю внутри месяца была ниже рыночной. Так что если коррекция на рынке все-таки начнется, то портфель будет защищён от сильного обвала.
#портфель
🇺🇸 Ежемесячный анализ макроэкономики США
Вчера вышли первые данные по инфляции в США (CPI), темпы роста инфляции начали замедлятся - и это очень хорошо. Сегодня выйдет второй пакет данных, а именно инфляция потребителей (PPI).
🔰 RISK-ON продолжается, но уже не в такой ярковыраженной бычьей форме. Опережающие бизнес-индикаторы все еще очень бычьи, но моментум стал затухать по некоторым из них. По рынку труда все очень хорошо, новые рабочие места создаются быстрыми темпами, занятость растет, безработица падает, но еще далека от идеальной. Темп роста ЗП снова стал наращиваться, что увеличивает доходы потребителей и может продолжить вызывать инфляционное давление на CPI. Но при этом уверенность потребителей снова стала падать, вполне возможно, что это приведет снова к накоплению, а не сверх-тратам, так что возможно инфляционного давления и не будет. По всем показателям инфляции мы видим, что в США гипер-инфляция, и нужно ждать реакцию правительства по ужесточению ДКП - все карты сходятся для этого: высокая инфляция, сильные опережающие бизнес-индикаторы, улучшающийся рынок труда. Но ФРС все еще говорит, что этот рост инфляции "переходной и временный", и ставку повышать пока не станут. Похоже, что рынок в это верит, так как судя по позиям трейдеров на фьючерсах гос. облигаций, повышение ставки в ближайшее время не ожидается.
Рост фондовых рынков наверняка продолжится в долгосрочной перспективе. Но расхождение между действиями ФРС по ДКП и макроэкономической статистикой заставляет понервничать, тем более фондовые индексы сейчас на исторических хаях и нового драйвера для бурного роста пока нет. Я продолжаю держать большую часть своего пенсионного портфеля в защитных активах до новой коррекции.
Вчера вышли первые данные по инфляции в США (CPI), темпы роста инфляции начали замедлятся - и это очень хорошо. Сегодня выйдет второй пакет данных, а именно инфляция потребителей (PPI).
🔰 RISK-ON продолжается, но уже не в такой ярковыраженной бычьей форме. Опережающие бизнес-индикаторы все еще очень бычьи, но моментум стал затухать по некоторым из них. По рынку труда все очень хорошо, новые рабочие места создаются быстрыми темпами, занятость растет, безработица падает, но еще далека от идеальной. Темп роста ЗП снова стал наращиваться, что увеличивает доходы потребителей и может продолжить вызывать инфляционное давление на CPI. Но при этом уверенность потребителей снова стала падать, вполне возможно, что это приведет снова к накоплению, а не сверх-тратам, так что возможно инфляционного давления и не будет. По всем показателям инфляции мы видим, что в США гипер-инфляция, и нужно ждать реакцию правительства по ужесточению ДКП - все карты сходятся для этого: высокая инфляция, сильные опережающие бизнес-индикаторы, улучшающийся рынок труда. Но ФРС все еще говорит, что этот рост инфляции "переходной и временный", и ставку повышать пока не станут. Похоже, что рынок в это верит, так как судя по позиям трейдеров на фьючерсах гос. облигаций, повышение ставки в ближайшее время не ожидается.
Рост фондовых рынков наверняка продолжится в долгосрочной перспективе. Но расхождение между действиями ФРС по ДКП и макроэкономической статистикой заставляет понервничать, тем более фондовые индексы сейчас на исторических хаях и нового драйвера для бурного роста пока нет. Я продолжаю держать большую часть своего пенсионного портфеля в защитных активах до новой коррекции.
Здравствуйте, инвесторы и подписчики закрытого блога COFUTrading
С этого месяца я окончательно перестаю давать единичные сигналы по акциям и перехожу на сигналы по целым инвестиционным портфелям.
❌ У любых торговых сигналов (от любого поставщика) есть несколько проблем:
1) Конфликт интересов с клиентом. Я могу давать хоть по 5 сигналов в день каждый день, давая при этом сигналы ради сигналов, но больше зарабатывать от этого вы не станете. Скорее наоборот быстрее потеряете свой счет (в том числе из-за больших комиссионных).
2) Точечные входы на акциях имеют смысл лишь в редкие случаи бурного роста рынка. В остальное время они бессмысленны. Потому что вы либо берете несколько сделок на весь депозит, и тогда у вас очень плохая диверсификация, что повышает чувствительность вашего портфеля к внутреннему риску компаний (в дополнение к рыночным риску). Либо берете сделку на маленький % от депозита, а остальной депозит простаивает (деньги не работают), в итоге ваша доходность хуже рыночной.
3) Я увидел, что большая часть инвесторов не обладает даже малейшими знаниями в инвестициях, в итоге такие инвесторы берут акций по сигналам с плечами и на первой же коррекции получают жирный минус по счету. Этого можно избежать, если нормально диверсифицировать портфель, а не набирать все из одного-двух секторов да еще и с плечом.
4) Не все хорошие акции с фундаментальной точки зрения дают идеальную точку входа по техническому анализу. В итоге мы пропускаем входы по очень хорошим и доходным компаниям, выгоднее все-таки торговать портфелями.
5) Фаза рынка изменилась. Бурный рост кончился. ФРС готовитя сворачивать QE. Нет смысла рассчитывать, что будет расти все подряд, как это было в ноябре-апреле. Точечно покупать акции сейчас опасно, так как индексы на хаях, коррекция на индексах даст убыток по всем позициям.
🔰 Решение проблемы
С этого месяца в закрытом блоге я даю торговые сигналы сразу по готовым инвестиционным портфелям. Каждый портфель хорошо диверсифицирован, составлен из наиболее перспективных акций США и мира, и с учетом текущей макроэкономической ситуации. Некоторые портфели агрессивные с целью получить сверхприбыль в фазы роста, другие портфели включают в себя хэдж для защиты от рыночных просадок (для консервативных инвесторов).
По всем вопросам вы можете написать мне в личные сообщения @cofutrader
С этого месяца я окончательно перестаю давать единичные сигналы по акциям и перехожу на сигналы по целым инвестиционным портфелям.
❌ У любых торговых сигналов (от любого поставщика) есть несколько проблем:
1) Конфликт интересов с клиентом. Я могу давать хоть по 5 сигналов в день каждый день, давая при этом сигналы ради сигналов, но больше зарабатывать от этого вы не станете. Скорее наоборот быстрее потеряете свой счет (в том числе из-за больших комиссионных).
2) Точечные входы на акциях имеют смысл лишь в редкие случаи бурного роста рынка. В остальное время они бессмысленны. Потому что вы либо берете несколько сделок на весь депозит, и тогда у вас очень плохая диверсификация, что повышает чувствительность вашего портфеля к внутреннему риску компаний (в дополнение к рыночным риску). Либо берете сделку на маленький % от депозита, а остальной депозит простаивает (деньги не работают), в итоге ваша доходность хуже рыночной.
3) Я увидел, что большая часть инвесторов не обладает даже малейшими знаниями в инвестициях, в итоге такие инвесторы берут акций по сигналам с плечами и на первой же коррекции получают жирный минус по счету. Этого можно избежать, если нормально диверсифицировать портфель, а не набирать все из одного-двух секторов да еще и с плечом.
4) Не все хорошие акции с фундаментальной точки зрения дают идеальную точку входа по техническому анализу. В итоге мы пропускаем входы по очень хорошим и доходным компаниям, выгоднее все-таки торговать портфелями.
5) Фаза рынка изменилась. Бурный рост кончился. ФРС готовитя сворачивать QE. Нет смысла рассчитывать, что будет расти все подряд, как это было в ноябре-апреле. Точечно покупать акции сейчас опасно, так как индексы на хаях, коррекция на индексах даст убыток по всем позициям.
🔰 Решение проблемы
С этого месяца в закрытом блоге я даю торговые сигналы сразу по готовым инвестиционным портфелям. Каждый портфель хорошо диверсифицирован, составлен из наиболее перспективных акций США и мира, и с учетом текущей макроэкономической ситуации. Некоторые портфели агрессивные с целью получить сверхприбыль в фазы роста, другие портфели включают в себя хэдж для защиты от рыночных просадок (для консервативных инвесторов).
По всем вопросам вы можете написать мне в личные сообщения @cofutrader
Рынки вчера упали на плохом отчете по продажам в США
Сезон отчетов подходит к концу, почти все основные компании отчитались, и на рынке может начаться коррекция. Драйверов для бурного роста сейчас нет, одни опасения: плохие продажи, распространение Delta вируса, инфляция в США, ожидание изменения риторики ФРС. Кроме того, моментум на рынках угас, мы видим закругление цены на исторических максмумах по техническому анализу, коррекция так и напрашивается.
Причин для формирования даунтренда нет, поэтому шортить фондовый рынок смысла нет. Но выйти в кэш можно. Однако проблема выхода в кэш заключается в том, что никто не знает, насколько глубокой будет коррекция и как быстро мы из нее выйдем. Если коррекция будет до 5%, то с точкой и временем входа обратно в рынок можно не успеть и тогда все это перекладывание активов теряет смысл. В общем каждый инвестор должен решить для себя сам, что ему делать: выходить в кэш для быстрого перезахода на резком восстановлении, если портфель составлен довольно агрессивно, либо просто пересидеть просадку, если в портфеле есть защитные активы.
#мнение
Сезон отчетов подходит к концу, почти все основные компании отчитались, и на рынке может начаться коррекция. Драйверов для бурного роста сейчас нет, одни опасения: плохие продажи, распространение Delta вируса, инфляция в США, ожидание изменения риторики ФРС. Кроме того, моментум на рынках угас, мы видим закругление цены на исторических максмумах по техническому анализу, коррекция так и напрашивается.
Причин для формирования даунтренда нет, поэтому шортить фондовый рынок смысла нет. Но выйти в кэш можно. Однако проблема выхода в кэш заключается в том, что никто не знает, насколько глубокой будет коррекция и как быстро мы из нее выйдем. Если коррекция будет до 5%, то с точкой и временем входа обратно в рынок можно не успеть и тогда все это перекладывание активов теряет смысл. В общем каждый инвестор должен решить для себя сам, что ему делать: выходить в кэш для быстрого перезахода на резком восстановлении, если портфель составлен довольно агрессивно, либо просто пересидеть просадку, если в портфеле есть защитные активы.
#мнение