Telegram Group & Telegram Channel
​​
Mining Derivatives - контракты на биткойн-хэшрейт.

Для стека биткоина
⬇️⬇️⬇️
Деривативы - это производные финансовые инструменты. Производные они, потому что сами по себе они ничего не стоят, поэтому их стоимость определяется ценой базового актива. Базовым активом может быть что угодно: долговые обязательства, валюты, ценные бумаги, или как в нашем случае, биткойн-хэшрейт.

Деривативы предназначены для спекуляций и хэджирования рисков. Если с первым все довольно понятно, то вот с хэджированием думаю стоит разобраться...

Хеджирование - открытие сделок на одном рынке для компенсации воздействия ценовых рисков равной, но противоположной позиции на другом рынке.

В статье "Hedging mining difficulty", Tamas Blummer провел исследование расчета и хэджирования сложности майнинга.

Оценивая скорость увеличения сложности невозможно точно определить влияние изменений сложности на добычу на более длительный срок. Более точный эффект корректировки сложности можно рассчитать наблюдая за совокупной работой, требуемой сетью. А фактическая производительность майнера пропорциональна той доле работы, которую он смог выполнить из общего количества требуемых сетью.

Чтобы немного больше погрузиться в тему хэшрейта и его влияния на цену BTC, рекомендую к прочтению статьи автора канала www.tg-me.com/gfoundinshit.

Ну а теперь собственно к хэджированию...

Майнер хочет перестраховаться от более сильного (чем ожидалось) увеличения сложности. Есть спекулянт который хочет взять другую сторону этой ставки. В итоге, они создают две транзакции:

1-ая транзакция - майнер и спекулянт вносят средства для совместного депонирования (multisig). Спекулянт вносит X BTC, а майнер <X BTC, и они оба согласны в справедливости цены страховки.

2-ая транзакция блокируется и не вносится в блокчейн установленный контрактом срок. По истечении времени одна из сторон получает сумму условного депонирования в зависимости от увеличения сложности на момент разблокировки контракта.

Такой способ создает полностью обеспеченную ставку, без третей стороны или оракула.

Проект позволяющий спекулировать на хэшрейте BTC, для хэджирования от волатильности цен сейчас в AlphaTest.

PowSwap - это метод торговли производными хешрейта биткойна, использующий протокол Биткойна в качестве оракула, таким образом, не полагаясь на доверенных третьих лиц.

Разработчик Powswap Jeremy Rubin объявил о запуске проекта в ноябре 2019 года.

"Это смарт-контракт/платформа для торговли деривативами Биткойн-хешрейта. Без посредников. Никаких оракулов. Никаких депозитов. Ничего, кроме Биткойна.”

Powswap работает на Bitcoin Core и не требует софтфорка. Базовый протокол не требует участия других сторон. Это некастодиальная, не требующая доверия платформа производных хэшрейта.

Используя смарт-контракты, powswap автоматически обнаруживает изменения в хешрейте биткойна и производит выплаты контрактов на этой основе. Протокол Powswap является гибкой основой для экзотических контрактов хешрейта.

Платформа ретранслирует заказы через доску объявлений доступных предложений и берет небольшую комиссию за ретрансляцию заказов. Контракты могут обновляться без взаимодействия по цепочке, что позволяет договаривающимся сторонам пересматривать контракты по мере корректировки рыночных прогнозов.

Сложность возникает лишь в том, будут ли стороны согласны заключать предложенные ставки...Ведь такой вид деривативов весьма специфичен

В апреле 2017 года CME Group опубликовали патент на создание платформы для майнеров BTC, позволяющую хэджировать операционные риски.

В декабре 2019 года компания Canaan в партнерстве с маркет-мейкером GSR и Interhash создала концепцию, позволяющую майнерам хеджировать свои риски. (Ссылка)

В чем же основные отличия?

Powswap - это децентрализованная платформа, что определенно большой плюс для нее...

#Mining



tg-me.com/CryptoBotan/981
Create:
Last Update:

​​
Mining Derivatives - контракты на биткойн-хэшрейт.

Для стека биткоина
⬇️⬇️⬇️
Деривативы - это производные финансовые инструменты. Производные они, потому что сами по себе они ничего не стоят, поэтому их стоимость определяется ценой базового актива. Базовым активом может быть что угодно: долговые обязательства, валюты, ценные бумаги, или как в нашем случае, биткойн-хэшрейт.

Деривативы предназначены для спекуляций и хэджирования рисков. Если с первым все довольно понятно, то вот с хэджированием думаю стоит разобраться...

Хеджирование - открытие сделок на одном рынке для компенсации воздействия ценовых рисков равной, но противоположной позиции на другом рынке.

В статье "Hedging mining difficulty", Tamas Blummer провел исследование расчета и хэджирования сложности майнинга.

Оценивая скорость увеличения сложности невозможно точно определить влияние изменений сложности на добычу на более длительный срок. Более точный эффект корректировки сложности можно рассчитать наблюдая за совокупной работой, требуемой сетью. А фактическая производительность майнера пропорциональна той доле работы, которую он смог выполнить из общего количества требуемых сетью.

Чтобы немного больше погрузиться в тему хэшрейта и его влияния на цену BTC, рекомендую к прочтению статьи автора канала www.tg-me.com/gfoundinshit.

Ну а теперь собственно к хэджированию...

Майнер хочет перестраховаться от более сильного (чем ожидалось) увеличения сложности. Есть спекулянт который хочет взять другую сторону этой ставки. В итоге, они создают две транзакции:

1-ая транзакция - майнер и спекулянт вносят средства для совместного депонирования (multisig). Спекулянт вносит X BTC, а майнер <X BTC, и они оба согласны в справедливости цены страховки.

2-ая транзакция блокируется и не вносится в блокчейн установленный контрактом срок. По истечении времени одна из сторон получает сумму условного депонирования в зависимости от увеличения сложности на момент разблокировки контракта.

Такой способ создает полностью обеспеченную ставку, без третей стороны или оракула.

Проект позволяющий спекулировать на хэшрейте BTC, для хэджирования от волатильности цен сейчас в AlphaTest.

PowSwap - это метод торговли производными хешрейта биткойна, использующий протокол Биткойна в качестве оракула, таким образом, не полагаясь на доверенных третьих лиц.

Разработчик Powswap Jeremy Rubin объявил о запуске проекта в ноябре 2019 года.

"Это смарт-контракт/платформа для торговли деривативами Биткойн-хешрейта. Без посредников. Никаких оракулов. Никаких депозитов. Ничего, кроме Биткойна.”

Powswap работает на Bitcoin Core и не требует софтфорка. Базовый протокол не требует участия других сторон. Это некастодиальная, не требующая доверия платформа производных хэшрейта.

Используя смарт-контракты, powswap автоматически обнаруживает изменения в хешрейте биткойна и производит выплаты контрактов на этой основе. Протокол Powswap является гибкой основой для экзотических контрактов хешрейта.

Платформа ретранслирует заказы через доску объявлений доступных предложений и берет небольшую комиссию за ретрансляцию заказов. Контракты могут обновляться без взаимодействия по цепочке, что позволяет договаривающимся сторонам пересматривать контракты по мере корректировки рыночных прогнозов.

Сложность возникает лишь в том, будут ли стороны согласны заключать предложенные ставки...Ведь такой вид деривативов весьма специфичен

В апреле 2017 года CME Group опубликовали патент на создание платформы для майнеров BTC, позволяющую хэджировать операционные риски.

В декабре 2019 года компания Canaan в партнерстве с маркет-мейкером GSR и Interhash создала концепцию, позволяющую майнерам хеджировать свои риски. (Ссылка)

В чем же основные отличия?

Powswap - это децентрализованная платформа, что определенно большой плюс для нее...

#Mining

BY CryptoBotan




Share with your friend now:
tg-me.com/CryptoBotan/981

View MORE
Open in Telegram


CryptoBotan Telegram | DID YOU KNOW?

Date: |

NEWS: Telegram supports Facetime video calls NOW!

Secure video calling is in high demand. As an alternative to Zoom, many people are using end-to-end encrypted apps such as WhatsApp, FaceTime or Signal to speak to friends and family face-to-face since coronavirus lockdowns started to take place across the world. There’s another option—secure communications app Telegram just added video calling to its feature set, available on both iOS and Android. The new feature is also super secure—like Signal and WhatsApp and unlike Zoom (yet), video calls will be end-to-end encrypted.

Spiking bond yields driving sharp losses in tech stocks

A spike in interest rates since the start of the year has accelerated a rotation out of high-growth technology stocks and into value stocks poised to benefit from a reopening of the economy. The Nasdaq has fallen more than 10% over the past month as the Dow has soared to record highs, with a spike in the 10-year US Treasury yield acting as the main catalyst. It recently surged to a cycle high of more than 1.60% after starting the year below 1%. But according to Jim Paulsen, the Leuthold Group's chief investment strategist, rising interest rates do not represent a long-term threat to the stock market. Paulsen expects the 10-year yield to cross 2% by the end of the year. A spike in interest rates and its impact on the stock market depends on the economic backdrop, according to Paulsen. Rising interest rates amid a strengthening economy "may prove no challenge at all for stocks," Paulsen said.

CryptoBotan from ua


Telegram CryptoBotan
FROM USA