Telegram Group & Telegram Channel
​​
Mining Derivatives - контракты на биткойн-хэшрейт.

Для стека биткоина
⬇️⬇️⬇️
Деривативы - это производные финансовые инструменты. Производные они, потому что сами по себе они ничего не стоят, поэтому их стоимость определяется ценой базового актива. Базовым активом может быть что угодно: долговые обязательства, валюты, ценные бумаги, или как в нашем случае, биткойн-хэшрейт.

Деривативы предназначены для спекуляций и хэджирования рисков. Если с первым все довольно понятно, то вот с хэджированием думаю стоит разобраться...

Хеджирование - открытие сделок на одном рынке для компенсации воздействия ценовых рисков равной, но противоположной позиции на другом рынке.

В статье "Hedging mining difficulty", Tamas Blummer провел исследование расчета и хэджирования сложности майнинга.

Оценивая скорость увеличения сложности невозможно точно определить влияние изменений сложности на добычу на более длительный срок. Более точный эффект корректировки сложности можно рассчитать наблюдая за совокупной работой, требуемой сетью. А фактическая производительность майнера пропорциональна той доле работы, которую он смог выполнить из общего количества требуемых сетью.

Чтобы немного больше погрузиться в тему хэшрейта и его влияния на цену BTC, рекомендую к прочтению статьи автора канала www.tg-me.com/gfoundinshit.

Ну а теперь собственно к хэджированию...

Майнер хочет перестраховаться от более сильного (чем ожидалось) увеличения сложности. Есть спекулянт который хочет взять другую сторону этой ставки. В итоге, они создают две транзакции:

1-ая транзакция - майнер и спекулянт вносят средства для совместного депонирования (multisig). Спекулянт вносит X BTC, а майнер <X BTC, и они оба согласны в справедливости цены страховки.

2-ая транзакция блокируется и не вносится в блокчейн установленный контрактом срок. По истечении времени одна из сторон получает сумму условного депонирования в зависимости от увеличения сложности на момент разблокировки контракта.

Такой способ создает полностью обеспеченную ставку, без третей стороны или оракула.

Проект позволяющий спекулировать на хэшрейте BTC, для хэджирования от волатильности цен сейчас в AlphaTest.

PowSwap - это метод торговли производными хешрейта биткойна, использующий протокол Биткойна в качестве оракула, таким образом, не полагаясь на доверенных третьих лиц.

Разработчик Powswap Jeremy Rubin объявил о запуске проекта в ноябре 2019 года.

"Это смарт-контракт/платформа для торговли деривативами Биткойн-хешрейта. Без посредников. Никаких оракулов. Никаких депозитов. Ничего, кроме Биткойна.”

Powswap работает на Bitcoin Core и не требует софтфорка. Базовый протокол не требует участия других сторон. Это некастодиальная, не требующая доверия платформа производных хэшрейта.

Используя смарт-контракты, powswap автоматически обнаруживает изменения в хешрейте биткойна и производит выплаты контрактов на этой основе. Протокол Powswap является гибкой основой для экзотических контрактов хешрейта.

Платформа ретранслирует заказы через доску объявлений доступных предложений и берет небольшую комиссию за ретрансляцию заказов. Контракты могут обновляться без взаимодействия по цепочке, что позволяет договаривающимся сторонам пересматривать контракты по мере корректировки рыночных прогнозов.

Сложность возникает лишь в том, будут ли стороны согласны заключать предложенные ставки...Ведь такой вид деривативов весьма специфичен

В апреле 2017 года CME Group опубликовали патент на создание платформы для майнеров BTC, позволяющую хэджировать операционные риски.

В декабре 2019 года компания Canaan в партнерстве с маркет-мейкером GSR и Interhash создала концепцию, позволяющую майнерам хеджировать свои риски. (Ссылка)

В чем же основные отличия?

Powswap - это децентрализованная платформа, что определенно большой плюс для нее...

#Mining



tg-me.com/CryptoBotan/981
Create:
Last Update:

​​
Mining Derivatives - контракты на биткойн-хэшрейт.

Для стека биткоина
⬇️⬇️⬇️
Деривативы - это производные финансовые инструменты. Производные они, потому что сами по себе они ничего не стоят, поэтому их стоимость определяется ценой базового актива. Базовым активом может быть что угодно: долговые обязательства, валюты, ценные бумаги, или как в нашем случае, биткойн-хэшрейт.

Деривативы предназначены для спекуляций и хэджирования рисков. Если с первым все довольно понятно, то вот с хэджированием думаю стоит разобраться...

Хеджирование - открытие сделок на одном рынке для компенсации воздействия ценовых рисков равной, но противоположной позиции на другом рынке.

В статье "Hedging mining difficulty", Tamas Blummer провел исследование расчета и хэджирования сложности майнинга.

Оценивая скорость увеличения сложности невозможно точно определить влияние изменений сложности на добычу на более длительный срок. Более точный эффект корректировки сложности можно рассчитать наблюдая за совокупной работой, требуемой сетью. А фактическая производительность майнера пропорциональна той доле работы, которую он смог выполнить из общего количества требуемых сетью.

Чтобы немного больше погрузиться в тему хэшрейта и его влияния на цену BTC, рекомендую к прочтению статьи автора канала www.tg-me.com/gfoundinshit.

Ну а теперь собственно к хэджированию...

Майнер хочет перестраховаться от более сильного (чем ожидалось) увеличения сложности. Есть спекулянт который хочет взять другую сторону этой ставки. В итоге, они создают две транзакции:

1-ая транзакция - майнер и спекулянт вносят средства для совместного депонирования (multisig). Спекулянт вносит X BTC, а майнер <X BTC, и они оба согласны в справедливости цены страховки.

2-ая транзакция блокируется и не вносится в блокчейн установленный контрактом срок. По истечении времени одна из сторон получает сумму условного депонирования в зависимости от увеличения сложности на момент разблокировки контракта.

Такой способ создает полностью обеспеченную ставку, без третей стороны или оракула.

Проект позволяющий спекулировать на хэшрейте BTC, для хэджирования от волатильности цен сейчас в AlphaTest.

PowSwap - это метод торговли производными хешрейта биткойна, использующий протокол Биткойна в качестве оракула, таким образом, не полагаясь на доверенных третьих лиц.

Разработчик Powswap Jeremy Rubin объявил о запуске проекта в ноябре 2019 года.

"Это смарт-контракт/платформа для торговли деривативами Биткойн-хешрейта. Без посредников. Никаких оракулов. Никаких депозитов. Ничего, кроме Биткойна.”

Powswap работает на Bitcoin Core и не требует софтфорка. Базовый протокол не требует участия других сторон. Это некастодиальная, не требующая доверия платформа производных хэшрейта.

Используя смарт-контракты, powswap автоматически обнаруживает изменения в хешрейте биткойна и производит выплаты контрактов на этой основе. Протокол Powswap является гибкой основой для экзотических контрактов хешрейта.

Платформа ретранслирует заказы через доску объявлений доступных предложений и берет небольшую комиссию за ретрансляцию заказов. Контракты могут обновляться без взаимодействия по цепочке, что позволяет договаривающимся сторонам пересматривать контракты по мере корректировки рыночных прогнозов.

Сложность возникает лишь в том, будут ли стороны согласны заключать предложенные ставки...Ведь такой вид деривативов весьма специфичен

В апреле 2017 года CME Group опубликовали патент на создание платформы для майнеров BTC, позволяющую хэджировать операционные риски.

В декабре 2019 года компания Canaan в партнерстве с маркет-мейкером GSR и Interhash создала концепцию, позволяющую майнерам хеджировать свои риски. (Ссылка)

В чем же основные отличия?

Powswap - это децентрализованная платформа, что определенно большой плюс для нее...

#Mining

BY CryptoBotan




Share with your friend now:
tg-me.com/CryptoBotan/981

View MORE
Open in Telegram


CryptoBotan Telegram | DID YOU KNOW?

Date: |

The SSE was the first modern stock exchange to open in China, with trading commencing in 1990. It has now grown to become the largest stock exchange in Asia and the third-largest in the world by market capitalization, which stood at RMB 50.6 trillion (US$7.8 trillion) as of September 2021. Stocks (both A-shares and B-shares), bonds, funds, and derivatives are traded on the exchange. The SEE has two trading boards, the Main Board and the Science and Technology Innovation Board, the latter more commonly known as the STAR Market. The Main Board mainly hosts large, well-established Chinese companies and lists both A-shares and B-shares.

In many cases, the content resembled that of the marketplaces found on the dark web, a group of hidden websites that are popular among hackers and accessed using specific anonymising software.“We have recently been witnessing a 100 per cent-plus rise in Telegram usage by cybercriminals,” said Tal Samra, cyber threat analyst at Cyberint.The rise in nefarious activity comes as users flocked to the encrypted chat app earlier this year after changes to the privacy policy of Facebook-owned rival WhatsApp prompted many to seek out alternatives.CryptoBotan from tw


Telegram CryptoBotan
FROM USA