🚀 Цена золота обновила исторический максимум, превысив отметку $2300 за унцию.
📊 Рост цен на драгоценный металл продолжается седьмой день подряд. На пике стоимость июньского контракта на золото на COMEX достигала $2308,8 за унцию.
Среди причин причин активного роста цен на золото аналитики назвали:
▪️опасения по поводу растущей инфляции увеличили спрос на драгоценный металл в качестве инструмента хеджирования;
▪️сохраняющиеся геополитические риски в Восточной Европе и на Ближнем Востоке, на фоне которых растет общий спрос на активы-убежища;
▪️спрос на золото со стороны центробанков для наращивания резервов.
Аналитики ING полагают, что в краткосрочной перспективе существует потенциал для отката цен, так как золото остается на территории перекупленности. Однако в дальнейшем цены на золото будут расти, поскольку спрос на активы-убежища поддерживает геополитическая неопределенность, связанная с продолжающимися военными конфликтами и предстоящими выборами в США.
Среди причин причин активного роста цен на золото аналитики назвали:
▪️опасения по поводу растущей инфляции увеличили спрос на драгоценный металл в качестве инструмента хеджирования;
▪️сохраняющиеся геополитические риски в Восточной Европе и на Ближнем Востоке, на фоне которых растет общий спрос на активы-убежища;
▪️спрос на золото со стороны центробанков для наращивания резервов.
Аналитики ING полагают, что в краткосрочной перспективе существует потенциал для отката цен, так как золото остается на территории перекупленности. Однако в дальнейшем цены на золото будут расти, поскольку спрос на активы-убежища поддерживает геополитическая неопределенность, связанная с продолжающимися военными конфликтами и предстоящими выборами в США.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Среди положительных факторов для акций аналитики называют публикацию результатов бизнеса и улучшение ситуации в отрасли. Однако позитивные данные вышли еще в марте и в последнее время конкретных фундаментальных новостей по компании не поступало.
Сейчас акции находится вблизи важного ценового уровня, закрепление выше которого откроет дорогу для дальнейшего роста. Но эксперты предупредили и о рисках для «Аэрофлота».
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
⚡️МФК «Займер» объявила диапазон цен в ходе IPO — от 235 до 270 рублей
▪️Это соответствует рыночной капитализации в диапазоне 23,5-27 млрд рублей.
▪️Базовый размер IPO составит не более 3 млрд рублей. Дополнительно будут предложены акции на сумму до 15% от базового размера IPO — они в дальнейшем могут быть использованы для стабилизации цен на вторичных торгах. Таким образом, общий объем IPO составит не более 3,5 млрд рублей.
▪️Сбор заявок от инвесторов начинается сегодня, 5 апреля, и завершится 11 апреля.
▪️Объявление аллокаций по заявкам инвесторов, принявших участие в IPO, и начало торгов ожидается 12 апреля.
▪️Это соответствует рыночной капитализации в диапазоне 23,5-27 млрд рублей.
▪️Базовый размер IPO составит не более 3 млрд рублей. Дополнительно будут предложены акции на сумму до 15% от базового размера IPO — они в дальнейшем могут быть использованы для стабилизации цен на вторичных торгах. Таким образом, общий объем IPO составит не более 3,5 млрд рублей.
▪️Сбор заявок от инвесторов начинается сегодня, 5 апреля, и завершится 11 апреля.
▪️Объявление аллокаций по заявкам инвесторов, принявших участие в IPO, и начало торгов ожидается 12 апреля.
Первая неделя апреля не принесла ярких дивидендных новостей. Но это не значит, что на этом рынке ничего не происходит. Так, аналитики Альфа-банка ожидают, что в ближайший месяц рекомендации по дивидендам выпустят советы директоров следующих компаний:
📱 МТС. Сотовый оператор может выплатить за 2023 год ₽34,8 на акцию, что близко к дивидендам за 2022-ой. Дивидендная доходность по текущим ценам — 11,57%.
💿 ММК. Дивиденды могут составить ₽2,75 на акцию. А если компания распределит еще и прибыль 2022 года, то ₽5. Дивидендная доходность равна 4,82% и 8,77% соответственно.
🍏 «Магнит». Дивиденды «Магнита» могут составить ₽981 на акцию (дивдоходность — 12,5%). Также не забываем про пакет, выкупленный у нерезидентов. Если эти акции погасят, прибыль в пересчете на одну бумагу вырастет.
⛽️ «Газпром нефть». Дивиденды за IV квартал 2023 года могут составить ₽18–24 на акцию (дивдоходность — 2,35-3,14%). Не исключено, что компания распределит 100% чистой прибыли. Тогда дивиденд превысит ₽50 на акцию (6,54%).
⚓️ «Совкомфлот». На рынке судоходных перевозок благоприятная конъюнктура. Если «Совкомфлот» выплатит 50% прибыли по МСФО, финальный дивиденд может составить ₽11,3 на акцию (дивдоходность — 8,6%).
⛽️ «Татнефть». «Татнефть» направляет на дивиденды 50% прибыли по МСФО или РСБУ в зависимости от того, какой показатель выше. По итогам прошлого года компания может выплатить ₽30,8 на акцию (дивдоходность — 4,33%).
❗️Аналитики «Финама» назвали 10 акций, которые на горизонте года могут принести самую высокую дивидендную доходность:
❓ По каким акциям уже нельзя получить дивиденды: НОВАТЭК. 25 марта был последний день, когда можно было купить бумагу и попасть в реестр.
❌ Кто не заплатит дивиденды по итогам 2023 года? Совет директоров застройщика ПИК рекомендовал не делать выплат. Однако окончательное решение будет принято на собрании акционеров.
❗️Аналитики «Финама» назвали 10 акций, которые на горизонте года могут принести самую высокую дивидендную доходность:
❓ По каким акциям уже нельзя получить дивиденды: НОВАТЭК. 25 марта был последний день, когда можно было купить бумагу и попасть в реестр.
❌ Кто не заплатит дивиденды по итогам 2023 года? Совет директоров застройщика ПИК рекомендовал не делать выплат. Однако окончательное решение будет принято на собрании акционеров.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Рассматривать люксовые часы как инвестицию опасно, считает глава швейцарской часовой компании Rolex.
«Мне не нравится, когда люди сравнивают часы с акциями. Это посылает неправильный сигнал и опасно. Мы производим продукты, а не инвестиции», — сказал Жан-Фредерик Дюфур в интервью газете NZZ.
Цены на часы Rolex, Patek Philippe и Audemars Piguet взлетели до беспрецедентного уровня в 2021-м и начале 2022 года. Спекулянты скупали дорогие швейцарские часы из-за низких процентных ставок и растущей стоимости криптовалюты.
При этом на вторичном рынке цены за последние два года резко упали на фоне замедления экономического роста и повышения процентных ставок.
«Мне не нравится, когда люди сравнивают часы с акциями. Это посылает неправильный сигнал и опасно. Мы производим продукты, а не инвестиции», — сказал Жан-Фредерик Дюфур в интервью газете NZZ.
Цены на часы Rolex, Patek Philippe и Audemars Piguet взлетели до беспрецедентного уровня в 2021-м и начале 2022 года. Спекулянты скупали дорогие швейцарские часы из-за низких процентных ставок и растущей стоимости криптовалюты.
При этом на вторичном рынке цены за последние два года резко упали на фоне замедления экономического роста и повышения процентных ставок.
Аналитики «БКС Мир инвестиций» отобрали пять акций на российском фондовом рынке для среднесрочных инвесторов
🏦 Сбербанк
Целевая цена в перспективе года — ₽410, потенциал роста — 33%
Эксперты отметили, что акции «Сбера» остаются одной из наиболее понятных и привлекательных бумаг на рынке. При выплате 50% чистой прибыли за 2023 год инвесторы могут получить дивиденды в ₽33,4 на акцию, что дает дивдоходность в 11%.
🏦 «ТКС Холдинг»
Целевая цена — ₽5400, потенциал роста — 71%
Инвесторам следует обратить внимание на сильные фундаментальные показатели группы. Слияние с Росбанком также может стать позитивным драйвером.
⛽️ ЛУКОЙЛ
Целевая цена -- ₽10 300, потенциал роста — 33%
На горизонте 12 месяцев дивдоходность акций может достичь 12–18% на фоне комфортных цена на нефть при слабом рубле. Еще один драйвер для котировок — это потенциал выкуп бумаг у нерезидентов в дисконтом.
💿 ММК
Целевая цена — ₽80, потенциал роста — 39%
В этом месяце совет директоров ММК может рассмотреть вопрос о выплате дивидендов. По итогам 2023 года ММК, по оценкам «БКС Мир Инвестиций», может выплатить около ₽2,8 на акцию, что соответствует 5% дивдоходности. На горизонте 12 месяцев аналитики «БКС Мир инвестиций» ожидают 10% дивдоходности.
📱 Привилегированные акции «Ростелекома»
Целевая цена — ₽110, потенциал роста — 27%
Основным драйвером роста эксперты видят ожидания IPO дочерней компании из цифрового сегмента. Инвесторы также могут сыграть на сужении спреда между обыкновенными и привилегированными акциями компании.
Целевая цена в перспективе года — ₽410, потенциал роста — 33%
Эксперты отметили, что акции «Сбера» остаются одной из наиболее понятных и привлекательных бумаг на рынке. При выплате 50% чистой прибыли за 2023 год инвесторы могут получить дивиденды в ₽33,4 на акцию, что дает дивдоходность в 11%.
Целевая цена — ₽5400, потенциал роста — 71%
Инвесторам следует обратить внимание на сильные фундаментальные показатели группы. Слияние с Росбанком также может стать позитивным драйвером.
Целевая цена -- ₽10 300, потенциал роста — 33%
На горизонте 12 месяцев дивдоходность акций может достичь 12–18% на фоне комфортных цена на нефть при слабом рубле. Еще один драйвер для котировок — это потенциал выкуп бумаг у нерезидентов в дисконтом.
Целевая цена — ₽80, потенциал роста — 39%
В этом месяце совет директоров ММК может рассмотреть вопрос о выплате дивидендов. По итогам 2023 года ММК, по оценкам «БКС Мир Инвестиций», может выплатить около ₽2,8 на акцию, что соответствует 5% дивдоходности. На горизонте 12 месяцев аналитики «БКС Мир инвестиций» ожидают 10% дивдоходности.
Целевая цена — ₽110, потенциал роста — 27%
Основным драйвером роста эксперты видят ожидания IPO дочерней компании из цифрового сегмента. Инвесторы также могут сыграть на сужении спреда между обыкновенными и привилегированными акциями компании.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Сейчас капитализация рынка страны составляет почти $5 трлн, что делает его 4-м по величине в мире. Аналитики считают, что его объем может вырасти до $40 и даже $60 трлн в предстоящие десятилетия.
За счет чего? Главный экономист Anand Rathi Share and Stock Brokers Суджан Хаджра выделяет растущую экономику и стабильность валюты, поможет и растущее население, «переезд» бизнеса из Китая.
В Goldman советуют присмотреться к бумагам крупных компаний, с большой капитализацией. А интерес к акциями малых и средних компаний, наоборот, будет снижаться, как и их привлекательность, передает CNBC.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Компания L’Occitane может скоро стать частной и уйти с Гонконгской биржи. Торги бумагами компании приостановлены.
По информации Bloomberg, контролирующий акционер (70%) L’Occitane миллиардер Рейнольд Гейгер готовится выкупить все бумаги компании при участии американской инвестгруппы Blackstone.
Во вторник, 9 апреля, торги акциями L’Occitane на Гонконгской фондовой бирже были приостановлены по заявлению компании.
О подготовке этой сделки агентство сообщало еще летом прошлого года. Сейчас Bloomberg пишет, что объявление о сделке может быть сделано уже в ближайшие дни.
L'Occitane была основана в 1976 году французом Оливье Боссаном. Свою историю компания начала с производства эфирных масел из растений Прованса и продажи их на местных рынках. Гейгер стал акционером компании в 1994 году. В 2010 году L'Occitane провела IPO, разместив акции компании на Гонконгской фондовой бирже. В 2022 году L'Occitane вышла из российского бизнеса.
По информации Bloomberg, контролирующий акционер (70%) L’Occitane миллиардер Рейнольд Гейгер готовится выкупить все бумаги компании при участии американской инвестгруппы Blackstone.
Во вторник, 9 апреля, торги акциями L’Occitane на Гонконгской фондовой бирже были приостановлены по заявлению компании.
О подготовке этой сделки агентство сообщало еще летом прошлого года. Сейчас Bloomberg пишет, что объявление о сделке может быть сделано уже в ближайшие дни.
L'Occitane была основана в 1976 году французом Оливье Боссаном. Свою историю компания начала с производства эфирных масел из растений Прованса и продажи их на местных рынках. Гейгер стал акционером компании в 1994 году. В 2010 году L'Occitane провела IPO, разместив акции компании на Гонконгской фондовой бирже. В 2022 году L'Occitane вышла из российского бизнеса.
🤔Как защитить портфель от просадки на случай коррекции российского рынка?
Индекс Мосбиржи (IMOEX) с начала года прибавил более 10%, а рост индексов отдельных секторов превысил 30%. По мнению инвестиционного аналитика ИК «Альфа-Инвестиции» Игоря Галактионова, появились признаки того, что восходящий тренд близок к пику и на рынке возможна коррекция. Защитить портфель от падения можно несколькими способами.
⚖️Ребалансировка портфеля
В периоды коррекции лучше других чувствуют себя акции из защитных отраслей, например? ретейл и телекоммуникации. Нефтегазовый сектор в текущих условиях также можно рассматривать как защитный. Хуже других могут выглядеть бумаги из отраслей, для которых характерна высокая волатильность, — IT-компании и финансовый сектор.
🟢🔴Парные идеи
Можно использовать парные идеи, покупая фундаментально сильные акции, при этом продавая или делая ставки на снижение (открывая короткие позиции) по бумагам, которые торговались по слишком высоким ценам.
🛡Хеджирование на случай коррекции
Чтобы защититься от падения рынка, можно открывать короткие позиции не только по перегретым акциям, но и по рынку в целом.
🔖 Увеличение доли облигаций в портфеле
Многие акции уже достигли уровней, близких к справедливым, и в это же время на рынке облигаций сформировались рекордные доходности.
🧈 Золото
Можно увеличить в портфеле долю позиций, цена которых зависит от стоимости золота. Хотя золото считается классическим защитным активом, оно далеко не всегда защищает от коррекции на рынке акций. Но сейчас цены на металл растут по всему миру, и этот тренд может быть устойчивым.
💸 Фонды денежного рынка
В период коррекции важно иметь свободные средства, чтобы воспользоваться падением рынка для выгодных покупок. Но просто держать на счете наличные в период высоких процентных ставок неразумно, и альтернативой может быть фонд денежного рынка.
Индекс Мосбиржи (IMOEX) с начала года прибавил более 10%, а рост индексов отдельных секторов превысил 30%. По мнению инвестиционного аналитика ИК «Альфа-Инвестиции» Игоря Галактионова, появились признаки того, что восходящий тренд близок к пику и на рынке возможна коррекция. Защитить портфель от падения можно несколькими способами.
⚖️Ребалансировка портфеля
В периоды коррекции лучше других чувствуют себя акции из защитных отраслей, например? ретейл и телекоммуникации. Нефтегазовый сектор в текущих условиях также можно рассматривать как защитный. Хуже других могут выглядеть бумаги из отраслей, для которых характерна высокая волатильность, — IT-компании и финансовый сектор.
🟢🔴Парные идеи
Можно использовать парные идеи, покупая фундаментально сильные акции, при этом продавая или делая ставки на снижение (открывая короткие позиции) по бумагам, которые торговались по слишком высоким ценам.
🛡Хеджирование на случай коррекции
Чтобы защититься от падения рынка, можно открывать короткие позиции не только по перегретым акциям, но и по рынку в целом.
🔖 Увеличение доли облигаций в портфеле
Многие акции уже достигли уровней, близких к справедливым, и в это же время на рынке облигаций сформировались рекордные доходности.
🧈 Золото
Можно увеличить в портфеле долю позиций, цена которых зависит от стоимости золота. Хотя золото считается классическим защитным активом, оно далеко не всегда защищает от коррекции на рынке акций. Но сейчас цены на металл растут по всему миру, и этот тренд может быть устойчивым.
💸 Фонды денежного рынка
В период коррекции важно иметь свободные средства, чтобы воспользоваться падением рынка для выгодных покупок. Но просто держать на счете наличные в период высоких процентных ставок неразумно, и альтернативой может быть фонд денежного рынка.
▪️В рамках размещения свой пакет предложит основной акционер группы Денис Фролов. Предложение составит от 10,5 млн бумаг, но не более 21 млн.
▪️Продажа от 5% позволит претендовать на попадание в первый уровень листинга Московской биржи. В случае продажи 10% акций компания сможет рассчитывать на попадание в индекс Мосбиржи.
▪️В результате SPO free-float группы с учетом ранее проведенного IPO может увеличиться до 15%.
▪️Цена в рамках SPO будет установлена после формирования книги заявок, но не превысит ₽620 за одну акцию. В то же время цена в итоге может оказаться ниже этого уровня.
▪️Сбор заявок продлится с 15 по 18 апреля включительно, но может быть завершен досрочно по решению продающего акционера.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Об этом рассказала начальник управления по связям с инвесторами ретейлера Мария Язева в эфире «Клуба инвесторов» на РБК Pro. В последний раз X5 выплачивала дивиденды своим акционерам по итогам девяти месяцев 2021 года.
«Пока сроков нет, но очень вряд ли», — ответила Язева на вопрос о том, стоит ли ожидать дивидендов в конце 2024 года. Впрочем, она дала понять, что средства, накопленные компанией, так или иначе будут распределены между акционерами.
Язева также предположила, что ближе к сентябрю или октябрю торги акциями ретейлера могут возобновиться на Мосбирже. Представитель X5 Group полагает, что в случае удовлетворения иска Минпромторга процесс принудительной редомицляции может затянуться на четыре и более месяцев, после чего уже возобновятся торги акциями российской структуры.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
⚡️ Книга заявок на IPO МТС Банка переподписана в два раза спустя несколько часов после открытия
Об этом «РБК Инвестициям» сообщили два источника на рынке, осведомленные о ходе сделки. Сегодня утром компания объявила о начале предварительного сбора заявок, который продлится до 15:00 мск 25 апреля.
🗣 «Видим хороший спрос со стороны институционалов и розницы. Считаем, что была проделана большая работа, инвесторы ждали сделку и оценили, что цена привлекательная. Динамика очень хорошая. Я думаю, что книга уже покрыта в два раза», — cказал один источник.
Второй источник подтвердил эту цифру, а также добавил, что говорить о финальной цене IPO и предполагаемой аллокации пока рано.
МТС Банк установил ценовой диапазон IPO — ₽2350-2500 за акцию.
Об этом «РБК Инвестициям» сообщили два источника на рынке, осведомленные о ходе сделки. Сегодня утром компания объявила о начале предварительного сбора заявок, который продлится до 15:00 мск 25 апреля.
Второй источник подтвердил эту цифру, а также добавил, что говорить о финальной цене IPO и предполагаемой аллокации пока рано.
МТС Банк установил ценовой диапазон IPO — ₽2350-2500 за акцию.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Акциями каких компаний клиенты Сбера торгуют чаще всего
Сбер назвал пять акций компаний, которыми чаще всего торговали клиенты банка с брокерскими счетами. Вот они:
1. Сбер.
2. «Мечел».
3. «Россети».
4. «Газпром».
5. ВТБ.
А вот список акций с самыми большими долями в портфелях клиентов Сбера выглядит немного по-другому. В него вошли: «Газпром», Сбер, ВТБ и «Роснефть».
В целом доля акций в портфеле частных инвесторов в первом квартале 2024 года составила 48,7% — на 0,2 процентного пункта больше, чем в прошлый период. При этом в феврале доля была на уровне 50%, но в марте интерес к акциям немного снизился
Доля облигаций в портфелях инвесторов в прошлом квартале составила 36,2%, вложений в биржевые фонды — 4,05%.
Сбер назвал пять акций компаний, которыми чаще всего торговали клиенты банка с брокерскими счетами. Вот они:
1. Сбер.
2. «Мечел».
3. «Россети».
4. «Газпром».
5. ВТБ.
А вот список акций с самыми большими долями в портфелях клиентов Сбера выглядит немного по-другому. В него вошли: «Газпром», Сбер, ВТБ и «Роснефть».
В целом доля акций в портфеле частных инвесторов в первом квартале 2024 года составила 48,7% — на 0,2 процентного пункта больше, чем в прошлый период. При этом в феврале доля была на уровне 50%, но в марте интерес к акциям немного снизился
Доля облигаций в портфелях инвесторов в прошлом квартале составила 36,2%, вложений в биржевые фонды — 4,05%.
👜 Акции французской группы Kering обвалились почти на 10% на торгах 24 апреля. Компания владеет брендами Gucci, Yves Saint Laurent, Balenciaga и другими.
Поводом для резкого падения котировок стала отчетность за первый квартал 2024 года. В ней компания предупредила, что в первом полугодии ожидает падения операционной прибыли на 40–45% по сравнению с аналогичным периодом 2023 года из-за снижения спроса на бренд Gucci.
Согласно отчетности, объем продаж Gucci в первом квартале упал на 18%, до €2,08 млрд, из-за слабого спроса в Китае. Gucci является самым прибыльным брендом в портфеле Kering — на него приходится около двух третей ее операционной прибыли.
В группе заявили, что причиной слабых продаж Gucci стала поляризация рынка в Китае, где спросом у клиентов пользуются либо действительно элитный сегмент, либо более доступные продукты. Gucci, занимая среднюю позицию, не получает выгоды от этой поляризации.
Поводом для резкого падения котировок стала отчетность за первый квартал 2024 года. В ней компания предупредила, что в первом полугодии ожидает падения операционной прибыли на 40–45% по сравнению с аналогичным периодом 2023 года из-за снижения спроса на бренд Gucci.
Согласно отчетности, объем продаж Gucci в первом квартале упал на 18%, до €2,08 млрд, из-за слабого спроса в Китае. Gucci является самым прибыльным брендом в портфеле Kering — на него приходится около двух третей ее операционной прибыли.
В группе заявили, что причиной слабых продаж Gucci стала поляризация рынка в Китае, где спросом у клиентов пользуются либо действительно элитный сегмент, либо более доступные продукты. Gucci, занимая среднюю позицию, не получает выгоды от этой поляризации.
Последний день для покупки акций под дивиденды — 7 июня.
Компания возвращается к выплате дивидендов после более чем двухлетней паузы. В предыдущий раз ММК выплачивал дивиденды за третий квартал 2021 года. Тогда совет директоров рекомендовал направить акционерам по ₽2,663 на одну акцию. Дивдоходность на момент объявления о выплатах составила 4,98%.
Объявленные дивиденды оказались ниже ожиданий. Акции пошли вниз.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Alphabet впервые завершила торги с капитализацией выше $2 трлн
Два класса акций Alphabet по итогам основной торговой сессии подорожали примерно на 10%. В результате материнская компания Google завершила торги с рыночной стоимостью в $2,15 трлн.
В ходе дневных торгов так высоко рыночная стоимость Alphabet впервые поднялась еще в 2021 году. Однако завершить день с капитализацией в $2 трлн компании удалось лишь 26 апреля 2024 года.
До Alphabet порог в $2 трлн преодолели лишь четыре компании: Apple, Microsoft, Saudi Aramco и NVIDIA. Сейчас Alphabet уступает только Microsoft ($3,02 трлн), Apple ($2,61 трлн) и NVIDIA ($2,19 трлн).
Два класса акций Alphabet по итогам основной торговой сессии подорожали примерно на 10%. В результате материнская компания Google завершила торги с рыночной стоимостью в $2,15 трлн.
В ходе дневных торгов так высоко рыночная стоимость Alphabet впервые поднялась еще в 2021 году. Однако завершить день с капитализацией в $2 трлн компании удалось лишь 26 апреля 2024 года.
До Alphabet порог в $2 трлн преодолели лишь четыре компании: Apple, Microsoft, Saudi Aramco и NVIDIA. Сейчас Alphabet уступает только Microsoft ($3,02 трлн), Apple ($2,61 трлн) и NVIDIA ($2,19 трлн).